作 者 |王潤石（上海金融發(fā)展研究實驗室特聘研究員、重慶財經(jīng)學(xué)院副教授、九卦金融圈專欄作家）

來 源 |九卦金融圈

2026年，中國銀行業(yè)將迎來一場規(guī)�？涨暗亩ㄆ诖婵罴械狡诔�，據(jù)中金公司測算，到期資金規(guī)模預(yù)計在50–75萬億元之間，其中核心部分源自2022–2023年疫情防控期間居民避險情緒催生的中長期定期存款，1年期及以上長期限存款占比超89%，達67萬億元，較2025年同比增加10萬億元。

與此同時，市場利率持續(xù)下行態(tài)勢未改，三年期定期存款利率普遍跌破1.8%，2026年開年雖有階段性回暖，中小銀行三年期定存普遍回升至1.95%，但整體仍處于低位，國有大行三年期利率僅1.25%，股份行在1.55%—1.85%之間，形成清晰的利率分層格局。疊加居民風(fēng)險偏好持續(xù)保守、國有大行吸儲能力邊際下降的多重背景，中小商業(yè)銀行迎來了前所未有的“存款搬家”戰(zhàn)略窗口期。

然而，機遇背后暗藏挑戰(zhàn)。對于資本實力、品牌影響力均處于劣勢的中小銀行而言，若盲目跟風(fēng)通過提高存款利率攬儲，必然會顯著抬升負債成本、壓縮凈息差空間，甚至引發(fā)流動性風(fēng)險，陷入“高成本攬儲—盈利承壓—風(fēng)險加劇”的惡性循環(huán)。因此，在不大幅增加負債成本的前提下，依托數(shù)字化運營賦能精準營銷，優(yōu)化產(chǎn)品與渠道體系，聯(lián)動財富管理提升客戶黏性，成為中小商業(yè)銀行突破負債業(yè)務(wù)瓶頸、實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵路徑。

本文結(jié)合2026年市場環(huán)境與監(jiān)管導(dǎo)向，針對中小商業(yè)銀行低成本拓展負債業(yè)務(wù)提出系統(tǒng)性策略建議，為其把握存款遷徙機遇提供參考。

以“數(shù)字客戶經(jīng)營”為核心，提升低成本存款占比

中小商業(yè)銀行的核心競爭力在于本地化服務(wù)優(yōu)勢，而數(shù)字化轉(zhuǎn)型則是放大這一優(yōu)勢的重要抓手。通過數(shù)字技術(shù)整合客戶數(shù)據(jù)、精準識別需求、嵌入生活場景，能夠有效降低獲客與運營成本，提升活期存款、結(jié)算存款等低成本負債的占比，擺脫對高息定期存款的依賴。

構(gòu)建“智能分層+場景嵌入”的客戶畫像體系

客戶畫像是精準營銷的基礎(chǔ)，中小銀行需打破數(shù)據(jù)孤島，依托大數(shù)據(jù)技術(shù)實現(xiàn)客戶的精細化分層與標(biāo)簽化管理，讓營銷從“廣撒網(wǎng)”轉(zhuǎn)向“精準滴灌”。一方面，全面整合行內(nèi)數(shù)據(jù)資源，包括客戶交易流水、理財購買記錄、信貸還款情況、社保代發(fā)信息等，挖掘客戶的資金流動規(guī)律、產(chǎn)品偏好與風(fēng)險承受能力；另一方面，在合規(guī)前提下對接外部數(shù)據(jù)源，如政務(wù)服務(wù)數(shù)據(jù)、本地消費數(shù)據(jù)、稅務(wù)數(shù)據(jù)等，補充客戶職業(yè)、收入水平、家庭結(jié)構(gòu)、消費習(xí)慣等信息，實現(xiàn)客戶畫像的全方位立體化構(gòu)建。

基于完善的客戶畫像體系，重點識別“高價值低風(fēng)險”客群，這類客群資金穩(wěn)定性強、對利率敏感度相對較低，是低成本負債的核心來源。具體而言，一是退休人群，這類客群風(fēng)險偏好極低，追求資金安全與穩(wěn)定利息收益，資金閑置時間長，且多依賴本地金融服務(wù)，是定期存款與儲蓄型產(chǎn)品的核心受眾，據(jù)統(tǒng)計60后存款以養(yǎng)老儲備為主，超90%傾向“安全第一”的配置邏輯；二是小微企業(yè)主，這類客群有頻繁的經(jīng)營結(jié)算需求，資金沉淀性強，若能提供便捷的結(jié)算服務(wù)與針對性的金融支持，可有效吸納其結(jié)算存款，形成穩(wěn)定的低成本負債；三是縣域年輕家庭，這類客群處于財富積累期，有教育儲備、購房置業(yè)等長期資金規(guī)劃需求，既注重資金安全性，也有一定的靈活流動性需求，是智能存款與中短期理財?shù)臐撛诳腿海?0后、90后作為家庭支柱或成長型群體，需求更具多元性。

針對不同客群的需求特點，制定差異化的觸達與服務(wù)策略，提升客戶認可度與資金留存率。對于保守型客群（如退休人群），重點推送“智能存款+儲蓄型保險”組合產(chǎn)品，強調(diào)資金安全與穩(wěn)定收益，契合其養(yǎng)老儲備需求；對于流動性需求較強的客群（如小微企業(yè)主、年輕上班族），推薦“T+0現(xiàn)金管理類理財+通知存款”組合，兼顧流動性與收益性，滿足其資金靈活調(diào)度的需求；對于有長期資金規(guī)劃的客群（如縣域年輕家庭），推出“階梯利率存款+增額終身壽”組合，鎖定長期資金，同時提供階段性收益，匹配其教育、購房等剛性支出規(guī)劃。

打造“本地生活+金融”生態(tài)閉環(huán)

中小銀行的服務(wù)半徑集中于本地，與居民生活、本地實體經(jīng)濟聯(lián)系緊密，這是其區(qū)別于國有大行與全國性股份制銀行的核心優(yōu)勢。依托這一優(yōu)勢，打造“本地生活+金融”生態(tài)閉環(huán)，將金融服務(wù)深度嵌入居民日常生活場景，以非利率權(quán)益替代高息，降低客戶對存款利率的敏感度，實現(xiàn)“服務(wù)留客、場景吸金”的目標(biāo)。

具體而言，中小銀行可聯(lián)合本地商超、醫(yī)療機構(gòu)、學(xué)校、公交系統(tǒng)、社區(qū)服務(wù)中心等機構(gòu)，搭建區(qū)域性數(shù)字權(quán)益平臺，如推出“本地市民卡”APP 或小程序，將存款、支付、積分、優(yōu)惠券、生活服務(wù)等功能打通，實現(xiàn)“金融服務(wù)+生活服務(wù)”的一體化供給。例如，客戶在該行存入一定金額的定期存款或完成日常結(jié)算交易，可獲得平臺積分，積分可兌換本地商超優(yōu)惠券、餐飲折扣、公交卡充值優(yōu)惠等權(quán)益；對于大額存款客戶，可額外提供三甲醫(yī)院掛號優(yōu)先通道、子女教育咨詢、家政服務(wù)優(yōu)惠等增值服務(wù)，以差異化的服務(wù)權(quán)益提升客戶黏性。

某銀行“智慧小二”平臺的實踐為中小銀行提供了良好借鑒，該平臺聚焦本地小微商戶與居民，入駐商戶達18.94萬戶，每日服務(wù)用戶超100萬人，累計交易金額450億元，通過聚合收款、信用貸款等服務(wù)，實現(xiàn)金融與本地商貿(mào)場景的深度融合，同時沉淀了大量結(jié)算存款。類似地，某縣域農(nóng)商行推出“鄉(xiāng)村振興市民卡”，聯(lián)合本地農(nóng)資經(jīng)銷商、農(nóng)產(chǎn)品收購企業(yè)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院，為農(nóng)戶提供存款計息、農(nóng)資采購優(yōu)惠、農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)銷對接、健康體檢折扣等一站式服務(wù)，農(nóng)戶存入10萬元一年期智能存款，可獲贈全年公交卡充值9折、鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院體檢套餐8折等權(quán)益，既降低了農(nóng)戶對存款利率的敏感度，又有效吸納了農(nóng)戶閑置資金，截至2025年末，該行農(nóng)戶存款余額較上年增長12%，其中低成本結(jié)算存款占比提升8個百分點。這種以服務(wù)替代高息的模式，不僅能夠有效控制負債成本，還能強化中小銀行的本地化品牌形象，提升客戶忠誠度。

優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，用“靈活期限+智能定價”控成本

產(chǎn)品是負債業(yè)務(wù)的核心載體，中小商業(yè)銀行需摒棄“高利率、長期限”的粗放式產(chǎn)品設(shè)計思路，聚焦“靈活期限+智能定價”，優(yōu)化存款產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，在滿足客戶多樣化需求的同時，實現(xiàn)負債成本的精準管控，確保付息成本處于合理區(qū)間。

推廣“階梯利率+自動轉(zhuǎn)存”智能存款

面對居民對收益性與流動性的雙重需求，中小銀行可設(shè)計推出按日計息、靠檔計息的階梯利率智能存款產(chǎn)品，打破傳統(tǒng)定期存款“期限固定、利率固定”的局限，讓客戶既能享受相對較高的收益，又能保留資金的靈活支取權(quán)，同時實現(xiàn)銀行負債成本的可控。

具體產(chǎn)品設(shè)計可參考以下模式：存款期限不設(shè)固定限制，實行按持有天數(shù)靠檔計息，例如，持有滿90天享1.6%年化利率，持有滿180天享1.8%年化利率，持有滿365天享2.0%年化利率，持有滿730天享2.2%年化利率，利率水平略高于同期限普通定期存款，但低于市場上高息攬儲產(chǎn)品，符合2026年中小銀行存款利率普遍水平；同時，開通“自動轉(zhuǎn)存”功能，客戶可提前授權(quán)，存款到期后若未主動支取，自動滾存至更高利率檔位，進一步提升客戶資金留存率。此外，產(chǎn)品支持部分提前支取，提前支取部分按活期存款利率計息，剩余部分繼續(xù)按原檔位利率計息，兼顧客戶流動性需求與銀行資金穩(wěn)定性。

這類產(chǎn)品的核心優(yōu)勢在于“客戶感知收益高、銀行實際成本低”。從客戶角度來看，階梯利率設(shè)計讓客戶能夠根據(jù)自身資金閑置時間，獲得相應(yīng)的收益回報，持有時間越長，收益越高，相比普通定期存款更具吸引力；從銀行角度來看，由于多數(shù)客戶的資金閑置時間難以達到最長檔位，實際付息成本遠低于產(chǎn)品最高利率，能夠有效控制負債成本。據(jù)某城商行試點數(shù)據(jù)，該類智能存款產(chǎn)品推出后，客戶平均持有期限為150天，實際付息成本為1.75%，較同期限普通定期存款付息成本降低0.15個百分點，同時帶動存款余額增長8%，實現(xiàn)了收益與成本的平衡。

發(fā)行“區(qū)域?qū)俅箢~存單”限量搶購

大額存單是吸納高凈值客戶資金的重要工具，但如果全面提高大額存單利率，必然會大幅抬升負債成本。中小銀行可依托本地化優(yōu)勢，發(fā)行“區(qū)域?qū)俅箢~存單”，通過“限量搶購+定向邀約”的模式，在控制成本的前提下，精準吸納本地高凈值客戶的大額閑置資金。

產(chǎn)品設(shè)計需遵循“利率合理、期限靈活、區(qū)域?qū)佟钡脑瓌t。利率方面，參考本地市場利率水平，設(shè)定略高于國有大行、略低于本地其他中小銀行的利率，例如，2026年三年期大額存單利率設(shè)定為2.1%，相比國有大行1.25%的利率具有明顯優(yōu)勢，同時低于部分同業(yè)2.3%的利率，確保付息成本可控；期限方面，推出1年期、2年期、3年期等多期限產(chǎn)品，滿足高凈值客戶不同的資金規(guī)劃需求，同時設(shè)置提前支取靠檔計息功能，提升產(chǎn)品靈活性；區(qū)域方面，明確產(chǎn)品僅面向本地客戶發(fā)售，聚焦本地企業(yè)主、退休干部、個體工商戶等高凈值群體，避免資金跨區(qū)域流動帶來的不穩(wěn)定風(fēng)險。

營銷推廣方面，采用“限量搶購+定向邀約”的模式，避免全面高息攬儲。每月固定時間在手機銀行、網(wǎng)上銀行推出限量大額存單，通過“秒殺”機制制造稀缺感，吸引客戶主動關(guān)注與購買；同時，依托客戶經(jīng)理團隊，對本行高凈值客戶、優(yōu)質(zhì)對公客戶進行定向邀約，一對一介紹產(chǎn)品優(yōu)勢，提升客戶購買意愿。例如，某城商行每月限量發(fā)行5億元區(qū)域?qū)俅箢~存單，面向本地50萬以上存款客戶定向邀約，同時在手機銀行開放1億元搶購額度，產(chǎn)品推出后均在1小時內(nèi)售罄，截至2026年一季度，該行大額存單余額達35億元，占定期存款余額的18%，而大額存單平均付息成本僅為1.95%，較全面提高利率的模式降低0.2個百分點，有效控制了負債成本。

強化線上渠道效能，降低獲客與運營成本

傳統(tǒng)線下網(wǎng)點運營成本高、服務(wù)半徑有限，難以滿足中小銀行低成本拓展負債業(yè)務(wù)的需求。在數(shù)字化時代，中小商業(yè)銀行需強化線上渠道建設(shè)，依托 AI 技術(shù)、智能終端等工具，優(yōu)化服務(wù)流程，降低獲客與運營成本，同時提升客戶服務(wù)體驗，實現(xiàn)“線上獲客、線上留客”。

AI 驅(qū)動的“到期提醒+一鍵轉(zhuǎn)存”流程

2026年大量定期存款集中到期，若不能及時提醒客戶并提供便捷的轉(zhuǎn)存服務(wù)，大量到期資金將面臨流失風(fēng)險，尤其是流向利率略高的同業(yè)或其他金融產(chǎn)品。中小銀行可依托 AI 技術(shù)，構(gòu)建“到期提醒+一鍵轉(zhuǎn)存”全流程自動化服務(wù)體系，減少客戶流失，提升資金留存率。

具體而言，在存款到期前30天，通過手機銀行彈窗、短信、AI 語音外呼等多通道向客戶發(fā)送到期提醒，提醒內(nèi)容包括存款到期時間、到期金額、當(dāng)前可選擇的轉(zhuǎn)存產(chǎn)品及收益對比，讓客戶清晰了解自身資金情況與可選方案；在存款到期前7天，再次進行精準提醒，重點推送本行最優(yōu)轉(zhuǎn)存產(chǎn)品，引導(dǎo)客戶提前辦理轉(zhuǎn)存手續(xù)。同時，優(yōu)化手機銀行、網(wǎng)上銀行功能，提供“一鍵轉(zhuǎn)存至最優(yōu)產(chǎn)品”服務(wù)�？蛻羰盏教嵝押�，可直接點擊鏈接，跳轉(zhuǎn)至轉(zhuǎn)存頁面，系統(tǒng)自動匹配最優(yōu)轉(zhuǎn)存產(chǎn)品，客戶確認后即可完成轉(zhuǎn)存。全程無需線下跑腿，實現(xiàn)“足不出戶、一鍵操作”。

此外，系統(tǒng)還可支持跨產(chǎn)品比價功能，為客戶展示本行存款、理財、保險等各類產(chǎn)品的收益、期限、流動性等信息，幫助客戶根據(jù)自身需求作出最優(yōu)選擇，進一步提升客戶服務(wù)體驗。例如，某農(nóng)商行引入 AI 語音外呼系統(tǒng)，對到期存款客戶進行自動化提醒，同時優(yōu)化手機銀行一鍵轉(zhuǎn)存功能，推出后客戶轉(zhuǎn)存率從原來的65%提升至85%，到期資金流失率下降20個百分點，同時減少了人工外呼成本，每年節(jié)省運營成本約200萬元。

發(fā)展“遠程視頻柜員+社區(qū)金融專員”輕型網(wǎng)點

中小銀行尤其是縣域、鄉(xiāng)鎮(zhèn)地區(qū)的農(nóng)商行線下網(wǎng)點覆蓋不足，若盲目增設(shè)傳統(tǒng)線下網(wǎng)點，運營成本將大幅增加。可采用“輕型網(wǎng)點+智能終端+金融協(xié)理員”的模式，在控制運營成本的前提下，延伸服務(wù)觸角，滲透下沉市場。

一方面，在縣域、鄉(xiāng)鎮(zhèn)人口集中區(qū)域布設(shè)智能終端設(shè)備，涵蓋存款、取款、轉(zhuǎn)賬、開戶、簽約、理財購買等高頻業(yè)務(wù)，同時配備遠程視頻柜員，由總部集中運營，客戶通過智能終端即可與視頻柜員進行實時互動，辦理各類復(fù)雜業(yè)務(wù)，如大額轉(zhuǎn)賬、貸款咨詢、產(chǎn)品簽約等，實現(xiàn)“無人網(wǎng)點、有人服務(wù)”。這種輕型網(wǎng)點的運營成本僅為傳統(tǒng)線下網(wǎng)點的1/5左右，能夠有效降低中小銀行的運營壓力。三門農(nóng)商行的實踐印證了這一點，通過網(wǎng)點分類優(yōu)化與智能設(shè)備布放，柜面人員減少7%，年度降本約750萬元，而服務(wù)覆蓋半徑反而擴大20%。

另一方面，招募本地“金融協(xié)理員”，如村委干部、便利店店主、社區(qū)工作者等，這類人員熟悉本地情況、人脈資源豐富，能夠快速滲透本地社區(qū)與鄉(xiāng)村市場。銀行與金融協(xié)理員簽訂合作協(xié)議，給予其一定的存款引薦獎勵，鼓勵其向本地居民介紹本行產(chǎn)品與服務(wù)，協(xié)助銀行開展客戶拓展、存款吸納、到期提醒等工作。例如，某村鎮(zhèn)銀行在轄區(qū)內(nèi)每個行政村招募1名金融協(xié)理員，給予存款引薦額0.1%的獎勵，同時為協(xié)理員提供產(chǎn)品培訓(xùn)與宣傳物料，截至2026年二季度，該行通過金融協(xié)理員吸納存款余額達12億元，占存款總余額的25%，而獲客成本僅為傳統(tǒng)線下獲客的1/10，有效實現(xiàn)了下沉市場的低成本滲透。此外，曲沃農(nóng)商行網(wǎng)格員對接辣椒種植戶提供全周期金融支持，太原農(nóng)商行的老年專屬通道年服務(wù)超5萬人次，彰顯了輕型網(wǎng)點“瘦身不減服務(wù)”的優(yōu)勢。

合規(guī)聯(lián)動財富管理，提升綜合負債黏性

在利率下行與資管新規(guī)深化實施的背景下，居民財富管理需求日益多元化，單純依靠存款產(chǎn)品難以滿足客戶的全部需求，也難以實現(xiàn)客戶資金的長期留存。中小商業(yè)銀行需依托自身優(yōu)勢，合規(guī)聯(lián)動財富管理業(yè)務(wù)，將到期存款客戶自然導(dǎo)流至低風(fēng)險理財、儲蓄型保險等產(chǎn)品，通過提升 AUM（資產(chǎn)管理規(guī)模）增強客戶黏性，實現(xiàn)“存款+理財+保險”的協(xié)同發(fā)展，提升綜合負債穩(wěn)定性。

首先，推出“存款+財富管理”組合產(chǎn)品包，針對不同風(fēng)險偏好的客戶，設(shè)計差異化的組合方案，實現(xiàn)到期存款的平穩(wěn)導(dǎo)流。對于保守型客戶，推出“存款+增額終身壽”組合包，客戶將部分到期存款轉(zhuǎn)入增額終身壽產(chǎn)品，既能享受穩(wěn)定的長期收益，又能獲得身故保障，同時可根據(jù)自身需求靈活減保、保單貸款，兼顧收益性與流動性，契合退休人群、縣域家庭的長期資金規(guī)劃需求，60后、70后客群對這類組合接受度較高；對于穩(wěn)健型客戶，推出“存款+R2級固收+理財”組合包，固收+產(chǎn)品年化收益率在2.8%—3.5%之間，風(fēng)險可控、收益穩(wěn)定，相比定期存款更具吸引力，同時保留部分存款資金，滿足客戶的流動性需求，適合80后家庭支柱群體；對于進取型客戶，推出“存款+低風(fēng)險基金”組合包，引導(dǎo)客戶將少量資金配置低風(fēng)險基金，提升綜合收益，同時保留大部分存款資金，控制風(fēng)險。

其次，加強財富管理團隊建設(shè)，提升專業(yè)服務(wù)能力。中小銀行可組建專業(yè)化的財富管理客戶經(jīng)理團隊，針對到期存款客戶開展一對一的財富規(guī)劃服務(wù)，結(jié)合客戶的資金情況、風(fēng)險承受能力、長期資金需求，為客戶制定個性化的財富管理方案，引導(dǎo)客戶合理配置資金，實現(xiàn)資金的保值增值。同時，加強對客戶經(jīng)理的培訓(xùn)，提升其產(chǎn)品知識、風(fēng)險識別能力與溝通能力，確保能夠為客戶提供專業(yè)、合規(guī)的服務(wù)，避免誤導(dǎo)銷售。

關(guān)鍵點在于，通過聯(lián)動財富管理業(yè)務(wù)，提升客戶 AUM，即使部分客戶資金離開存款賬戶，轉(zhuǎn)入理財、保險等產(chǎn)品，仍留在本行體系內(nèi)，形成“資金閉環(huán)”，不僅能夠提升客戶黏性，還能間接帶動存款增長。例如，客戶購買本行理財產(chǎn)品后，理財?shù)狡诤罂勺匀晦D(zhuǎn)回存款賬戶；客戶通過本行購買保險產(chǎn)品，保費繳納、理賠款項領(lǐng)取等均通過本行賬戶辦理，能夠有效沉淀結(jié)算存款。某城商行的數(shù)據(jù)顯示，通過聯(lián)動財富管理業(yè)務(wù)，該行客戶 AUM 較上年增長15%，客戶留存率提升22個百分點，雖然存款占 AUM 的比例有所下降，但存款余額仍實現(xiàn)了7%的增長，且低成本結(jié)算存款占比提升10個百分點，整體負債穩(wěn)定性顯著增強。中金數(shù)據(jù)顯示，居民存款留存率長期在90%以上，儲蓄型保險作為“存款替代”，核心價值是鎖定確定性收益，而非追求高風(fēng)險回報，這為中小銀行聯(lián)動財富管理提供了市場基礎(chǔ)。

堅守風(fēng)控與監(jiān)管合規(guī)底線，筑牢發(fā)展根基

低成本拓展負債業(yè)務(wù)的前提是合規(guī)經(jīng)營與風(fēng)險可控，中小商業(yè)銀行在搶抓“存款搬家”機遇的同時，必須堅守風(fēng)控與監(jiān)管合規(guī)底線，嚴禁違規(guī)攬儲行為，防范流動性風(fēng)險與合規(guī)風(fēng)險，確保負債業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展。

一是嚴格控制通過結(jié)構(gòu)性存款、協(xié)議存款等產(chǎn)品變相高息攬儲，嚴禁違規(guī)返還現(xiàn)金、贈送實物、發(fā)放補貼等方式變相提高存款利率，嚴禁利用貸款資金回流存款，確保存款定價符合央行“存款利率自律機制”框架要求。2026年央行持續(xù)優(yōu)化利率調(diào)控機制，明確銀行可在利率自律機制上限內(nèi)自主確定存款利率，鼓勵合規(guī)差異化定價，中小銀行需嚴格遵循這一導(dǎo)向，避免惡性競爭。例如，不得通過設(shè)置不合理的計息規(guī)則、虛假宣傳等方式誤導(dǎo)客戶，不得與第三方機構(gòu)合作開展違規(guī)攬儲活動，確保存款業(yè)務(wù)合規(guī)有序開展。

二是嚴格監(jiān)控大額資金異動，防范短期套利資金流入與快速轉(zhuǎn)出風(fēng)險。2026年存款到期潮中，部分資金可能存在短期套利需求，即存入銀行獲取高息后快速轉(zhuǎn)出，這類資金穩(wěn)定性差，容易引發(fā)銀行流動性波動。中小銀行需建立大額資金異動監(jiān)控體系，對單筆大額存款存入、轉(zhuǎn)出，以及短期內(nèi)頻繁存取的資金進行重點監(jiān)控，及時識別套利資金，采取針對性的管控措施，如限制套利資金的利率享受資格、加強客戶身份核實等，確保資金來源合法、用途合規(guī)，維護負債穩(wěn)定性。同時，結(jié)合《存款保險條例》，向客戶明確50萬元以內(nèi)本息全額賠付，降低客戶風(fēng)險顧慮，提升資金留存意愿。

三是加強流動性風(fēng)險管理，合理安排負債期限結(jié)構(gòu)。中小銀行需結(jié)合2026年存款到期情況，制定詳細的流動性管理計劃，合理預(yù)測存款到期規(guī)模與資金流出量，提前做好資金儲備，確保能夠應(yīng)對大額存款到期支取需求；同時，優(yōu)化負債期限結(jié)構(gòu)，適當(dāng)增加短期、中期存款占比，減少對長期高息存款的依賴，降低流動性風(fēng)險；加強與同業(yè)機構(gòu)的合作，建立流動性互助機制，拓寬資金來源渠道，應(yīng)對突發(fā)流動性緊張情況。此外，嚴格按照監(jiān)管要求計提流動性準備金，完善流動性風(fēng)險應(yīng)急預(yù)案，確保在極端情況下能夠平穩(wěn)應(yīng)對。

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2026年的定期存款集中到期潮催生的“存款搬家”機遇，是中小商業(yè)銀行突破負債業(yè)務(wù)瓶頸以及結(jié)構(gòu)調(diào)整的關(guān)鍵窗口，但這并非一場“利率軍備競賽”，而是一次數(shù)字化服務(wù)能力、產(chǎn)品創(chuàng)新能力與本地化服務(wù)水平的全面檢驗。中小銀行的核心優(yōu)勢不在于資本規(guī)模與品牌影響力，而在于本地化、敏捷性與客戶親密關(guān)系，在于能夠快速響應(yīng)本地客戶的需求，提供差異化、個性化的金融服務(wù)。

面對利率下行、監(jiān)管趨嚴、市場競爭加劇的復(fù)雜環(huán)境，中小商業(yè)銀行必須摒棄“高利率、粗放式”的攬儲模式，轉(zhuǎn)向“低成本、精細化”的負債經(jīng)營模式，堅守“價值競爭”理念，通過精準客戶洞察、場景化產(chǎn)品設(shè)計、數(shù)字化運營效率與合規(guī)財富轉(zhuǎn)化的協(xié)同發(fā)力，實現(xiàn)低成本負債的穩(wěn)健增長。其成功公式可總結(jié)為：低成本負債增長 = 精準客戶洞察 × 場景化產(chǎn)品設(shè)計 × 數(shù)字化運營效率 × 合規(guī)財富轉(zhuǎn)化。

具體而言，以數(shù)字客戶經(jīng)營為核心，構(gòu)建精準客戶畫像，打造本地生活生態(tài)閉環(huán)，提升低成本存款占比；以產(chǎn)品優(yōu)化為抓手，推廣階梯利率智能存款，發(fā)行區(qū)域?qū)俅箢~存單，用靈活定價控制負債成本；以線上渠道為支撐，強化 AI 技術(shù)應(yīng)用，發(fā)展輕型網(wǎng)點，降低獲客與運營成本；以財富管理為聯(lián)動，推出組合產(chǎn)品包，提升客戶 AUM 與綜合黏性；以合規(guī)風(fēng)控為底線，堅守監(jiān)管要求，防范各類風(fēng)險。

通過上述系統(tǒng)性策略，中小商業(yè)銀行完全可以在控制付息成本增幅低于10個基點的前提下，實現(xiàn)負債規(guī)模5–10%的穩(wěn)健增長，不僅能夠有效應(yīng)對2026年存款到期潮的挑戰(zhàn)，吸納穩(wěn)定的低成本負債，還能為未來財富管理轉(zhuǎn)型、高質(zhì)量發(fā)展打下堅實基礎(chǔ)。

在這場存款遷徙浪潮中，唯有堅守本地化優(yōu)勢、深耕數(shù)字化轉(zhuǎn)型、聚焦客戶價值創(chuàng)造，中小商業(yè)銀行才能在激烈的市場競爭中站穩(wěn)腳跟，實現(xiàn)負債業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展，為地方實體經(jīng)濟發(fā)展提供更有力的金融支持。