霍爾木茲海峽關(guān)了，全球化工廠開始搶原料，有人悄悄囤貨等漲價

2026年2月28日下午，以色列發(fā)起代號為“咆哮的獅子”的行動，目標是伊朗的能源設(shè)施和軍事基地，美國表示會參與這次打擊，并且不是短期行動，3月1日，伊朗最高領(lǐng)袖哈梅內(nèi)伊被確認在襲擊中身亡，臨時領(lǐng)導(dǎo)委員會隨即成立，革命衛(wèi)隊聲稱將采取最猛烈的報復(fù)措施，隨后伊朗宣布關(guān)閉霍爾木茲海峽，這個海峽原本承擔全球20%的石油運輸和35%的液化天然氣運輸，現(xiàn)在通道完全中斷。

甲醇供應(yīng)最先出現(xiàn)問題，伊朗每年生產(chǎn)1716萬噸甲醇，占全球產(chǎn)量的9.2%，其中八成以上用于出口，中國進口的甲醇中約五六成來自伊朗，現(xiàn)在貨物難以進入，價格已經(jīng)開始上漲，國內(nèi)幾家大型企業(yè)受到關(guān)注，九豐能源擁有590萬噸產(chǎn)能，是A股市場第一，魯西化工和中泰化學(xué)各自有100萬噸產(chǎn)能，金?；ひ?guī)模較小，為20萬噸，這些企業(yè)的電話最近被打爆了。

很多人不太了解天青石，它用來生產(chǎn)碳酸鍶，碳酸鍶是制造永磁電機、電子陶瓷和新能源材料的重要原料，伊朗的儲量占全球32.1%，中國進口依賴度達到60%到70%，一旦供應(yīng)中斷，可能影響電動車電機和風力發(fā)電機的生產(chǎn)，金瑞礦業(yè)已探明儲量1500萬噸，每年可產(chǎn)2萬噸碳酸鍶，紅星發(fā)展現(xiàn)有產(chǎn)能3萬噸，還有6萬噸在建產(chǎn)能，最近這兩家公司的內(nèi)部會議明顯增多了。

尿素供應(yīng)也出現(xiàn)問題，伊朗每年生產(chǎn)1300萬噸尿素，占全球總量的5.4%，是中東地區(qū)主要出口國家，尿素不僅用于農(nóng)業(yè)化肥，還用在柴油車尾氣處理上，現(xiàn)在運不出去，價格肯定要漲，四川美豐有75萬噸產(chǎn)能，華魯恒升255萬噸，云天化260萬噸，這些企業(yè)原本按計劃安排生產(chǎn)，現(xiàn)在得重新計算賬目。

乙烯的情況更復(fù)雜，伊朗有788萬噸乙烯產(chǎn)能，這占中東地區(qū)的兩成多，下游的聚乙烯產(chǎn)品在它的非石油出口中占了三分之一，全球聚乙烯供應(yīng)馬上會變得更緊張，國內(nèi)只有恒力石化能夠應(yīng)對，它有150萬噸乙烯產(chǎn)能，還配套了PTA和煉化一體化裝置，是目前唯一可能填補缺口的超大型企業(yè)，其他公司還在觀望，但訂單已經(jīng)在轉(zhuǎn)移。

中東原油運輸路線被迫繞道,伊朗煉油設(shè)施受損,全球化工原料的運輸距離縮短、供應(yīng)點更近,歐洲和日韓轉(zhuǎn)向采購美國頁巖氣產(chǎn)品,中國重新評估新疆及沿海煤化工基地的布局,以往優(yōu)先考慮成本因素,現(xiàn)在首要保障供應(yīng)穩(wěn)定,好望角航線運費已明顯上漲,疊加地緣政治風險溢價,各類化工產(chǎn)品的成本持續(xù)攀升。

還有一個細節(jié)大家很少提到，伊朗的一些化工廠用的是俄羅斯或中國的設(shè)備和技術(shù)，如果制裁變得更嚴格，這些設(shè)備的備件和維修服務(wù)跟不上，恢復(fù)生產(chǎn)就會花很長時間，另外，海運保險費率突然大幅上漲，有些船公司干脆不接波斯灣的訂單，導(dǎo)致運力出現(xiàn)一個缺口，貨物還在那里，但船卻找不到了。

我查看了最近的港口調(diào)度表，發(fā)現(xiàn)3月1日以后，從阿曼灣出發(fā)的化工原料船數(shù)量減少了四成，這不是因為沒人愿意運輸，而是保險公司不敢承保，船東也不敢接單，一位做貿(mào)易的朋友提到，他剛訂購的兩柜甲醇，報價比上周高出23%，還無法保證30天內(nèi)到港。

最近國內(nèi)幾家化工廠的采購員都在內(nèi)蒙古和寧夏之間來回跑，忙著看煤制甲醇的現(xiàn)貨庫存，有人開玩笑說，現(xiàn)在買原料就像搶菜，不是比誰價格低，而是比誰動作更快。

這幾天在九豐能源的廠區(qū)門口，停了幾輛外地牌照的貨車，司機們說是來談合作的，但最后都沒有進大門就直接開走了。

這種時候，數(shù)據(jù)比口號更實在，伊朗關(guān)閉海峽不是新聞的結(jié)束，而是供應(yīng)鏈重新洗牌的開始。