經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者 鄭晨燁

“柜子還沒(méi)進(jìn)港，船東就要加收3000美金，這合理嗎？”

“我的貨全是開(kāi)齋節(jié)要用的，現(xiàn)在船停在半路，到時(shí)候貨賣(mài)不掉誰(shuí)負(fù)責(zé)？”

3月2日上午，在經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者加入的一個(gè)由480人組成的貨代物流交流群里，消息提示音幾乎沒(méi)有中斷過(guò)，焦急的外貿(mào)企業(yè)主們正在轉(zhuǎn)發(fā)一張張船公司的緊急通知截圖。

由于2月28日美國(guó)與以色列對(duì)伊朗實(shí)施軍事打擊，隨后伊朗宣布封鎖霍爾木茲海峽，并伴隨也門(mén)胡塞武裝宣布恢復(fù)對(duì)紅海商船的襲擊，中東地區(qū)的核心航運(yùn)走廊已陷入半癱瘓狀態(tài)。

對(duì)于像深圳某貨代公司銷(xiāo)售何先生這樣的從業(yè)者來(lái)說(shuō)，這個(gè)周一的清晨異常忙碌：他手里還有80個(gè)前往伊拉克烏姆卡斯?fàn)柋备鄣拇笮图b箱正在運(yùn)輸途中，由于航道封鎖，這些貨物的去向成了未知數(shù)。

“這不只是錢(qián)的問(wèn)題，是貨期的問(wèn)題�！焙蜗壬蚪�(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者解釋說(shuō)，他的客戶中有不少是做季節(jié)性貿(mào)易的。目前正值外貿(mào)商備戰(zhàn)中東開(kāi)齋節(jié)市場(chǎng)的關(guān)鍵期，如果貨物不能按時(shí)靠港交付，這批產(chǎn)品在當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的價(jià)值將大打折扣。

何先生的一位客戶甚至面臨資金回籠的難題，這位客戶有兩臺(tái)發(fā)往中東的大型挖掘機(jī)目前正滯留在中轉(zhuǎn)港的集裝箱內(nèi)，因?yàn)闊o(wú)法清關(guān)，剩余30%的合同尾款不知如何收回。

航道停滯觸發(fā)運(yùn)費(fèi)跳漲

中東地區(qū)有著全球兩條關(guān)鍵的航運(yùn)“咽喉”。

一條是霍爾木茲海峽，它是連接波斯灣和印度洋的唯一水道。另一條則是紅海航道，它是亞歐貿(mào)易的必經(jīng)之路，承擔(dān)著全球約12%的海運(yùn)貨量。兩條航道的安全受到威脅，讓全球供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性直接承壓。

面對(duì)急劇升溫的地緣風(fēng)險(xiǎn)，全球主要班輪公司迅速啟動(dòng)了應(yīng)急避險(xiǎn)機(jī)制。

總部位于瑞士的世界最大集裝箱航運(yùn)公司地中海航運(yùn)（MSC）已正式宣布，暫停所有前往中東地區(qū)及薩拉拉港的訂艙服務(wù)。總部位于丹麥的航運(yùn)巨頭馬士基（Maersk）則發(fā)布通知，暫停通過(guò)霍爾木茲海峽，部分航線改道非洲好望角。

這意味著，原本發(fā)往阿聯(lián)酋、阿曼、卡塔爾等國(guó)的貨物將面臨嚴(yán)重的船期延誤。

目前，不少班輪公司也已經(jīng)官宣漲價(jià)。

何先生向記者展示的船司通知顯示，法國(guó)達(dá)飛輪船（CMA CGM）正式實(shí)施緊急沖突附加費(fèi)（ECS），對(duì)受影響區(qū)域的貨物征收每柜2000至3000美元不等的費(fèi)用；德國(guó)赫伯羅特（Hapag-Lloyd）則開(kāi)征了戰(zhàn)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)附加費(fèi)（WRS），針對(duì)波斯灣地區(qū)的普柜加收1500美元/TEU（20英尺標(biāo)準(zhǔn)集裝箱），特種箱及冷藏箱的加價(jià)幅度則達(dá)到3500美元。

“現(xiàn)在船司隨時(shí)可能撤回已經(jīng)放出的艙位�！鄙钲诹硪患邑洿镜匿N(xiāo)售人員王先生向記者反饋稱，他的一位客戶剛安排拖車(chē)在碼頭提了空箱準(zhǔn)備裝貨，結(jié)果船司在3月2日早間臨時(shí)通知取消放艙。最終，貨主不得不支付一筆幾百元的“返空費(fèi)”讓司機(jī)把空柜拉回碼頭，還要面對(duì)貨物滯留倉(cāng)庫(kù)的損失。

對(duì)此，王先生向記者分析稱，這種空耗成本雖小，但反映出當(dāng)前艙位供給已出現(xiàn)階段性真空，若需急發(fā)高貨值貨物，每柜運(yùn)費(fèi)甚至可能突破4000美元。

運(yùn)費(fèi)跳漲的壓力也有可能傳導(dǎo)至國(guó)內(nèi)。王先生表示，雖然大連、天津、青島等港口運(yùn)營(yíng)正常，但不同行業(yè)的貨主感受截然不同。

“大連港那邊出的是機(jī)械設(shè)備、鋼材和化工品，這些貨主現(xiàn)在盯著歐地航線的路徑調(diào)整，怕船期一拖就沒(méi)頭了�！蓖跸壬f(shuō)，天津港的情況也類(lèi)似，那里是光伏組件、鋰電池出口的重鎮(zhèn)，現(xiàn)在歐地航線的運(yùn)費(fèi)已經(jīng)明顯漲起來(lái)了，很多新能源企業(yè)可能需要重新核算物流成本。

在王先生看來(lái)，壓力最大的可能是青島港的貨主。由于青島港在南美航線布局很深，而近期南美線的運(yùn)價(jià)環(huán)比大漲了36.5%。“現(xiàn)在去南美西、南美東的艙位非常緊，不少客戶都在問(wèn)有沒(méi)有空位。”王先生介紹說(shuō)。

在采訪過(guò)程中，記者還了解到，目前，中東多個(gè)重要港口的日常運(yùn)轉(zhuǎn)已經(jīng)由于安全原因受到限制。除了已經(jīng)停擺的杰貝阿里港，科威特的舒瓦伊赫港也提高了安保等級(jí)，這導(dǎo)致船只進(jìn)出要接受更嚴(yán)格的排查，阿曼的杜庫(kù)姆港和干船塢同樣停止了作業(yè)。

在卡塔爾，兩個(gè)主要港口雖然還在維持開(kāi)放，但那里的GPS導(dǎo)航信號(hào)已經(jīng)開(kāi)始出現(xiàn)不穩(wěn)定的跡象。在巴林，由于引航服務(wù)中斷，船舶進(jìn)出港也陷入了停滯。

對(duì)于依賴中東進(jìn)行轉(zhuǎn)口貿(mào)易的中國(guó)企業(yè)來(lái)說(shuō)，最近一段時(shí)間，重新估算物流鏈路的時(shí)效性是少不了的。

除海運(yùn)外，航空物流亦受到波及。2月28日，伊朗、以色列、阿聯(lián)酋等國(guó)相繼宣布關(guān)閉領(lǐng)空，阿聯(lián)酋航空罕見(jiàn)地全面暫停了往返迪拜的所有航班，作為全球最重要的貨運(yùn)樞紐之一，迪拜國(guó)際機(jī)場(chǎng)的停運(yùn)導(dǎo)致當(dāng)天超過(guò)800架次航班取消，大量飛往歐洲和北美的航班被迫繞道，燃油成本相應(yīng)增加。

出海中企中東布局幾何？

地緣沖突在資本市場(chǎng)引發(fā)的震動(dòng)同樣迅速。

3月2日，A股油氣板塊爆發(fā)，中國(guó)石油（601857.SH）、中國(guó)石化（600028.SH）、中國(guó)海油（600938.SH）收盤(pán)集體漲停。

市場(chǎng)的這種反應(yīng)，核心在于對(duì)中東能源實(shí)物供應(yīng)中斷的憂慮。

摩根大通分析師Natasha Kaneva在近期發(fā)布的一份報(bào)告中指出，霍爾木茲海峽若持續(xù)封鎖，中東產(chǎn)油國(guó)的生產(chǎn)將面臨存儲(chǔ)極限。研究顯示，沙特、阿聯(lián)酋、伊朗等七個(gè)產(chǎn)油國(guó)的陸上原油儲(chǔ)存能力約為3.43億桶，加上區(qū)域內(nèi)空載油輪約5000萬(wàn)桶的緩沖空間，合計(jì)可容納約25天的滯留產(chǎn)量。

“一旦超過(guò)25天，存儲(chǔ)設(shè)施將告飽和，產(chǎn)油國(guó)將被迫強(qiáng)制減產(chǎn)甚至停產(chǎn)�！蹦Ω笸ㄔ趫�(bào)告中指出，目前布倫特原油價(jià)格已計(jì)入約10美元/桶的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，原油出口量已從日均1600萬(wàn)桶驟降至約400萬(wàn)桶。

中銀證券首席宏觀分析師朱啟兵3月2日發(fā)文指出，若軍事行動(dòng)持續(xù)導(dǎo)致航道長(zhǎng)期受阻，布倫特原油價(jià)格大概率將上漲至80美元/桶以上，極端情況下不排除挑戰(zhàn)2022年3月高點(diǎn)的可能。

在地緣政治風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)走高的背景下，深耕中東市場(chǎng)的中國(guó)上市公司如何應(yīng)對(duì)，成為二級(jí)市場(chǎng)關(guān)心的話題。

而近年來(lái)，中國(guó)光伏企業(yè)是布局中東最為積極的群體之一，作為能源轉(zhuǎn)型的核心陣地，中東地區(qū)已吸引了從硅料、電池、組件到支架、光伏玻璃的全產(chǎn)業(yè)鏈入駐。

在主產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)，晶科能源（688223.SH）是投入規(guī)模最大的公司之一。其在沙特NEOM新城投資近10億美元建設(shè)的10GW（吉瓦）高效光伏電池及組件項(xiàng)目，預(yù)計(jì)將于2026年初投產(chǎn)，這將是中國(guó)光伏行業(yè)在海外最大的制造基地；晶澳科技（002459.SZ）在阿曼的電池組件項(xiàng)目也正在推進(jìn)，其102動(dòng)力站已于去年9月完成主體結(jié)構(gòu)封頂。

此外，鈞達(dá)股份（002865.SZ）則在阿曼規(guī)劃了5GW電池片基地項(xiàng)目。

在材料端，協(xié)鑫科技（03800.HK）與阿聯(lián)酋穆巴達(dá)拉（Mubadala）主權(quán)基金簽署合作協(xié)議，探討開(kāi)發(fā)阿聯(lián)酋首個(gè)FBR顆粒硅生產(chǎn)設(shè)施，項(xiàng)目投產(chǎn)后將填補(bǔ)當(dāng)?shù)馗叨搜b備制造業(yè)的空白。

由于光伏玻璃運(yùn)輸成本高且存在產(chǎn)能過(guò)剩風(fēng)險(xiǎn)，輔材企業(yè)的布局重心則集中在埃及。

信義玻璃（00868.HK）、旗濱集團(tuán)（601636.SH）、南玻A（000012.SZ）均已在埃及公布了重大建廠計(jì)劃，總規(guī)劃產(chǎn)能超過(guò)210萬(wàn)噸。其中，信義玻璃計(jì)劃投資7億美元，南玻A則擬投入17.55億元。

在下游建設(shè)與支撐環(huán)節(jié)，天合光能（688599.SH）已在沙特吉達(dá)設(shè)立具備3GW年產(chǎn)能的跟蹤支架工廠。中信博（688408.SH）在吉達(dá)的5GW支架工廠也于去年9月開(kāi)工。

這些項(xiàng)目的初衷是利用中東的地理優(yōu)勢(shì)輻射歐美市場(chǎng)，規(guī)避貿(mào)易壁壘，但現(xiàn)在航道受阻，運(yùn)費(fèi)在跳漲，貨期也沒(méi)了保障。

如果當(dāng)?shù)匚锪鳝h(huán)境持續(xù)惡化，這些投入巨大的基地，無(wú)法按預(yù)期成為進(jìn)入歐美的通道，反而會(huì)因?yàn)楦哳~的運(yùn)輸支出和交貨延誤，增加企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

3月2日，經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者就中東局勢(shì)影響情況，致電了部分出海龍頭企業(yè)。

晶科能源相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者，目前該公司在中東的業(yè)務(wù)項(xiàng)目推進(jìn)暫未受到實(shí)質(zhì)影響。晶澳科技方面也向記者表示，目前相關(guān)經(jīng)營(yíng)情況正常。

3月2日，在中東落地已久的美團(tuán)（03690.HK）旗下國(guó)際外賣(mài)品牌Keeta表示，將嚴(yán)格遵守當(dāng)?shù)刂敢�，必要時(shí)會(huì)在特定區(qū)域暫時(shí)限制或停止服務(wù)，以保障騎手安全。

（作者 鄭晨燁）

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鄭晨燁

資深記者。關(guān)注新能源、半導(dǎo)體、智能汽車(chē)等新產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，有線索歡迎聯(lián)系：zhengchenye@eeo.com.cn，微信：zcy096x。