經(jīng)濟導(dǎo)報記者 楊佳琪

2月25日晚，智洋創(chuàng)新（688191.SH）公告稱，終止籌劃購買深圳市靈明光子科技有限公司（下稱“靈明光子”）控股權(quán)重大資產(chǎn)重組事項。

智洋創(chuàng)新表示，受市場環(huán)境變化影響，交易雙方未能就交易核心條款達成一致意見，為切實維護公司及全體股東利益，經(jīng)公司審慎研究，決定終止籌劃本次重大資產(chǎn)重組事項。

經(jīng)濟導(dǎo)報記者注意到，盡管控股計劃未能落地，智洋創(chuàng)新并未放棄與靈明光子的合作，而是迅速將“收購”調(diào)整為“戰(zhàn)略投資”。

終止重大資產(chǎn)重組

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時間撥回至2月3日，智洋創(chuàng)新披露，公司正在籌劃以發(fā)行股票、定向發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券、支付現(xiàn)金等方式購買靈明光子控制權(quán)，同時擬募集配套資金，股票自2月4日起停牌。

靈明光子成立于2018年5月，位于深圳市南山區(qū)，注冊資本為307.28萬元，是一家3D傳感器芯片和解決方案提供商，專注于研發(fā)高效率單光子探測器（SPAD）的大規(guī)模集成芯片。公司產(chǎn)品應(yīng)用于車載激光雷達與智能座艙傳感系統(tǒng)、智能手機、XR頭顯設(shè)備、各類機器人等3D傳感器終端及場景。

企查查顯示，目前，靈明光子融資至C+輪，投資方中不乏真格基金、小米產(chǎn)投、高榕資本、美團龍珠、基石資本等頭部投資機構(gòu)。

不過從財務(wù)數(shù)據(jù)看，近兩年靈明光子仍處于虧損狀態(tài)。2024年和2025年靈明光子實現(xiàn)營業(yè)收入分別為5138.24萬元、11376.79萬元，凈利潤分別為-9296.7萬元、-5350.08萬元。截至2025年末，靈明光子總資產(chǎn)為28147.97萬元。

公告顯示，本次交易尚處于籌劃階段，交易相關(guān)方均未就具體方案簽署正式協(xié)議，因此雙方對終止重組無需承擔任何違約責任。智洋創(chuàng)新表示，終止籌劃該事項不會對公司業(yè)務(wù)開展、生產(chǎn)經(jīng)營活動和財務(wù)狀況造成不利影響。

擬以3億現(xiàn)金“戰(zhàn)股”

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在宣布終止重組的同日，智洋創(chuàng)新還公告稱，公司與靈明光子簽署《戰(zhàn)略投資意向協(xié)議》，擬以現(xiàn)金向靈明光子進行增資及購買部分股權(quán)（如有），投資金額初步暫定為3億元，投后持股比例約9.09%至10.00%。

據(jù)悉，本次投資將參照靈明光子最近一輪融資的投后估值，其投前估值水平初步暫定為27億元至30億元。智洋創(chuàng)新將在協(xié)議生效后3個工作日內(nèi)先行支付5000萬元作為投資意向金。

本次投資完成后，智洋創(chuàng)新將成為靈明光子持股9%以上的重要股東，并有望獲得實質(zhì)性的治理參與權(quán)。根據(jù)協(xié)議約定，若持股比例超過9%，智洋創(chuàng)新將有權(quán)提名一名靈明光子的董事候選人。此外，若滿足一定條件，智洋創(chuàng)新可能成為本次投資完成后靈明光子唯一擁有“整體出售否決權(quán)”的股東。

智洋創(chuàng)新表示，公司業(yè)務(wù)與靈明光子在技術(shù)產(chǎn)品、供應(yīng)鏈及行業(yè)市場方面存在協(xié)同效應(yīng)，本次戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)投資有助于公司補強產(chǎn)業(yè)鏈，提升研發(fā)能力，加速無人機和雷視融合智能終端產(chǎn)品的戰(zhàn)略實施。

公開資料顯示，智洋創(chuàng)新成立于2006年3月，注冊資本為2.3億元，位于淄博高新區(qū)，是一家助力行業(yè)數(shù)字化、智能化轉(zhuǎn)型升級的人工智能企業(yè)，面向電力、水利、軌道交通、新能源等行業(yè)提供人工智能解決方案，實現(xiàn)人工智能商業(yè)化落地。

財報顯示，智洋創(chuàng)新2025年前三季度實現(xiàn)營收7.53億元，同比增長11.38%；實現(xiàn)歸母凈利潤4594.36萬元，同比增長24.97%。

編輯 | 徐松麗

版權(quán) | 山東財經(jīng)報道

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