2月27日，算力租賃板塊延續(xù)拉升，同類費(fèi)率最低云計算ETF華夏（516630）早盤迅速沖高一度漲超1%。截至9點59分，持倉股中，拓維信息迅速漲停，云天勵飛、網(wǎng)宿科技領(lǐng)漲，潤和軟件、漢得信息等股跟漲。

消息面上，谷歌正式發(fā)布新一代圖像生成模型——Nano Banana 2，主打更快、更便宜、更易用的高質(zhì)量圖像生成能力。Nano Banana 2基于Gemini 3.1 Flash Image構(gòu)建。支持實時聯(lián)網(wǎng)、多語言文字渲染、一次直出4K圖像，可保持14個主體特征一致性。在全球文生圖基準(zhǔn)測試中奪冠，全面壓制GPT-Image 1.5等競品，甚至超越Nano Banana Pro。價格僅0.0672美元/張，為Pro版一半。

中信建投研報稱，當(dāng)前算力板塊的走勢受到多重因素的影響，板塊的持倉情況較為沉重，短期內(nèi)可能面臨一定的調(diào)整壓力。然而，這種調(diào)整反而可能是一個投資機(jī)會的開端。目前在AI大模型持續(xù)迭代升級的背景下，算力需求增旺盛。站在中期視角，投資者應(yīng)當(dāng)重新審視AI板塊的投資價值，尤其是北美及國內(nèi)算力產(chǎn)業(yè)鏈的核心公司，依然具備良好的增長潛力。一方面，持續(xù)推薦AI算力板塊，包括北美算力產(chǎn)業(yè)鏈與國內(nèi)算力產(chǎn)業(yè)鏈的核心公司；另一方面，建議關(guān)注AI應(yīng)用板塊，特別是端側(cè)AI大模型、AI Agent的進(jìn)展。

AI大模型相關(guān)ETF：

云計算ETF華夏（516630）聚焦國產(chǎn)AI軟硬件算力，計算機(jī)軟件+云服務(wù)+計算機(jī)設(shè)備合計權(quán)重高達(dá)83.7%，deep seek、AI應(yīng)用含量均超40%。場內(nèi)綜合費(fèi)率僅0.20%，位居同類最低。場外聯(lián)接（A類：019868；C類：019869）。

創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381）：跟蹤指數(shù)的一半權(quán)重集中在光模塊CPO板塊，另一半權(quán)重覆蓋AI軟件應(yīng)用領(lǐng)域，形成“硬件+應(yīng)用”的均衡布局。前10大權(quán)重股為中際旭創(chuàng)（14.27%）、新易盛（13.00%）、天孚通信（7.20%）、藍(lán)色光標(biāo)、協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)、同花順、北京君正、潤澤科技、昆侖萬維、深信服。目前基金規(guī)模近20億元，場內(nèi)綜合費(fèi)率僅0.20%，為同類最低，適合追求高彈性、看好AI+主線的投資者。場外聯(lián)接（A類：025505；C類：025506）。