昨天市場出現(xiàn)了反彈，主要原因在于特朗普承諾要對油輪護(hù)航。

此外，媒體還傳出各種消息，說要開始談判了之類的。

但昨天2點傳出科威特油船被炸了，股市立馬跳水。

臨近收盤，伊朗軍方高官說沒有封鎖海峽。股市反彈。

這些消息真真假假，而且變化非常迅速。

現(xiàn)在AI生成各種小作文，在算法推送的加持下，很容易放大市場波動。

比如，韓國股市現(xiàn)在就跟個神經(jīng)病一樣。

高波動天然就容易吸引人進(jìn)去賭一把，但他們總是忘記一個常識：人多的地方不去。

今天咱們來探討一個更深入的問題，如果中東局勢緩和，油價還會不會漲？

一、特朗普隨時可能TACO

很多人認(rèn)為特朗普是個瘋老頭，做事毫無邏輯。

大家還嘲笑他總之關(guān)鍵時刻認(rèn)慫。

但并不完全是這樣。

如果他是莽撞行事，然后發(fā)現(xiàn)行不通而TACO，這就是認(rèn)慫。

但如果他明知道行不通，還非要去惹事呢？

那么TACO本來就是計劃中的一部分。

說白了，他其實就是在等合適的時機(jī)TACO。

伊朗、以色列和美國的彈藥都是不可持續(xù)的，所以談判大概率會在某個時間發(fā)生。

對于中東產(chǎn)油國來說，在岸庫存填滿后將被迫停產(chǎn)，屆時將會對未來數(shù)月國際原油供給造成難以扭轉(zhuǎn)的沖擊。

根據(jù)JPM的測算，大概還有2-3周的時間，但由于不同產(chǎn)油國的存儲空間不同，產(chǎn)能的損失已經(jīng)在累積，并會在10天后陡然上升。

一旦出現(xiàn)這種情況，無論封不封海峽，油價都會暴漲，而且是脫韁式的暴漲。

這種暴漲，美國能不能承受？特朗普能不能承受？

任何資產(chǎn)有節(jié)奏的漲和突然間暴漲，所帶來的沖擊力完全不同。

一個精明的商人不會不懂這些道理。所以他隨時都在準(zhǔn)備TACO。

只不過特朗普即便是TACO也會宣布自己贏了。

二、油價會跌嗎？

短期走勢不好說，但這次沖突把很多國家都嚇壞了。

大家仔細(xì)想想，如果你是這些國家的決策者，會怎么對待石油？

你可能會想，趕緊多囤點油。萬一特朗普哪天真搞出什么事，沒油可怎么辦？

這種焦慮在很多資源品上都會出現(xiàn)。

所以全球的囤貨恐怕還會加劇。

恐怕這才是特朗普的想要的效果。

這就跟中國人這幾年很像，因為焦慮而瘋狂的囤存款。

除了囤積傳統(tǒng)戰(zhàn)略資源，替代能源備份投資也會增加。

這些方面，咱們國家早就在布局了，所以現(xiàn)在不那么焦慮。

石油要真是大漲了，咱們的新能源產(chǎn)業(yè)鏈可就賺大發(fā)了。

到時候，通過煤化工產(chǎn)油也會提上日程。

在全球都普遍焦慮的情況，咱們的產(chǎn)品就可以順勢漲價。

有本事你就別買，看缺少中國的產(chǎn)品，你的產(chǎn)業(yè)鏈會不會癱瘓。

全球工業(yè)中心樞紐的地位就是稀缺品。

再說了，咱們手里的壟斷性資源也不少。

比如，減少對日本供應(yīng)稀土，你看他會不會抓瞎。到時候可談的交換條件就多了。

未來，世界上擁有核心壟斷資源的國家會占據(jù)絕對優(yōu)勢地位。

擁有這種壟斷性資源，全球資金都會來買，國內(nèi)就會有輸入性通脹。

全世界最不怕通脹，最渴望溫和通脹的國家就是咱們了。

很多國家恐怕就要進(jìn)入滯脹了。

在資本市場上，未來資金會流向哪里呢？大家可以仔細(xì)琢磨一下。

三、吸毒是停不下來的

陷入滯脹的國家會怎么做呢？

按照他們的尿性，大概率還是用放水+財政補(bǔ)貼來對抗。

但這招的邊際效用肯定是遞減的，甚至副作用會越來越大。

但沒辦法，他們是選舉制，為了贏得選票，他們不得不這么做。

風(fēng)險資產(chǎn)又有了活水，但平民的生活越來越苦。

當(dāng)然，這有一個過程，不會立刻發(fā)生。

未來，大部分國家的貨幣還會繼續(xù)貶值。

而中美的貨幣將繼續(xù)保持堅挺。

特朗普在全球亂搞一通，搞得很多國家都反感。

但要注意的是，這些國家終會清醒的認(rèn)識到，即便美國的實力在衰退，但家底足夠后，照樣擁有碾壓的實力。

過去的去美元化腔調(diào)也敢洗洗睡了。

資產(chǎn)的上漲，很大程度上就是因為之前錢印太多，還沒消化完。

可一旦快花光了，估計又要憋出新一輪的放水。

此外，AI軍備競賽恐怕也停不下來。

美國現(xiàn)在就指望著用AI跟中國拉開距離。

沒錢怎么搞AI呢？

繼續(xù)吸毒吧。

四、大國的時代

這些年，美國的GDP占全球的比例不斷下滑，中國則不斷上升。這兩年如果把匯率因素扣除，中國的進(jìn)步反而是更大的。畢竟匯率貶值本來就是主動為之，以便搶奪全球市場。

看上去好像是美國實力不行了。

其實不然，如果把中國的部分剔除，美國的占比依然在提升。

所以，最近二三十年，全球的大事只有一件：中國崛起。

當(dāng)中國的實力已經(jīng)可以不懼美國時，整個世界格局都會改變。

小國搭便車占便宜的年代即將逝去，大國主導(dǎo)的年代正在開啟。

資金會向大國集中。

國內(nèi)資本市場也會加速轉(zhuǎn)型，以適應(yīng)這種巨大的歷史級變革。

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