2019年那會(huì)兒，國內(nèi)網(wǎng)貸日子不好過。利率上限卡死了，暴力催收不讓搞了，一批在國內(nèi)靠高利息吃飯的公司，開始琢磨往外跑。往哪跑？印度。
那時(shí)候的印度，在這些人眼里就是塊肥肉。14億人，5億多手機(jī)用戶，可正經(jīng)銀行能服務(wù)到的還不到一半。信用卡？更是稀罕物，一百個(gè)人里不到五個(gè)人有。這么大片金融空白地，正好放貸。
更關(guān)鍵的是，印度當(dāng)時(shí)沒啥利率監(jiān)管。你想收多少收多少，手續(xù)費(fèi)、服務(wù)費(fèi)、管理費(fèi)，名目隨便起，年化利率搞到200%、300%都沒人管。這不就是國內(nèi)前些年的黃金時(shí)代重演嗎？
于是一波又一波人飛往班加羅爾、德里，口號(hào)喊得震天響：把中國模式，在印度再做一遍。
小米把信貸產(chǎn)品預(yù)裝在手機(jī)里，360跟人合伙搞的平臺(tái)一天能放6萬單，奇富科技、玖富這些國內(nèi)叫得上號(hào)的，也都跑去布局。到2020年，印度每三家在線借貸平臺(tái)，就有一家?guī)е匈Y背景。
看著挺熱鬧，好像真要大干一場。
可不到五年，全軍覆沒。螞蟻金服清倉走人，小米徹底停掉新貸款，剩下的也都在辦撤離手續(xù)。幾十億美元砸進(jìn)去，多數(shù)成了壞賬，連前期買的服務(wù)器都沒能拿回來。
這事兒，得好好說道說道。
去印度之前，這幫人手里是有家伙的。國內(nèi)驗(yàn)證過的風(fēng)控算法，能通過消費(fèi)記錄、社交關(guān)系評(píng)估借款人信用；人臉識(shí)別、活體檢測，防止身份造假。這套東西在國內(nèi)撐起過幾千億的市場，去了印度還不得大殺四方？
結(jié)果一到地方，全傻眼。
風(fēng)控算法再好使，得先有數(shù)據(jù)。印度最大的征信機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，截至2024年3月，全國只有1.19億人查過信用分，不到總?cè)丝诘?%。至少4億人，完全沒有信用記錄。農(nóng)村地區(qū)更慘，十個(gè)人里九個(gè)查不到。

沒有數(shù)據(jù)，風(fēng)控就是瞎蒙。
更離譜的是身份核驗(yàn)。印度身份證件五花八門，假證遍地都是。有從業(yè)者后來吐槽，他們遇到過用動(dòng)物照片通過人臉識(shí)別的案例——連借錢的到底是人是狗都搞不清楚，這賬能收回來才怪。
算法失靈只是第一關(guān)。錢放出去，總得收回來吧？這才發(fā)現(xiàn)，催收這事兒在印度根本玩不轉(zhuǎn)。
印度有22種官方語言，方言更是成千上萬。催收?qǐng)F(tuán)隊(duì)準(zhǔn)備的英語、印地語話術(shù)，碰上說泰盧固語、泰米爾語的，完全沒法溝通。你說破大天，人家聽不懂。
更麻煩的是文化差異。在國內(nèi)催收，最有效的一招是聯(lián)系家人、同事。中國人要臉，網(wǎng)貸逾期這事傳出去，不用你催，他自己就想辦法還錢?？捎《热瞬辉诤踹@個(gè)。在他們眼里，從外國科技公司借來的錢，跟天上掉餡餅沒啥區(qū)別，能還就還，不還拉倒。平臺(tái)發(fā)逾期提醒、信用警告，壓根沒壓力。
最狠的一招，是印度還冒出了專業(yè)的“擼貸產(chǎn)業(yè)鏈”。一幫人專門研究中國網(wǎng)貸的規(guī)則和漏洞，在Telegram、WhatsApp上建群開課，教人怎么偽造材料、繞過審核、多頭借貸、卸載逃債。一條龍服務(wù)，分工明確。
更絕的是，這些人還主動(dòng)向印度監(jiān)管舉報(bào)平臺(tái)違規(guī)，借政府的手打擊貸款方，給自己爭取時(shí)間。這種成規(guī)模的“反收割”，讓本來就不低的壞賬率一路飆升。
到這時(shí)候，中國公司已經(jīng)在硬撐了?？蓧嚎羼橊劦淖詈笠桓静?，很快就來了。
2020年，印度一個(gè)知名編劇因?yàn)榫W(wǎng)貸壓力自殺，引爆輿論。印度央行借機(jī)出手，要求平臺(tái)公開費(fèi)用、限制利率，開始清理違規(guī)APP。2022年，《數(shù)字借貸指南》發(fā)布，規(guī)定所有借貸數(shù)據(jù)必須存在印度境內(nèi)服務(wù)器。這一條對(duì)中資公司是致命打擊——它們之前嚴(yán)重依賴把數(shù)據(jù)傳回國內(nèi)做風(fēng)控分析，現(xiàn)在這條路堵死了。
2024年底，《禁止無監(jiān)管借貸活動(dòng)法案》草案出臺(tái)，非法催收被列為刑事犯罪，最高判十年。中資平臺(tái)那套催收體系，徹底廢了。2025年11月，印度央行又出新規(guī)，設(shè)了2億盧比最低資金門檻、2倍杠桿上限，輕資本運(yùn)營模式玩不下去了。
至此，中資平臺(tái)要么花巨資拿本地牌照，要么滾蛋?？赡菚?huì)兒壞賬率早就把利潤吃光，誰還有錢轉(zhuǎn)型？
最后的結(jié)果，就是現(xiàn)在這樣：幾十億美元打水漂，當(dāng)初喊得最響的那些人，灰溜溜地撤了。
有人可能納悶，這么明顯的坑，怎么那么多人往里跳？
這就得說說那些年的心態(tài)了。國內(nèi)網(wǎng)貸被監(jiān)管收緊，急得跟熱鍋上的螞蟻似的，看見印度這塊“處女地”，眼睛都紅了。覺得咱在國內(nèi)經(jīng)歷過風(fēng)浪，有技術(shù)、有經(jīng)驗(yàn)，去印度那不是降維打擊嗎？
可他們忘了，降維打擊的前提是，你對(duì)那個(gè)維度足夠了解。印度市場那套玩法，跟中國完全是兩碼事。你以為過去是開荒，其實(shí)是給人當(dāng)韭菜。
更別說印度這些年對(duì)外資的態(tài)度，越來越不友好。比亞迪想投10億美元建廠，被否決了；長城汽車3億美元收購?fù)ㄓ糜《裙S，審批拖黃了；保變電氣在印度投了4億多，最后虧1億多低價(jià)轉(zhuǎn)讓。這些大廠都栽過跟頭，網(wǎng)貸這些小體格，能扛住才怪。
回頭看，這事兒給所有想出海的國內(nèi)企業(yè)提了個(gè)醒：別拿著國內(nèi)的經(jīng)驗(yàn)當(dāng)萬能鑰匙。每個(gè)地方有每個(gè)地方的規(guī)矩，有人家的語言、文化、法律，還有人家自己的小算盤。你以為過去是賺錢，搞不好是給人送錢。
印度那句老話說得好：印度賺錢印度花，一分都別想帶回家。這話糙，理不糙。那些年投進(jìn)去的幾十億美元，最后都成了別人嘴里的肉，連聲謝謝都沒撈著。
教訓(xùn)是花錢買的，希望買得值。