文 | 黑白之鍵

1月15日，阿里宣布將千問App全面接入淘寶、飛豬、高德、支付寶等阿里生態(tài)業(yè)務(wù)，千問App也因此幫助阿里在AI領(lǐng)域打開了一個(gè)超級(jí)流量入口。春節(jié)期間豆包、千問、元寶掀起的AI大戰(zhàn)仍未落下帷幕，“世子之爭(zhēng)”向來又爭(zhēng)又搶。生成式AI的誕生和發(fā)展，在改變搜索習(xí)慣的同時(shí)，對(duì)傳統(tǒng)OTA以及抖快紅等內(nèi)容平臺(tái)帶來了沉重一擊。

用戶不再需要挨個(gè)打開APP搜索對(duì)比，取而代之的是AI可以通過自然對(duì)話方式，削減思考過程，提供答案。

而當(dāng)AI平臺(tái)收獲的注意力超過傳統(tǒng)流量入口，民宿平臺(tái)們的集體ALL in戲碼將再度上演。

AI的舉杯時(shí)刻來了？

從春節(jié)期間日活數(shù)據(jù)來看，豆包是絕對(duì)的贏家。豆包春節(jié)峰值DAU穩(wěn)站1.2億，除夕單日AI互動(dòng)總量達(dá)19億次；春節(jié)期間日活增長(zhǎng)第一。QuestMobile節(jié)后穩(wěn)態(tài)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，其DAU穩(wěn)定在7871萬，2025年第四季度官方公開MAU為2.27億，春節(jié)后行業(yè)機(jī)構(gòu)預(yù)估其MAU已突破2.7億，峰值口徑預(yù)估達(dá)3億。

而艾瑞咨詢《2025年中國(guó)小紅書營(yíng)銷生態(tài)研究報(bào)告》顯示，2025年小紅書月活用戶達(dá)3.5億，豆包的用戶群已逼近小紅書。

過去那種抖音小紅書種草 →平臺(tái)下單的模式正在被AI取代。

豆包直接跳轉(zhuǎn)東方明珠訂票鏈接

高盛報(bào)告提到，2026年成為消費(fèi)級(jí)AI超級(jí)入口“元”年?，F(xiàn)在，你只需要對(duì)豆包說：“豆包，幫我推薦一個(gè)成都適合帶小孩住的民宿”，隨后豆包就能給出相關(guān)的民宿推薦以及攜程和木鳥這種平臺(tái)推薦。不僅能理解語義，還能根據(jù)民宿房源位置、對(duì)應(yīng)玩法等給出精準(zhǔn)推薦。

AI的酒旅交易鏈路正在被打通。

豆包給出的民宿推薦

當(dāng)然，用戶一旦在AI形成下單的路徑依賴，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)就會(huì)被推向更深層次：從“規(guī)模、特色、營(yíng)銷”的傳統(tǒng)品牌戰(zhàn)，轉(zhuǎn)向“誰能成為AI默認(rèn)入口、誰能被優(yōu)先推薦”的分發(fā)戰(zhàn)。當(dāng)決策被工具接管，用戶不再逐一比較品牌，更傾向于接受AI給出的“最省心、最劃算、最快送達(dá)”方案。

就目前而言，AI搜索生成答案的準(zhǔn)確性和可靠性依舊難以保證、容易出現(xiàn)事實(shí)錯(cuò)誤，且生成的內(nèi)容缺乏深度、無法提供有效的溯源。

諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主保羅·克魯格曼曾在社交媒體上批評(píng)了當(dāng)前的人工智能，稱它比沒用還糟糕，“有很多關(guān)于谷歌和其他搜索引擎退化的消息。這是真的，讓我的工作變得困難”。

同時(shí)，AI的濫用還在加劇互聯(lián)網(wǎng)信息的混亂，產(chǎn)生很多無效信息、虛假信息，混淆了正常搜索的結(jié)果。比如，此前某個(gè)虛擬奶茶品牌被AI推薦的案例。AI除了要面臨劣質(zhì)內(nèi)容的侵害，還面臨優(yōu)質(zhì)底層信息的短缺。

但不可否認(rèn)的是，誰先通過AI將“人找貨”的邏輯徹底轉(zhuǎn)向“貨找人”，誰就能在用戶體驗(yàn)上建立降維打擊的優(yōu)勢(shì)。這場(chǎng)對(duì)用戶入口和生活場(chǎng)景主導(dǎo)權(quán)的爭(zhēng)奪戰(zhàn)?，正在影響更多人。

而這些，可能需要龐大的非標(biāo)用戶數(shù)據(jù)來投喂。

中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)很久沒這么熱鬧過了。如此一幕，不禁讓人想起多年前互聯(lián)網(wǎng)巨頭發(fā)起的紅包大戰(zhàn)。

沒想到幾年后，全球AI風(fēng)起云涌，互聯(lián)網(wǎng)大廠又將AI之戰(zhàn)拉進(jìn)了“發(fā)紅包、搶人頭、拉流量”的熟悉的競(jìng)爭(zhēng)里。

這次，新的故事開始了。

OTA中介地位就此落寞？

OTA平臺(tái)在一定程度上解決了信息不對(duì)稱問題，同時(shí)提供售后與糾紛協(xié)調(diào)機(jī)制，成為消費(fèi)者與商家之間的重要“信任中介”。

分散供給與集中需求之間的錯(cuò)位，使得OTA平臺(tái)天然成為連接供需兩端的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，并逐步成為行業(yè)的主要流量入口。

過去十年，中國(guó)OTA行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)核心，是流量入口。誰掌握搜索權(quán)、比價(jià)權(quán)和分發(fā)權(quán)，誰就擁有定價(jià)優(yōu)勢(shì)和傭金議價(jià)能力。平臺(tái)的價(jià)值，體現(xiàn)在GMV規(guī)模和市占率上，但這一邏輯正在失效。

以攜程為例，過去一年，攜程四大核心業(yè)務(wù)板塊，已陷入這種“高利潤(rùn)、低擔(dān)責(zé)”的結(jié)構(gòu)性失衡困局。從財(cái)報(bào)中看，攜程全年住宿預(yù)訂收入261億，漲了21%；交通票務(wù)225億，漲了11%。很明顯，更賺錢的訂房業(yè)務(wù)，跑得更快。整體來看，住宿和交通兩大核心業(yè)務(wù)為攜程貢獻(xiàn)了78%的營(yíng)收，卻只有住宿業(yè)務(wù)保持穩(wěn)健增長(zhǎng)，交通票務(wù)增長(zhǎng)失速，平臺(tái)核心流量基本盤持續(xù)疲軟。

OTA之于機(jī)酒，既是鶴頂紅，卻也是回魂丹。航司和酒店的“提直降代”之路，已經(jīng)走了10年。

2015年前后，有關(guān)“提直降代”與“禁止服務(wù)費(fèi)”的兩則通知，讓攜程國(guó)內(nèi)機(jī)票業(yè)務(wù)由盈轉(zhuǎn)虧，10個(gè)月虧了20.3億元。

因此次離職風(fēng)波再次被推到臺(tái)前的季琦，早在2007年就開始讓華住搭建會(huì)員體系試圖削弱OTA；2015年，OTA平臺(tái)私自倒掛酒店價(jià)格，季琦一怒之下聯(lián)合行業(yè)封殺OTA平臺(tái)；

從2024年起，萬豪白金卡及以上會(huì)員只有通過萬豪旅享家官網(wǎng)、小程序，以及飛豬旗艦店預(yù)訂的訂單才可以享受會(huì)員待遇，其他大部分第三方訂單都不再能享受該待遇。

2024年年底，南航、國(guó)航、東航結(jié)盟抵抗開啟“機(jī)票互售”模式；

2025年7月，航旅縱橫宣布做機(jī)票直銷，想要聯(lián)合民航業(yè)組成復(fù)仇者聯(lián)盟。

2026年1月16日，航旅縱橫宣布奧凱航空正式入駐其官方直銷平臺(tái)。至此，國(guó)內(nèi)主要航空公司已全部接入，民航直銷網(wǎng)絡(luò)首次實(shí)現(xiàn)真正意義上的“全覆蓋”。

能打穿OTA護(hù)城河的，從來不是新的入口遷移，這一點(diǎn)在抖音和小紅書介入酒旅時(shí)早已得到驗(yàn)證。

攻守易形，是OTA殺死了OTA。

而AI這個(gè)新流量入口的出現(xiàn)，也注定將在酒旅B端商家和C端用戶之間掀起新的波瀾。畢竟，這是一個(gè)更為平權(quán)的場(chǎng)景，目前看來。

當(dāng)然，AI仍有力所不逮之處，這也是OTA尤其是民宿垂類預(yù)訂平臺(tái)的機(jī)會(huì)點(diǎn)。

根據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2024年全球住宿業(yè)市場(chǎng)規(guī)模約為64678億元，2019至2024年復(fù)合年增長(zhǎng)率為4.0%。伴隨后疫情時(shí)代全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，該市場(chǎng)預(yù)計(jì)將以6.5%的復(fù)合年增長(zhǎng)率持續(xù)攀升，至2029年市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到88794億元左右。2025年中國(guó)住宿業(yè)市場(chǎng)規(guī)模突破萬億元，達(dá)到10719億元，顯示出住宿業(yè)的強(qiáng)勁吸引力。

盡管市場(chǎng)規(guī)?？焖俜糯?，但酒旅行業(yè)特別是民宿類目呈現(xiàn)出高度分散的特點(diǎn)。2025年，國(guó)內(nèi)酒店連鎖化率三年間從25%左右增至40.09%，民宿連鎖化率大致在10%—20%左右。這一數(shù)據(jù)與全球相比，仍有較大的差距。大量中小酒店、民宿遍布各地，很多商家規(guī)模小、資金有限、品牌影響力弱，也難以在豆包這種AI平臺(tái)建立自主的獲客渠道。對(duì)多數(shù)中小商家而言，依賴第三方平臺(tái)獲取訂單，幾乎是現(xiàn)實(shí)中的最優(yōu)解。

從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)看，民宿市場(chǎng)并非單一的星級(jí)酒店分類，而是由多種細(xì)分品類共同構(gòu)成。民宿平臺(tái)的供應(yīng)鏈護(hù)城河會(huì)更深。根據(jù)民宿供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)，目前還有較高增長(zhǎng)的機(jī)會(huì)在100-300元間夜價(jià)范圍的民宿，這是木鳥的優(yōu)勢(shì)，也是途家與美團(tuán)最大的短板，一個(gè)高質(zhì)高價(jià)、一個(gè)低質(zhì)低價(jià)。

木鳥、途家和美團(tuán)（民宿）注定要在AI這個(gè)新入口來一場(chǎng)碰撞，這是時(shí)代推動(dòng)的，無法避免。

草莽時(shí)代的落幕

在民宿市場(chǎng)，真正的護(hù)城河從不建立在營(yíng)銷口號(hào)之上。

《2025 年全國(guó)民宿產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究報(bào)告》中提到，截至 2025 年 10 月，全國(guó)民宿平均入住率為 36%，是 2021 年以來的最高值，但平均房?jī)r(jià)僅為367元，較 2024 年的 489 元下降約 30%，為 2021 年以來最低。入住率與房?jī)r(jià)的剪刀差持續(xù)擴(kuò)大，看似矛盾的信號(hào)，指向同一個(gè)行業(yè)真相：大水漫灌的草莽時(shí)代結(jié)束了。

因此，2026年的戰(zhàn)局，將徹底告別過去“比誰跑得快”的馬拉松，進(jìn)入“比誰站得穩(wěn)、扎得深”的陣地戰(zhàn)。勝負(fù)手將取決于誰能更深刻地占領(lǐng)兩個(gè)陣地：一是無法被替代的消費(fèi)者心智，比如AI這個(gè)下一個(gè)流量入口；二是貫穿產(chǎn)業(yè)鏈條的極致效率與韌性。

AI的出現(xiàn)對(duì)木鳥民宿這樣的獨(dú)立平臺(tái)來說是件好事。它改變了過去大渠道生態(tài)下對(duì)流量的侵占，獨(dú)立民宿預(yù)訂平臺(tái)得以從自有流量的維穩(wěn)增長(zhǎng)中脫出身來，或許將帶來新的增長(zhǎng)空間。

豆包平臺(tái)給出的民宿平臺(tái)推薦

AI的結(jié)論是“追求特色和性價(jià)比選木鳥，注重品質(zhì)和標(biāo)準(zhǔn)化選途家，想要低價(jià)便捷選美團(tuán)”。盡管都在切入AI，但顯而易見，木鳥和途家、美團(tuán)的心智差異早已定格。

包括木鳥途家這種垂類平臺(tái)在內(nèi)的住宿市場(chǎng)只有兩種壁壘：要么最終成為一個(gè)輪子一直轉(zhuǎn)，不斷反向影響上下游，從而進(jìn)一步擴(kuò)大自身規(guī)模，最終實(shí)現(xiàn)強(qiáng)者恒強(qiáng)的超級(jí)平臺(tái)，像攜程、美團(tuán)；要么成為一個(gè)品牌本身就是壁壘的超級(jí)品牌，比如愛彼迎。

前者指向的是極致的效率，用規(guī)模化和價(jià)值的標(biāo)準(zhǔn)化建立護(hù)城河；后者指向的是獨(dú)有的品牌心智，它建立在差異化的定位、體驗(yàn)和審美上。

途家民宿是前者，而木鳥和美團(tuán)民宿是后者。這兩種路徑?jīng)]有絕對(duì)的對(duì)錯(cuò)，只有與各自基因、資源、時(shí)機(jī)的匹配程度。

極致標(biāo)準(zhǔn)化更像是企業(yè)經(jīng)營(yíng)者主觀上的渴望，極度標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品往往是平庸的。在2020年之前意氣風(fēng)發(fā)的途家面臨的困局是現(xiàn)實(shí)的。一方面，攜程的市占率已處于高位，商旅市場(chǎng)的收縮加上攜程此次被調(diào)查所可能面臨的模式調(diào)整，用戶獲取成本持續(xù)抬升，這對(duì)依賴攜程輸血的途家無疑打擊最重；另一方面，攜程的酒店供給和途家的標(biāo)準(zhǔn)化酒店式公寓供給側(cè)高度同質(zhì)化，平臺(tái)對(duì)供需的“簡(jiǎn)單撮合”邊際價(jià)值趨近飽和。目前途家主推的商旅用戶度假內(nèi)容又受限于平臺(tái)規(guī)?；鲩L(zhǎng)之后帶來的細(xì)分需求失格。

途家民宿APP首頁(yè)房東托管內(nèi)容

當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)普遍強(qiáng)調(diào)輕資產(chǎn)與效率時(shí)，途家民宿卻回過頭來干起了“重活”，在首頁(yè)banner專題中重新嵌入了代運(yùn)營(yíng)入口，或許也代表途家“急”了，迫切想要收攏更多的C端房東來沖淡此前十余年建立的標(biāo)準(zhǔn)化桎梏，來為商旅度假場(chǎng)景帶來更多可能性。問題在于，這種“變重”究竟是通向更高質(zhì)量增長(zhǎng)的必經(jīng)之路，還是利潤(rùn)空間被不斷壓縮的危險(xiǎn)信號(hào)？畢竟，途家已經(jīng)在2020年跌了一跤。

同時(shí)，這種“倒車”是否又將重新陷入“既做裁判，又做運(yùn)動(dòng)員”的悖論中，以及，伴隨AI入口的平權(quán)發(fā)展，與途家密切合作的品牌民宿是否會(huì)繞過平臺(tái)將重心放在GEO，不得而知。

而在豆包繼續(xù)提問，要求對(duì)它推薦的民宿做價(jià)格對(duì)比時(shí)，豆包給出的答案中著重提到了攜程和木鳥。木鳥的優(yōu)勢(shì)在性價(jià)比+特色，攜程的優(yōu)勢(shì)在信任。攜程的供應(yīng)鏈來自途家，這從側(cè)面說明，途家的獨(dú)立性正在AI場(chǎng)景下被抹殺。

這個(gè)的信號(hào)意義遠(yuǎn)大于推薦本身。它證明了在AI入口下，獨(dú)立平臺(tái)的生態(tài)位可以被看見。

豆包針對(duì)具體民宿給出的下單平臺(tái)推薦

相對(duì)來說，聚焦輕資產(chǎn)的木鳥和美團(tuán)，身段靈活，增長(zhǎng)模式更輕便。這背后是另一種成本哲學(xué)。不以掌握所有環(huán)節(jié)為目標(biāo)，核心目的是優(yōu)化用戶體驗(yàn)和房東運(yùn)營(yíng)，而非追求產(chǎn)業(yè)鏈控制。

故事的顯性線索是2020年。以清明為節(jié)點(diǎn)，木鳥民宿從4月到7月實(shí)現(xiàn)連續(xù)盈利，美團(tuán)民宿安心住房源增長(zhǎng)40%，參與“安心出游節(jié)”的“安心住”酒店間夜量恢復(fù)到去年的九成左右；途家民宿整體則恢復(fù)至去年同期的30%。

而隱性的線索則是消費(fèi)場(chǎng)景的覺醒。高質(zhì)量發(fā)展成為此后重要課題，旅游新需求的發(fā)展使得特色供給重要性凸顯。

打?qū)α讼仁峙坡氏炔季諧端房東的木鳥和美團(tuán)擁有了更多特色民宿。

2019年木鳥民宿訂單數(shù)量相較去年呈3倍增長(zhǎng)，其中網(wǎng)紅民宿訂單量呈線性增長(zhǎng)。

2021年網(wǎng)紅民宿訂單量達(dá)到2020年的1.9倍。其中，上海、重慶、成都、長(zhǎng)沙、西安等網(wǎng)紅打卡地較多的城市，網(wǎng)紅民宿訂單量增長(zhǎng)明顯。

2022年，木鳥民宿平臺(tái)網(wǎng)紅民宿訂單達(dá)到2019年的1.3倍。

這一年11月，途家民宿第一次將網(wǎng)紅民宿作為推廣重點(diǎn)在其產(chǎn)品中露出。而美團(tuán)民宿在2019年改名之后，房源量迅速由當(dāng)時(shí)的35萬套房源增長(zhǎng)至72萬套房源，網(wǎng)紅民宿作為其面向大學(xué)校園的重點(diǎn)產(chǎn)品得到發(fā)展。

網(wǎng)紅特色民宿的發(fā)展精準(zhǔn)填補(bǔ)了木鳥獨(dú)立發(fā)展的資源短缺以及美團(tuán)的后發(fā)劣勢(shì)，使得兩者在2020年后迅速完成逆轉(zhuǎn)，創(chuàng)造了民宿領(lǐng)域的成長(zhǎng)奇跡。

在AI這場(chǎng)新戰(zhàn)役中，最終的勝利者一定不屬于投入最多的玩家，而屬于最懂得以正確方式投入的玩家。眼下選擇的每一條路徑，都將定義未來難以逾越的產(chǎn)業(yè)鴻溝。

曾投中喜茶、蜜雪冰城、古茗等多家茶飲標(biāo)的美團(tuán)龍珠創(chuàng)始合伙人朱擁華曾說：“要相信那些從頭到尾經(jīng)歷了一個(gè)時(shí)代的公司，它們?cè)诤笃诘谋l(fā)力是驚人的?！?/p>

三大民宿預(yù)訂平臺(tái)中，木鳥和途家無疑符合這個(gè)共識(shí)：他們生長(zhǎng)于10年代百家爭(zhēng)鳴的喧囂中，經(jīng)歷了起起伏伏，既彼此競(jìng)爭(zhēng)，又共同做大了民宿市場(chǎng)。而看向AI下民宿市場(chǎng)的新機(jī)會(huì)，2026年，平臺(tái)的價(jià)值也將重構(gòu)。

這是一片尚在開發(fā)的新大陸。

民宿供給從右腦到左腦

左右腦只個(gè)比喻，左腦負(fù)責(zé)邏輯，右腦負(fù)責(zé)情感。

劉潤(rùn)在之前的年度演講中曾經(jīng)提過這樣一個(gè)觀點(diǎn)：別急著找答案，先確認(rèn)你是不是還在用舊卷子，答新世界的題。這個(gè)時(shí)代真正殘酷的地方，不是競(jìng)爭(zhēng)激烈，而是——需求已經(jīng)遷徙了，但很多人還在原地用力。

Chatgpt在2022年11月發(fā)布后，迅速引爆全球。兩年后，幾乎所有人的目光全都涌向了deepseek。而現(xiàn)在，豆包的月活已經(jīng)超過了deepseek。

民宿平臺(tái)也是這樣。從途家早期B端合作帶來的規(guī)模增長(zhǎng)到美團(tuán)本地生活流量的帶動(dòng)，再到木鳥民宿網(wǎng)紅特色帶來的場(chǎng)景體驗(yàn)。行業(yè)的階段在變、平臺(tái)聲量也在變化，C端特色民宿涌向木鳥代表的理性打底、感性外溢屬性，背后其實(shí)是市場(chǎng)的理性回歸——消費(fèi)者不再盲目跟風(fēng)，而是成為“理性的感性主義者”，既追求產(chǎn)品品質(zhì)與性價(jià)比的精準(zhǔn)匹配，又注重消費(fèi)過程中的情緒價(jià)值與意義認(rèn)同。

民宿消費(fèi)在感性化，但民宿供給在理性化。

2025年中國(guó)民宿市場(chǎng)規(guī)模推算約為900億元，數(shù)據(jù)背后隱藏著顯著的結(jié)構(gòu)性分化。從價(jià)格帶分布來看，100-300元區(qū)間已成為競(jìng)爭(zhēng)最激烈的主流價(jià)格帶——木鳥民宿數(shù)據(jù)顯示，2025年民宿ADR分布中，100-300元區(qū)間占比62%，這一數(shù)據(jù)較2024年有細(xì)微增長(zhǎng)。這種趨勢(shì)表明，民宿供需向中間價(jià)格帶聚攏的特征仍在加強(qiáng)。

從區(qū)域維度看，市場(chǎng)增長(zhǎng)呈現(xiàn)“下沉市場(chǎng)活躍、高線城市飽和”的分化格局——從2023年到2025年，木鳥民宿平臺(tái)上一線城市訂單占比由68%下滑至52%，二線及以下城市訂單帶來更多增量。

尤其在AI推薦邏輯下，競(jìng)爭(zhēng)將從“價(jià)格戰(zhàn)”升級(jí)為“點(diǎn)位戰(zhàn)+心智戰(zhàn)”。也就是說，當(dāng)民宿產(chǎn)品既能卡住目的地核心動(dòng)線，又能扛住場(chǎng)景心智，就更容易形成“推薦—曝光—再推薦”的正向循環(huán)。

一個(gè)充分競(jìng)爭(zhēng)的領(lǐng)域里，所有人都在摸索正確答案，而這個(gè)正確答案一旦浮出水面，就會(huì)有大量的玩家向它靠攏。

這種變化，實(shí)則在倒逼市場(chǎng)回歸本質(zhì)，構(gòu)建真正的核心競(jìng)爭(zhēng)力。站在酒旅AI之年的起點(diǎn)，這種“價(jià)值深耕”的趨勢(shì)將更加明顯，而結(jié)構(gòu)性機(jī)遇將成為全年主線。

然而，窗口期正在急劇縮短。天眼查數(shù)據(jù)顯示，2012年至2021年，民宿類主體十年新增158998家，但從2022至2025年，民宿類主體新增324892家，兩年抵得上過去十年，日均新增222家，這意味著“慢熱”模式已不可行。資本對(duì)民宿賽道仍然火熱，2024 年中國(guó)民宿行業(yè)融資規(guī)模達(dá)到 44.9 億元，創(chuàng)下近七年新高。

民宿缺乏成癮屬性，用戶復(fù)購(gòu)高度依賴“嘗鮮感”與“價(jià)值認(rèn)同”，供應(yīng)鏈競(jìng)爭(zhēng)力才是平臺(tái)立足的核心壁壘。

也許若干年后回頭看，這場(chǎng)AI帶來的結(jié)構(gòu)性機(jī)遇會(huì)成為中國(guó)民宿平臺(tái)的分水嶺。而現(xiàn)在更重要的，是如何在AI這個(gè)生態(tài)場(chǎng)景中入心。