美國總統(tǒng)特朗普當(dāng)?shù)貢r間2月27日表示，他希望與伊朗達(dá)成協(xié)議，并透露美伊將于周五繼續(xù)進(jìn)行更多談判。特朗普稱，對當(dāng)前局勢“并不滿意”，但強(qiáng)調(diào)仍希望通過談判解決問題。在被問及是否會對伊朗動用軍事力量時，他表示“并不想這樣做，但有時候不得不這么做”。此外，特朗普再次重申，“伊朗不能擁有核武器”。伊朗不需要進(jìn)行任何鈾濃縮，更不應(yīng)該達(dá)到20%。

中共中央政治局2月27日召開會議。會議強(qiáng)調(diào)，要繼續(xù)實施更加積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策，強(qiáng)化改革舉措與宏觀政策協(xié)同。要著力建設(shè)強(qiáng)大國內(nèi)市場，加緊培育壯大新動能，加快高水平科技自立自強(qiáng)。持續(xù)深化重點領(lǐng)域改革，進(jìn)一步擴(kuò)大高水平對外開放，扎實推進(jìn)鄉(xiāng)村全面振興，推動新型城鎮(zhèn)化和區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展。更大力度保障和改善民生，加快推動全面綠色轉(zhuǎn)型，加強(qiáng)重點領(lǐng)域風(fēng)險防范化解和安全能力建設(shè)。

美股方面，三大指數(shù)集體收跌，道指跌1.05%，2月累漲0.17%；納指跌0.92%，2月累跌3.38%；標(biāo)普500指數(shù)跌0.43%，2月累跌0.87%。

大型科技股多數(shù)下跌，英偉達(dá)跌超4%，蘋果跌逾3%，微軟跌超2%，特斯拉、Meta跌超1%；奈飛漲超13%，創(chuàng)2023年10月以來最佳單日表現(xiàn)；谷歌、亞馬遜漲超1%。戴爾科技漲約22%，創(chuàng)2024年3月份以來最大單日漲幅。

中概股多數(shù)下跌，納斯達(dá)克中國金龍指數(shù)跌1.81%。蔚來跌逾4%，阿里跌超2%，京東、拼多多、理想、小鵬跌超1%。

全球資產(chǎn)表現(xiàn)上，WTI 4月原油期貨漲2.78%，報67.02美元/桶，本周累計漲超0.81%，2月份累計上漲3.52%；布倫特4月原油期貨漲2.45%，報72.48美元/桶，2月份累漲5.64%。周五紐約尾盤，現(xiàn)貨黃金逼近1月29日所創(chuàng)歷史最高位5595.47美元，2月份累計上漲7.84%；現(xiàn)貨白銀2月份累漲10.11%。離岸人民幣2月份漲約1.4%，一度逼近6.82元。

1. 美雙航母就位 戰(zhàn)爭風(fēng)險“迫近”

27日，美軍“福特”號航母被曝抵達(dá)以色列。這意味著美軍在中東地區(qū)同時部署了“福特”號和“林肯”號兩艘航母。以色列方面消息稱，“福特”號將?？吭谝陨斜辈康暮７ㄒ粠?。同時，截至27日，美軍已在以色列部署近20架加油機(jī)。

2. 多國發(fā)布安全提醒

近日，伊朗面臨外部安全風(fēng)險顯著上升，多國發(fā)布建議本國公民撤離提醒。外交部和中國駐伊朗使領(lǐng)館提醒中國公民暫勿前往伊朗，在當(dāng)?shù)刂袊窦訌?qiáng)安全防范，盡快撤離。美國國務(wù)院27日更新針對以色列、約旦河西岸和加沙的旅行警告，維持第三級“重新考慮前往”，并授權(quán)非緊急美國政府人員及其家屬撤離以色列。英國政府表示，出于安全形勢考慮，從伊朗暫時撤出使館工作人員。加拿大政府26日稱，鑒于地區(qū)局勢持續(xù)緊張，加拿大公民應(yīng)立即撤離伊朗。希臘、法國、波蘭、哈薩克斯坦、塞浦路斯等國紛紛發(fā)布提醒，建議其公民避免前往伊朗、以色列等中東地區(qū)。

3. 證監(jiān)會召開外資機(jī)構(gòu)座談會，吳清發(fā)聲！

證監(jiān)會黨委書記、主席吳清在北京召開座談會，與8家在華外資證券基金期貨機(jī)構(gòu)代表深入交流，充分聽取意見建議。參會機(jī)構(gòu)一致表示，對中國經(jīng)濟(jì)和中國資本市場長期向好發(fā)展充滿信心。吳清表示，中國證監(jiān)會將認(rèn)真貫徹落實黨的二十屆四中全會和即將召開的全國“兩會”有關(guān)部署，扎實開展資本市場“十五五”規(guī)劃相關(guān)工作，研究謀劃好未來五年推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展的重點舉措。

4. 22.4萬億私募基金監(jiān)管升級！

證監(jiān)會發(fā)布《私募投資基金信息披露監(jiān)督管理辦法》，自2026年9月1日起施行。作為首部落實《私募投資基金監(jiān)督管理條例》的行政規(guī)章，辦法壓實各市場主體的信息披露責(zé)任，全面明確細(xì)化披露要求，強(qiáng)化穿透披露；強(qiáng)化風(fēng)險揭示，更好保護(hù)投資者權(quán)益；實施差異化信息披露安排，發(fā)揮托管、審計的外部監(jiān)督作用。據(jù)統(tǒng)計，截至今年1月末，存續(xù)的私募基金管理人達(dá)1.9萬家，管理基金數(shù)量13.9萬只，管理基金規(guī)模達(dá)22.4萬億。

5. 科創(chuàng)50等科創(chuàng)板指數(shù)調(diào)樣在即，這些個股被調(diào)入

2月27日，上海證券交易所與中證指數(shù)有限公司聯(lián)合發(fā)布公告稱，決定調(diào)整科創(chuàng)50等指數(shù)樣本，于2026年3月13日收市后生效。其中，國盾量子、中科飛測、中科星圖三只股票將被調(diào)入科創(chuàng)50指數(shù)，熱景生物、斯瑞新材、君實生物等10只證券將被調(diào)入科創(chuàng)100指數(shù)。

6. 美國再次推遲載人登月計劃至2028年

美國航空航天局（NASA）27日宣布調(diào)整“阿耳忒彌斯”登月計劃，將原計劃于2027年實施的載人登月任務(wù)推遲至2028年。

7. 奈飛退出競購，華納兄弟與派拉蒙簽署協(xié)議，同意被其收購

當(dāng)?shù)貢r間2月26日，美國流媒體巨頭奈飛正式宣布，拒絕提高對華納兄弟探索公司的收購報價，這一決定意味著其在本次競購中正式退場。2月27日，華納兄弟探索公司與派拉蒙天舞公司簽署一項價值1100億美元的協(xié)議，同意被后者收購。據(jù)悉，這筆交易包含約290億美元債務(wù)，是近年來好萊塢規(guī)模最大的并購案之一。

8. 馬斯克：特斯拉將在20年內(nèi)上月球建廠 建議投資者長期持股

繼提出xAI要在月球建造AI衛(wèi)星工廠后，馬斯克又稱20年內(nèi)特斯拉工廠也將現(xiàn)身月球。馬斯克同時還提到，建議投資者長期持有特斯拉股票，因為公司“未來會非常有價值”。需要指出的是，馬斯克這一說法是在討論企業(yè)長期愿景時提出，并未描述具體實施路線，更多屬于戰(zhàn)略層面的展望。

9. SpaceX據(jù)悉考慮最快3月秘密遞交美國IPO申請

最新市場傳聞稱，世界首富馬斯克的民營航天公司SpaceX正考慮最快于3月秘密遞交首次公開募股文件。作為今年三大潛在IPO（SpaceX、OpenAI、Anthropic）中最確定的一家，此舉將與其6月完成IPO的目標(biāo)保持步調(diào)一致。通過秘密交表，擬上市公司可以在招股書公之于眾前，先獲得監(jiān)管機(jī)構(gòu)的反饋意見并進(jìn)行修改。

10. OpenAI宣布以7300億美元估值獲得1100億美元新投資

OpenAI宣布以7300億美元的估值獲得1100億美元的新投資，其中包括軟銀300億美元、英偉達(dá)300億美元和亞馬遜500億美元。OpenAI表示，將在8年內(nèi)將AWS合作規(guī)模擴(kuò)大1000億美元。OpenAI還與亞馬遜簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議，并與NVIDIA合作獲得了下一代推理計算。隨著輪次推進(jìn)，預(yù)計將有更多金融投資者加入。

11. 千問將面向全球推出多款A(yù)I硬件產(chǎn)品

阿里巴巴旗下個人AI助手“千問”正式進(jìn)軍AI硬件領(lǐng)域，今年將面向全球市場推出多款不同形態(tài)的AI硬件產(chǎn)品。千問將在2026年世界移動通信大會（MWC）上發(fā)布首款同名AI眼鏡，并于3月2日開啟線上線下全渠道預(yù)約。據(jù)悉，除AI眼鏡之外，千問還會在年內(nèi)陸續(xù)發(fā)布AI指環(huán)、AI耳機(jī)等產(chǎn)品，并面向全球市場發(fā)售。

12. 四家上市公司公告：被立案調(diào)查！

2月27日晚間，捷榮技術(shù)公告稱，因涉嫌信息披露違法違規(guī)，中國證監(jiān)會決定對公司、捷榮集團(tuán)及實控人趙曉群立案。雙良節(jié)能公告稱，因公司涉嫌信息披露誤導(dǎo)性陳述等違法違規(guī)行為，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，決定對公司立案。海泰發(fā)展公告稱，因公司涉嫌信息披露違法違規(guī)，中國證監(jiān)會決定對公司進(jìn)行立案。此外達(dá)華智能公告稱，深圳證券交易所將對公司股票實施其他風(fēng)險警示，股票簡稱由“達(dá)華智能”變更為“ST達(dá)華”，公司股票將自2026年3月2日開市起停牌1天，自3月3日開市起復(fù)牌并實施其他風(fēng)險警示。

1. 商務(wù)部：調(diào)整對加拿大的反歧視措施

為落實中加兩國領(lǐng)導(dǎo)人達(dá)成的重要共識，商務(wù)部宣布對加拿大反歧視措施進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整，對原產(chǎn)于加拿大的部分進(jìn)口商品不加征反歧視措施相關(guān)關(guān)稅。國務(wù)院關(guān)稅稅則委員會發(fā)布公告，自2026年3月1日至2026年12月31日，不加征對原產(chǎn)于加拿大的油渣餅、豌豆加征的100%關(guān)稅以及對原產(chǎn)于加拿大的龍蝦、蟹加征的25%關(guān)稅。

2. 央行出手防范匯率超調(diào)！

為促進(jìn)外匯市場發(fā)展，支持企業(yè)管理好匯率風(fēng)險，央行決定，自3月2日起將遠(yuǎn)期售匯業(yè)務(wù)的外匯風(fēng)險準(zhǔn)備金率從20%下調(diào)至0。這是時隔近3年半央行再次使用該工具，本次下調(diào)遠(yuǎn)期售匯風(fēng)險準(zhǔn)備金率實質(zhì)上是合理退出前期措施，促進(jìn)外匯政策回歸中性。下一步，將繼續(xù)引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)優(yōu)化對企業(yè)匯率避險服務(wù)，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。

3. 1月中國外匯市場總計成交27.54萬億元人民幣

外匯局統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，1月中國外匯市場（不含外幣對市場）總計成交27.54萬億元人民幣（等值3.93萬億美元）。其中，銀行對客戶市場成交4.61萬億元人民幣（等值0.66萬億美元），銀行間市場成交22.93萬億元人民幣（等值3.27萬億美元）；即期市場累計成交10.39萬億元人民幣（等值1.48萬億美元），衍生品市場累計成交17.14萬億元人民幣（等值2.45萬億美元）。

4. 2025年長三角經(jīng)濟(jì)總量再創(chuàng)新高

從長三角區(qū)域合作辦公室獲悉，2025年長三角地區(qū)經(jīng)濟(jì)總量達(dá)到34.66萬億元，再創(chuàng)歷史新高，“萬億城市”增至10座。隨著溫州成功邁入萬億城市門檻，長三角地區(qū)的萬億城市數(shù)量占全國比重超過三分之一；三省一市出口總額10.85萬億元，占全國比重升至40.2%，長三角作為我國經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁活躍增長極作用進(jìn)一步凸顯。

5. 美國1月PPI超預(yù)期加速

美國1月PPI同比上漲2.9%，預(yù)期2.6%，前值3%；環(huán)比上漲0.5%，預(yù)期0.3%，前值自0.5%修正至0.4%。美國1月核心PPI同比上漲3.6%，創(chuàng)近一年新高，預(yù)期3%，前值3.3%；環(huán)比上漲0.8%，預(yù)期0.3%，前值自0.7%修正至0.6%。

6. 美國企業(yè)2月披露回購計劃達(dá)2330億美元 創(chuàng)歷年同期新高

根據(jù)Birinyi Associates匯編的數(shù)據(jù)，美國企業(yè)2月已披露2330億美元股票回購計劃，創(chuàng)歷年2月最高水平，為史上單月第三高。從數(shù)量來看，為為歷年2月第二高水平，共有約205家公司批準(zhǔn)回購計劃。該機(jī)構(gòu)總裁Jeffrey Rubin表示，今年以來已宣布的回購總額達(dá)到3270億美元，超過2025年同期水平，創(chuàng)下年初前兩個月的新紀(jì)錄。

1. 三大AI應(yīng)用春節(jié)DAU創(chuàng)新高 千問縮小與豆包差距

QuestMobile數(shù)據(jù)顯示，春節(jié)期間“千元豆”三大AI應(yīng)用創(chuàng)DAU新高，豆包、千問、元寶的峰值分別為1.45億、7352萬、4054萬，千問拿下940%的最高增幅。首日人均使用次數(shù)上，千問為14.4次，元寶為12.1次，豆包約為5次?；顒咏Y(jié)束后，千問與豆包的差距有所縮小，千問日活在4000萬上下，元寶則回落至此前水平。

2. 1月底我國電動汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施（槍）總數(shù)達(dá)2069.8萬個

國家能源局發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，截至2026年1月底，我國電動汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施（槍）總數(shù)達(dá)到2069.8萬個，同比增長49.6%。其中，公共充電設(shè)施（槍）480.1萬個，同比增長31.2%；私人充電設(shè)施（槍）1589.7萬個，同比增長56.1%。

3. 出境游價格大跳水部分線路降幅達(dá)30%

節(jié)后多家旅行社下調(diào)產(chǎn)品價格，疊加簽證便利、國際航線恢復(fù)等利好因素，帶動出境游報名量持續(xù)攀升。旅行社工作人員介紹，2月底至3月初進(jìn)入出境游錯峰時段。數(shù)據(jù)顯示，春節(jié)后國內(nèi)及出境游產(chǎn)品價格普遍回落，部分線路降幅達(dá)30%。從目的地看，氣候溫暖、航程適中的國家更受青睞。新加坡、馬來西亞等免簽?zāi)康牡乇３譄岫?，阿?lián)酋等中東國家成為新晉熱門；歐洲多國深度文化體驗線路咨詢量明顯增長。

4. 今年P(guān)C和智能手機(jī)出貨量將創(chuàng)10年來新低

市場研究公司Gartner表示，2026年全球個人電腦出貨量預(yù)計將下滑10.4%，智能手機(jī)出貨量下降8.4%，雙雙跌至過去十年最低水平。隨著全球大型科技公司加大對人工智能基礎(chǔ)設(shè)施的投資，DRAM和SSD價格開始上漲并傳導(dǎo)至消費(fèi)終端。其中，PC平均價格上漲17%，智能手機(jī)上漲13%，低端機(jī)型受到?jīng)_擊最為嚴(yán)重。

中際旭創(chuàng)：2025年凈利潤107.99億元，同比增長108.81% 寒武紀(jì)：2025年凈利潤20.59億元 同比扭虧 中微公司：2025年凈利潤21.11億元 同比增長30.69% 佰維存儲：2025年凈利潤8.67億元 同比增長437.56% 摩爾線程：2025年實現(xiàn)營業(yè)總收入15.06億元 同比增長243.37% 沐曦股份：2025年營業(yè)總收入16.44億元 同比增長121.26% 杰普特：光連接業(yè)務(wù)尚處于起步階段 影石創(chuàng)新：337調(diào)查已終結(jié)，產(chǎn)品不構(gòu)成侵權(quán)或?qū)＠麩o效 華勝天成：公司與華為合作以采購其軟硬件產(chǎn)品為主 中英科技：擬收購英中電氣不低于51%股份 潤和軟件：擬減持不超487.97萬股已回購的公司股份 盛科通信：國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金持股比例由14%減少至13%

昨日，A股方面，滬指漲0.39%，2月累漲1.09%；深成指跌0.06%，2月累漲2.04%；創(chuàng)業(yè)板指跌1.04%，2月累跌1.08%。小金屬、稀土、有色金屬、煤炭、電力板塊上漲；玻璃玻纖、元件、電子化學(xué)品板塊跌幅靠前。

港股方面，恒指漲0.95%，2月累跌2.76%；國指漲0.51%，2月累跌4.91%；恒生科技指數(shù)漲0.56%，2月累跌10.15%創(chuàng)去年7月以來新低。權(quán)重科技股、大金融股、煤炭、生物醫(yī)藥、電力股多數(shù)活躍；航空、半導(dǎo)體、電力設(shè)備、建材水泥股普跌。

主力動向，南下資金凈買入港股149.97億港元。其中：凈買入盈富基金83.85億、恒生中國企業(yè)24.82億、南方恒生科技20.39億；凈賣出長飛光纖光纜5.05億、快手3.81億、華虹半導(dǎo)體2.72億。

龍虎榜中，拓維信息當(dāng)日凈買入額最多，凈買入5.67億元。涉及機(jī)構(gòu)專用席位的個股中，當(dāng)日凈買入額前三為首都在線、湖南黃金、涪陵電力，分別為1.91億元、1.57億元、1.53億元。

兩市融資余額：截至2月26日，上交所融資余額報13399.57億元，深交所融資余額報13014.39億元；兩市合計26413.96億元，較前一交易日增加200.12億元。