十五五規(guī)劃公布了109個項目，這些項目既然進了規(guī)劃，未來五年肯定就會完成或者一定程度發(fā)展的。

投資的本質都是買預期，這就是未來5年確定性的預期。

我把其中部分項目涉及到的上市公司，列舉一些代表性的公司供參考，其中部分優(yōu)秀公司，是我前幾年反復在講的，也是未來會反復研究分析的，老朋友看到下面的名單應該就有很多眼熟的，我的《A+H核心資產研究匯總》表內，大部分也是出自下面的公司。。

項目總共分為6個方面，其中城鄉(xiāng)融合、保障和民生、綠色低碳這三個不列舉，只列舉剩下的57個項目，涉及到的公司名單只是舉例，不是全部。

第一個引領新質生產力發(fā)展方面，有4個方面，總共28個項目。

一、產業(yè)基礎能力和競爭力提升

1. 高端新材料

西部材料：國內稀有金屬難熔合金領域龍頭，是SpaceX中國大陸唯一航天級鈮合金供應商。

萬華化學：MDI全球龍頭，化工新材料領域核心企業(yè)，覆蓋高端化工新材料全產業(yè)鏈。

菲利華：石英材料龍頭，為半導體、光伏領域提供核心高純石英制品，打破海外壟斷。

江豐電子：高純?yōu)R射靶材龍頭，半導體靶材國產替代核心標的，支撐芯片制造關鍵環(huán)節(jié)。

鼎龍股份：半導體材料平臺型龍頭，國內唯一覆蓋半導體CMP全制程材料、光刻膠等多品類的企業(yè)。

2. 基礎零部件和元器件

風華高科：國內MLCC（多層陶瓷電容器）領域龍頭，被動元件全品類布局，國產替代核心。

三環(huán)集團：電子陶瓷元件領域龍頭，光纖陶瓷插芯市占率達70%，全球領先。

中航光電：軍工連接器領域龍頭，同時為國產大飛機提供核心連接器產品，高可靠連接系統(tǒng)核心。

順絡電子：片式電感領域龍頭，國內唯一進入英偉達、AMD、臺積電三大AI芯片巨頭供應鏈的功率電感廠商。

法拉電子：全球薄膜電容器領域龍頭，新能源與工業(yè)領域核心配套商，高端電容國產替代標桿。

3. 基礎軟件和工業(yè)軟件

中國軟件：國產操作系統(tǒng)龍頭，麒麟操作系統(tǒng)的核心運營主體，信創(chuàng)生態(tài)核心支撐。

金山辦公：辦公軟件絕對龍頭，WPS Office國內市占領先，覆蓋全終端場景，AI辦公落地領先。

中望軟件：國產CAD軟件龍頭，打破海外AutoCAD壟斷，擁有自主幾何建模內核。

華大九天：國產EDA（電子設計自動化）龍頭，芯片設計必備工具的國產替代核心，國內唯一進入全球前十的EDA企業(yè)。

達夢數據：國產數據庫絕對龍頭，打破海外Oracle、SQL Server的壟斷，信創(chuàng)核心底座。

4. 工業(yè)母機

匯川技術：工業(yè)自動化龍頭，伺服系統(tǒng)國內市占第一，覆蓋機床全產業(yè)鏈驅動控制環(huán)節(jié)。

科德數控：國內唯一掌握五軸聯動數控機床全產業(yè)鏈技術的企業(yè)，高端五軸機床國產化標桿。

秦川機床：齒輪加工機床全球龍頭，磨齒機市占超60%，同時布局RV減速器打破海外壟斷。

創(chuàng)世紀：國產數控機床龍頭，3C領域鉆銑加工中心市占領先，通用機床規(guī)模領先。

華中數控：國產數控系統(tǒng)龍頭，高端機床的大腦環(huán)節(jié)，適配高端五軸機床國產替代。

5. 高端儀器儀表

川儀股份：國內工業(yè)自動化儀表領域絕對龍頭，市占連續(xù)19年位居行業(yè)第一，核級壓力變送器打破霍尼韋爾、艾默生壟斷。

漢威科技：氣體傳感器領域龍頭，氣體檢測設備核心供應商，覆蓋工業(yè)、環(huán)保多場景。

普源精電：電子測量儀器龍頭，國產高端測試儀器替代核心，覆蓋示波器等多品類。

禾信儀器：質譜儀龍頭，環(huán)境監(jiān)測與生命科學領域高端分析儀器國產替代核心。

聚光科技：分析儀器龍頭，環(huán)境監(jiān)測與工業(yè)過程分析領域領先企業(yè)。

6. 重大技術裝備

三一重工：工程機械全球龍頭，高端裝備領域核心代表，產品覆蓋全球市場。

中國中車：全球軌道交通裝備龍頭，高鐵技術輸出代表，全球市占第一。

中國船舶：高端造船領域龍頭，同時布局高端海洋工程裝備，深海裝備核心。

徐工機械：全球工程機械龍頭，超大噸位起重裝備等重大裝備技術領先。

國電南瑞：特高壓電力設備龍頭，電網自動化領域國際領先，支撐跨區(qū)域能源傳輸。

二、新產業(yè)新賽道培育發(fā)展

1. 集成電路

中芯國際：國內晶圓代工龍頭，全球前三，中國大陸市場份額達84.6%，芯片制造核心。

北方華創(chuàng)：半導體設備平臺型龍頭，覆蓋刻蝕、沉積、清洗等多核心環(huán)節(jié)，綁定頭部代工廠。

長電科技：國內封測龍頭，全球前三，先進封裝技術全球領先，芯片封測核心。

海光信息：國產高端CPU/DCU龍頭，AI算力芯片核心供應商，適配國產大模型生態(tài)。

韋爾股份：國內CIS（圖像傳感器）芯片龍頭，全球第三，車載CIS市占領先。

2. 具身智能

匯川技術：伺服系統(tǒng)龍頭，人形機器人專用伺服模組核心供應商，打破海外品牌壟斷。

綠的諧波：國內諧波減速器龍頭，人形機器人關節(jié)核心部件，國內市占超60%。

三花智控：熱管理系統(tǒng)龍頭，特斯拉Optimus人形機器人核心供應商。

科大訊飛：AI大模型龍頭，具身智能的AI大腦與交互系統(tǒng)核心，提供全域全身具身控制能力。

優(yōu)必選：全球人形機器人龍頭，Walker系列產品已實現規(guī)?；I(yè)落地。

3. 生物制造

凱賽生物：生物基材料全球龍頭，長鏈二元酸全球市占超80%，生物基聚酰胺全球領先。

華恒生物：L - 丙氨酸全球龍頭，合成生物學產業(yè)化典范，產品供應全球巨頭。

安琪酵母：全球酵母龍頭，生物發(fā)酵領域核心企業(yè)，覆蓋食品、醫(yī)藥多場景。

川寧生物：抗生素中間體生物制造龍頭，全球最大的硫紅、紅霉素中間體供應商。

4. 新型電池

寧德時代：全球動力電池絕對龍頭，市占約37%，凝聚態(tài)半固態(tài)電池已實現量產裝車。

比亞迪：全球第二大動力電池廠商，刀片電池技術領先，垂直整合能力突出。

億緯鋰能：儲能與動力電池龍頭，分布式儲能電芯核心供應商，海外布局領先。

贛鋒鋰業(yè)：全球鋰行業(yè)龍頭，全產業(yè)鏈布局固態(tài)電池技術，推進下一代電池產業(yè)化。

容百科技：高鎳正極龍頭，適配固態(tài)電池的正極材料核心供應商，綁定全球頭部電池企業(yè)。

5. 商業(yè)航天

中國衛(wèi)星：衛(wèi)星整機絕對龍頭，航天科技五院唯一上市平臺，小衛(wèi)星市占超60%。

中國衛(wèi)通：國內唯一商用高軌衛(wèi)星運營商，壟斷軌位與頻率資源，國內市占超80%。

航天電子：航天測控與星載電子龍頭，測控系統(tǒng)市占超90%，星載計算機市占領先。

鋮昌科技：星載T/R芯片國產龍頭，市占超80%，綁定中國星網低軌星座項目。

航宇科技：火箭發(fā)動機精密鍛件龍頭，商業(yè)航天訂單排產至2029年，交付量持續(xù)翻倍。

6. 國產大飛機

中航西飛：C919最大機體供應商，承擔中機身、外翼翼盒等核心部件，單機價值量約4.5億。

航發(fā)動力：國內唯一航空發(fā)動機總裝平臺，CJ1000A國產大飛機發(fā)動機總裝核心。

航發(fā)控制：航空發(fā)動機控制系統(tǒng)龍頭，FADEC系統(tǒng)為國產發(fā)動機壟斷配套。

寶鈦股份：C919鈦材主力供應商，提供了項目60%的鈦材需求。

中航高科：復合材料核心供應商，機身復材國產替代核心，打破海外技術壟斷。

7. 低空裝備

中直股份：國內唯一直升機全產業(yè)鏈上市平臺，軍用直升機市占70%，同步布局eVTOL研發(fā)。

中信海直：國內唯一上市的低空飛行運營企業(yè)，擁有87架飛機，覆蓋海上救援、低空物流等場景。

萬豐奧威：全球輕型飛機龍頭，布局固定翼與eVTOL雙賽道，旗下鉆石飛機技術全球領先。

宗申動力：航空活塞發(fā)動機國內市占超40%，為 eVTOL提供定制化動力系統(tǒng)。

光威復材：國內碳纖維領域絕對龍頭，為低空飛行器提供輕量化核心材料，eVTOL碳纖維市占65%。

8. 綠色氫能

陽光電源：綠氫電解槽 + 風光儲一體化龍頭，海外綠氫項目訂單占比超50%。

寶豐能源：全球最大綠氫生產基地，建成全球最大太陽能電解水制氫項目，綠氫成本低至 1.34元/標方。

中材科技：70MPa IV 型儲氫瓶龍頭，氫能儲運核心企業(yè)，市占行業(yè)第一。

厚普股份：加氫站設備+ EPC 龍頭，市占率超30%。

億華通：燃料電池系統(tǒng)絕對龍頭，深度綁定氫能示范城市群，重卡領域批量交付。

9. 腦機接口

三博腦科：國內神經?？婆R床龍頭，承接全國80%的侵入式腦機臨床案例，腦科學臨床轉化核心。

創(chuàng)新醫(yī)療：侵入式腦機接口核心標的，參股博靈腦機40%，國內唯一侵入式腦機進入臨床階段。

科大訊飛：AI + 腦電解碼絕對龍頭，腦語者系統(tǒng)意念打字準確率超90%，腦機算法領先。

漢威科技：超柔腦電傳感器龍頭，子公司研發(fā)的0.1mm超柔電極，128通道信號采集，成本僅為進口1/2。

翔宇醫(yī)療：非侵入式腦機康復龍頭，已獲2款腦電設備注冊證，進入600 +三甲醫(yī)院。

10. 高端醫(yī)療器械

邁瑞醫(yī)療：國內醫(yī)療器械絕對龍頭，覆蓋生命信息與支持、體外診斷、醫(yī)學影像三大核心板塊，監(jiān)護儀全球市占前三。

聯影醫(yī)療：高端醫(yī)學影像設備龍頭，3.0T磁共振、CT等產品打破GPS壟斷，核心部件自研率超90%。

華大智造：基因測序儀龍頭，國產測序設備打破海外壟斷，支撐生命科學研究核心工具。

樂普醫(yī)療：高端介入器械龍頭，冠脈、神經介入等高值耗材國產替代核心。

南微醫(yī)學：內鏡微創(chuàng)器械龍頭，消化內鏡耗材打破海外壟斷，海外收入占比持續(xù)提升。

三、前沿科技攻關

1. 人工智能

浪潮信息：國內AI服務器龍頭，深度綁定頭部云廠商，智算中心建設核心供應商。

中科曙光：液冷服務器與算力中心建設龍頭，適配綠色算力升級，支撐大模型訓練。

工業(yè)富聯：全球AI服務器代工龍頭，深度綁定英偉達等全球巨頭，算力基建核心。

科大訊飛：通用AI +行業(yè)落地龍頭，星火大模型覆蓋300 +場景，政務AI市占超90%。

中際旭創(chuàng)：全球高速光模塊龍頭，800G/1.6T產品批量出貨，算力網絡核心傳輸配套。

2. 量子科技

國盾量子：量子通信絕對龍頭，QKD設備國內市占超90%，國家級量子通信干線核心供應商，同時布局量子計算。

神州信息：量子加密金融應用領軍者，量子金融建模系統(tǒng)已在五大行落地，行業(yè)應用落地標桿。

科大國創(chuàng)：A股唯一全棧量子計算軟件龍頭，背靠中科大團隊，自研量子計算軟件系統(tǒng)。

中科曙光：量超融合龍頭，參股本源量子，推出量子 - 經典混合計算平臺，提供量子算力租賃。

光庫科技：量子光學核心器件龍頭，覆蓋量子通信、光量子計算、量子精密測量三大賽道。

3. 可控核聚變

西部超導：低溫超導材料絕對龍頭，ITER項目中央螺線管超導線材國內唯一供應商，鈮鈦線材全球市占約40%。

安泰科技：全球唯一全系列聚變用鎢部件供應商，偏濾器/第一壁全球市占超80%，ITER核心供應商。

聯創(chuàng)光電：高溫超導磁體龍頭，中標“星火一號”18億元高溫超導磁體系統(tǒng)訂單，聚變磁體核心。

國機重裝：聚變重型裝備龍頭，ITER真空室、杜瓦等核心結構件供應商，國內核聚變結構件市占超80%。

中國核建：全球唯一具備核聚變反應堆EPC總包能力企業(yè)，承擔ITER主機安裝、CFETR示范堆建設。

4. 生命科學與生物技術

藥明康德：全球CXO龍頭，服務全球6000 +藥企，支撐生命科學研發(fā)全流程。

華大智造：生命科學工具龍頭，基因測序設備國產替代核心，支撐生物技術研發(fā)。

凱賽生物：合成生物學龍頭，生物基材料技術平臺，支撐生物技術產業(yè)化落地。

海爾生物：生命科學低溫存儲龍頭，超低溫冰箱等科研設備全球領先，支撐生物樣本存儲。

義翹神州：生物試劑龍頭，重組蛋白、抗體等科研試劑覆蓋5萬+品類，支撐生命科學研究。

5. 腦科學與類腦研究

科大訊飛：類腦智能龍頭，星火大模型融合類腦計算技術，腦語者系統(tǒng)實現腦電解碼。

三博腦科：腦科學臨床轉化龍頭，神經專科臨床平臺，支撐腦科學研究的臨床落地。

創(chuàng)新醫(yī)療：類腦接口技術落地龍頭，參股博靈腦機，推進類腦交互技術臨床應用。

巖山科技：類腦算法龍頭，全資子公司研發(fā)腦電交互系統(tǒng)，實現 91% 的中文語義識別率。

中科信息：類腦智能應用龍頭，將腦機接口與 AI 技術結合，應用于智能醫(yī)療等場景。

6. 重大疾病防治與創(chuàng)新藥研發(fā)

恒瑞醫(yī)藥：國內創(chuàng)新藥絕對龍頭，已上市19款1類新藥，創(chuàng)新藥收入占比超60%，ADC/GLP-1 管線全球領先。

百濟神州：全球化創(chuàng)新藥龍頭，澤布替尼海外市占33%，海外收入占比超47%，2025年首次實現盈利。

榮昌生物：ADC藥物領域核心龍頭，擁有我國首個原創(chuàng)ADC藥物維迪西妥單抗，全球技術領先。

藥明康德：CXO龍頭，為創(chuàng)新藥研發(fā)提供全流程服務，支撐全球藥企新藥研發(fā)。

科倫藥業(yè)：ADC出海龍頭，多款ADC藥物實現海外授權，技術平臺全球領先。

7. 深地深海極地探測

神開股份：超高壓井控設備龍頭，為“深地塔科1井”等萬米深井提供核心裝備，打破國際壟斷。

石化機械：深地鉆采裝備龍頭，8000米以深超深井鉆頭市占超70%，綁定國家級深地項目。

中海油服：深海油氣勘探龍頭，國內市占70%，“璇璣”智能鉆井系統(tǒng)支撐深海作業(yè)。

中集集團：深海海工裝備龍頭，“藍鯨1號” 超深水鉆井平臺代表全球最高水平，作業(yè)水深超3600米。

中國船舶：極地科考裝備龍頭，承建“雪龍”系列極地破冰船，極地船舶核心供應商。

8. 深空探索

中國衛(wèi)星：深空探測器制造絕對龍頭，嫦娥、天問工程探測器核心研制單位，航天五院核心上市平臺。

航天電子：深空探測電子配套龍頭，為載人登月、深空探測器提供測控、導航核心系統(tǒng)，市占領先。

中國衛(wèi)通：深空通信運營龍頭，為深空探測提供天基通信中繼服務，支撐地月 / 星際通信。

中科星圖：深空數字化龍頭，從數字地球延伸至數字深空，支撐深空探索的數字化建模。

鉑力特：航天3D打印龍頭，為深空探測器、火箭提供輕量化精密部件，支撐深空裝備減重。

四、創(chuàng)新基礎能力提升

1. 國家實驗室體系

中科曙光：依托中科院計算所，支撐國家算力實驗室建設，超算/量子計算平臺核心。

國盾量子：依托中科大，支撐量子信息國家實驗室建設，量子科技產業(yè)化核心。

龍芯中科：依托中科院計算所，支撐處理器國家實驗室建設，國產CPU產業(yè)化核心。

福晶科技：依托中科院物構所，支撐光電國家實驗室建設，非線性光學晶體全球龍頭。

中國科傳：中科院旗下知識服務平臺，支撐國家實驗室的科研成果轉化與知識服務。

2. 重大科技基礎設施

西部超導：支撐全超導托卡馬克等大科學裝置，提供超導磁體核心材料。

上海電氣：支撐核聚變、粒子加速器等大科學裝置，提供核心裝備系統(tǒng)。

中科曙光：支撐國家超算中心等算力基礎設施，提供超算服務器與液冷系統(tǒng)。

中際旭創(chuàng)：支撐國家數聯網等數字基礎設施，提供高速光模塊核心傳輸設備。

中集集團：支撐深?？瓶嫉却罂茖W裝置，提供深海探測平臺核心裝備。

3. 區(qū)域創(chuàng)新體系

不好分類

4. 科技基礎條件平臺

中科曙光：算力基礎條件平臺龍頭，超算、智算中心等科研算力平臺核心供應商。

寶信軟件：工業(yè)科技基礎平臺龍頭，工業(yè)互聯網平臺支撐區(qū)域工業(yè)科研創(chuàng)新。

鋼研納克：材料檢測基礎平臺龍頭，為新材料研發(fā)提供檢測、標準等基礎條件支撐。

中國科傳：科技知識服務平臺龍頭，科研文獻、知識服務支撐科研基礎條件。

安恒信息：科技數據安全平臺龍頭，為科研數據共享提供隱私計算、數據安全支撐。

第二個構建現代化基礎設施體系方面，有5個方面，總共23個項目。

一、國家綜合立體交通網建設

本大類聚焦構建全國性綜合交通樞紐，完善陸、海、空立體交通網絡，打通跨區(qū)域流通大動脈。

1. "八縱八橫"高速鐵路主通道

中國中鐵：國內鐵路基建絕對龍頭，承擔全國超2/3的高鐵干線建設任務，深度參與京滬、京廣等核心高鐵通道的工程施工。

中國鐵建：鐵路工程建設龍頭，在高鐵隧道、橋梁等復雜工程領域技術領先，參與全國多數高鐵主干線建設。

中國中車：高鐵整車制造龍頭，復興號動車組核心供應商，國內高鐵車輛市占率超80%，為高鐵網絡提供核心運力裝備。

京滬高鐵：高鐵運營龍頭，運營京滬高鐵核心干線，是高鐵資產證券化標桿，盈利模式成熟穩(wěn)定。

鐵建重工：高鐵隧道裝備龍頭，盾構機/ TBM設備市占率領先，為高鐵復雜地質隧道施工提供核心裝備。

2. 普速鐵路網

中國中鐵：普速鐵路基建核心龍頭，承擔西部、邊疆地區(qū)普速鐵路擴能改造的核心工程，完善路網覆蓋。

中國鐵建：普速鐵路工程主力，在既有線提速、電氣化改造領域經驗豐富，支撐普速網貨運能力提升。

鐵龍物流：鐵路貨運運營龍頭，依托普速鐵路網開展特種集裝箱運輸，是普速網貨運服務核心載體。

廣深鐵路：華南普速鐵路網運營龍頭，運營廣深普速干線，支撐珠三角區(qū)域貨運流通。

中鐵特貨：鐵路特種運輸龍頭，依托普速鐵路網開展大件、冷鏈等特種貨物運輸，完善貨運服務體系。

3. 國家公路網

中國交建：公路基建龍頭，國家級高速公路、干線公路核心承包商，深度參與國家公路網跨區(qū)域通道建設。

中國中鐵：公路工程主力，在山區(qū)、高原公路建設領域技術領先，支撐邊疆地區(qū)公路網覆蓋。

招商公路：公路運營龍頭，國內投資經營里程最長、覆蓋最廣的綜合性公路運營商，是國家公路網核心運營主體。

四川路橋：西南地區(qū)公路基建龍頭，地緣優(yōu)勢顯著，深度參與西部公路網升級改造項目。

山東路橋：華東區(qū)域公路建設龍頭，省內公路基建市占率領先，支撐區(qū)域公路網提質增效。

4. 沿海港口

上港集團：全球第一大港口運營商，上海港核心運營主體，長三角沿海港口樞紐龍頭，集裝箱吞吐量全球領先。

寧波港：全球貨物吞吐量第一大港，舟山港核心運營主體，沿海港口集群核心標桿，江海聯運樞紐。

青島港：北方沿海港口龍頭，山東港口核心樞紐，自動化碼頭技術領先，北方外貿核心口岸。

北部灣港：西部陸海新通道核心港口，西南地區(qū)唯一沿海樞紐，對接東盟的核心出海門戶。

招商港口：全球港口布局龍頭，國內沿海港口整合運營平臺，海外港口資產協(xié)同國內沿海樞紐。

5. 內河高等級航道

中國交建：內河航道疏浚絕對龍頭，全球最大疏浚企業(yè)，承擔長江、西江等內河航道整治核心工程。

中國電建：內河水利樞紐建設龍頭，參與內河梯級樞紐、船閘工程建設，支撐航道通航能力提升。

葛洲壩：內河航道工程主力，參與引江濟淮、平陸運河等跨流域航道工程，復雜地形施工經驗豐富。

青龍管業(yè)：內河輸水管道龍頭，PCCP 管道市占率領先，為內河航道配套輸水工程提供核心管材。

南京港：長江內河港口龍頭，長江下游江海聯運核心樞紐，內河航運中轉核心節(jié)點。

6. 現代化機場體系

上海機場：長三角航空樞紐龍頭，浦東/虹橋雙機場運營主體，國際航空樞紐標桿，貨郵吞吐量全球第二。

白云機場：華南航空樞紐龍頭，珠三角核心空港，粵港澳大灣區(qū)世界級機場群核心節(jié)點。

海南機場：海南自貿港核心空港，?？诿捞m、三亞鳳凰機場運營主體，國際旅游航空樞紐。

深圳機場：珠三角貨運航空樞紐，跨境電商航空物流核心節(jié)點，智慧機場建設標桿。

中國建筑：機場建設龍頭，承擔國內多數樞紐機場航站樓、跑道建設工程，機場基建核心力量。

二、新型能源體系建設

本大類聚焦構建清潔低碳、安全高效的新型能源體系，推進能源基地建設與跨區(qū)域能源調配，保障能源安全。

1. 重大水電及風光一體化基地

長江電力：全球水電絕對龍頭，依托長江流域梯級電站，打造水風光一體化綜合能源基地，調節(jié)能力行業(yè)領先。

華能水電：瀾滄江流域水電龍頭，依托流域調節(jié)能力，打造9000萬千瓦級水風光一體化基地，新能源消納率超95%。

國投電力：雅礱江流域水電開發(fā)主體，配套建設2000萬千瓦光伏項目，打造水風光儲一體化清潔能源基地。

川投能源：雅礱江水電核心參股方，建成全球最大的柯拉光伏電站，實現水光互補的標桿落地。

三峽能源：風光運營龍頭，依托水電調節(jié)能力，推進水風光一體化項目落地，新能源裝機規(guī)模領先。

2. "沙戈荒" 等新能源基地

華電新能：國內最大新能源運營龍頭，沙戈荒基地項目儲備占比超50%，風光裝機規(guī)模行業(yè)第一。

三峽能源：沙戈荒基地核心運營商，深度布局西北、華北荒漠地區(qū)風光大基地，配套儲能一體化運營。

特變電工：沙戈荒基地全產業(yè)鏈龍頭，特高壓外送設備 + 新能源開發(fā)一體化，庫布齊基地核心供應商。

東方電氣：光熱 + 光伏一體化龍頭，青海海南沙戈荒基地核心設備供應商，光熱技術全球領先。

3. 海上風電基地

三峽能源：海上風電開發(fā)龍頭，國內海上風電裝機市占率超17%，深遠海風電布局領先。

金風科技：海上風電整機龍頭，2025年海上風電新增裝機市占率37.6%，首次登頂行業(yè)第一。

明陽智能：深遠海風電整機龍頭，漂浮式風電技術領先，全球首臺16.6MW 漂浮式機組投運。

東方電纜：海纜絕對龍頭，海上風電海纜市占率超40%，500kV海纜技術國內第一。

大金重工：海上風電塔筒龍頭，單樁與塔筒產能全球領先，漂浮式風電基礎技術突破。

4. 沿海核電

中國核電：國內核電運營龍頭，中核集團唯一核電運營平臺，沿海核電基地核心運營商，裝機占全國40%。

中國廣核：廣東沿海核電龍頭，中廣核核心運營平臺，防城港、臺山等沿海核電基地主力。

中國核建：核電工程建設龍頭，國內90%以上核電核島工程由其承建，沿海核電基地建設核心力量。

東方電氣：核電設備龍頭，華龍一號蒸汽發(fā)生器市占率超40%，沿海核電基地核心設備供應商。

上海電氣：核電全產業(yè)鏈設備龍頭，核島主設備、常規(guī)島設備全覆蓋，CAP1000技術核心供應商。

5. 電力輸送通道

國電南瑞：特高壓二次設備絕對龍頭，直流控制保護系統(tǒng)市占率超75%，所有國家級特高壓工程核心參與者。

特變電工：特高壓變壓器龍頭，±1100kV換流變壓器市占率超40%，沙戈荒基地外送通道核心供應商。

中國西電：特高壓成套設備龍頭，國內唯一可提供±800kV全套特高壓設備的企業(yè)，參與80% 以上特高壓工程。

許繼電氣：特高壓換流閥龍頭，柔性直流技術全球領先，張北柔直等工程核心設備供應商。

平高電氣：特高壓GIS開關龍頭，特高壓GIS市占率超40%，核電配套GIS市占率領先。

6. 電力互濟工程

國電南瑞：電網智能調度龍頭，跨省電力互濟調度系統(tǒng)市占率超75%，跨區(qū)域電力調配核心大腦。

南網儲能：抽水蓄能龍頭，南方區(qū)域電力互濟核心調峰主體，輔助服務市場核心受益者。

特變電工：源網荷儲一體化龍頭，電力互濟配套儲能、虛擬電廠技術領先，區(qū)域互濟核心支撐。

中國能建：綜合能源龍頭，電力互濟工程EPC總包，源網荷儲一體化規(guī)劃全鏈條覆蓋。

四方股份：電力自動化龍頭，跨省電力穩(wěn)控系統(tǒng)核心供應商，支撐跨區(qū)電力互濟安全穩(wěn)定。

7. 天然氣管網

新奧股份：城燃 + 管網全產業(yè)鏈龍頭，國內城燃市占率超10%，覆蓋200 +城市，天然氣管網運營核心。

陜天然氣：西北天然氣管網龍頭，省內長輸管網市占率超95%，西北能源基地外送管網核心。

新天綠能：華北管網龍頭，京津冀天然氣管網核心運營商，儲氣能力持續(xù)提升，保供核心。

金洲管道：油氣輸送管道龍頭，天然氣管網核心管材供應商，長輸管道產品覆蓋全國。

友發(fā)集團：燃氣管道龍頭，城市燃氣管網核心管材供應商，管網改造工程主力供應商。

三、現代化水網建設

本大類聚焦國家水網主骨架建設，完善防洪、調水、供水三大體系，保障水安全。

1. 防洪減災

中國電建：水利防洪工程絕對龍頭，國內65%以上大中型防洪工程由其承建，堤防加固、水庫除險核心力量。

中國能建：防洪工程EPC龍頭，葛洲壩子公司在流域防洪、蓄滯洪區(qū)建設領域經驗豐富。

大禹節(jié)水：智慧防洪龍頭，防洪預報預警系統(tǒng)核心供應商，數字孿生防洪平臺標桿。

青龍管業(yè)：防洪輸水管道龍頭，PCCP管道為防洪調水工程提供核心管材，西北市場市占率領先。

粵水電：華南防洪工程主力，廣東省內防洪、中小河流治理核心承包商，區(qū)域優(yōu)勢顯著。

2. 重大引調水

中國電建：引調水工程絕對龍頭，承擔南水北調、引大濟岷等國家級調水工程的核心設計施工。

中國能建：調水工程主力，葛洲壩子公司參與引江濟淮等跨流域調水工程，復雜隧洞施工領先。

四川路橋：西南調水工程龍頭，地緣優(yōu)勢顯著，引大濟岷等西南調水工程核心承包商。

青龍管業(yè)：調水管道龍頭，PCCP管道市占率35%，南水北調、引大濟岷核心管材供應商。

國統(tǒng)股份：PCCP管道龍頭，西南調水工程核心管材供應商，訂單儲備充足。

3. 供水灌溉

大禹節(jié)水：節(jié)水灌溉絕對龍頭，水肥一體化系統(tǒng)覆蓋全國30%節(jié)水示范縣，大中型灌區(qū)改造核心服務商。

錢江水利：城鄉(xiāng)供水龍頭，浙江供水一體化核心運營商，水處理能力超390萬噸/日，服務700萬人口。

新界泵業(yè)：農用水泵龍頭，農用水泵銷量全國第一，灌溉取水、供水提水核心設備供應商。

重慶水務：西部供水龍頭，重慶城鄉(xiāng)供水一體化核心，污水處理與供水協(xié)同發(fā)展。

青龍管業(yè)：供水管材龍頭，城鄉(xiāng)供水、灌溉管網核心管材供應商，西北市場布局完善。

四、新型基礎設施建設

本大類聚焦數字新型基礎設施，構建天地一體、算網融合的新型信息網絡，支撐數字經濟發(fā)展。

1. 全國一體化算力網

中國移動：算力運營龍頭，國內算力規(guī)模第一（超50EFLOPS），國家算力樞紐核心運營方。

浪潮信息：AI服務器龍頭，國內AI服務器市占率第一，東數西算八大樞紐核心設備供應商。

中科曙光：超算與液冷龍頭，中標23個國家級算力樞紐，政務超算市占率67%，液冷技術領先。

中際旭創(chuàng)：高速光模塊龍頭，800G/1.6T光模塊全球第一，算力網絡傳輸核心器件。

國電南瑞：算電協(xié)同龍頭，算力調度與電網調度一體化，支撐算力網電力保障。

2. 衛(wèi)星互聯網

中國衛(wèi)星：衛(wèi)星制造絕對龍頭，承擔中國星網GW星座60%的衛(wèi)星研制任務，海南工廠年產能超1000顆。

中國衛(wèi)通：衛(wèi)星運營龍頭，國內唯一商用高軌衛(wèi)星運營商，壟斷軌位與頻率資源，支撐星地融合通信。

航天電子：衛(wèi)星配套龍頭，為GW星座提供相控陣天線與激光通信終端，市占率超90%。

鋮昌科技：星載芯片龍頭，星載相控陣T/R芯片市占率超80%，衛(wèi)星互聯網核心芯片供應商。

中國移動：衛(wèi)星互聯網地面站龍頭，牽頭6G星地融合技術，低軌衛(wèi)星地面網絡核心建設方。

3. 信息通信網絡

中興通訊：通信設備全產業(yè)鏈龍頭，5G/6G核心網設備市占率國內第一，算力網絡解決方案領先。

中國移動：通信運營龍頭，5G基站數全球第一，信息通信網絡覆蓋全國，算力網絡建設主力。

長飛光纖：光纖光纜龍頭，全球光纖預制棒、光纖、光纜全產業(yè)鏈龍頭，算力網絡光纖核心供應商。

亨通光電：光通信龍頭，5G光纜市占率超20%，海底光纜技術領先，支撐跨區(qū)域通信網絡。

烽火通信：光傳輸設備龍頭，算力網絡光傳輸系統(tǒng)市占率第一，空芯光纖技術國內領先。

4. 數據基礎設施

工業(yè)富聯：AI服務器代工龍頭，英偉達核心合作伙伴，全球云廠商AI服務器主力供應商。

數據港：定制化IDC龍頭，深度綁定阿里云，長三角、京津冀算力樞紐核心IDC運營商。

寶信軟件：工業(yè)數據基礎設施龍頭，長三角IDC樞紐龍頭，工業(yè)數據存儲與算力服務標桿。

紫光股份：企業(yè)級網絡設備龍頭，新華三交換機、路由器市占率國內第一，數據中心網絡核心。

英維克：液冷技術龍頭，數據中心液冷溫控系統(tǒng)市占率領先，AI數據中心PUE優(yōu)化核心。

5. 低空基礎設施

萊斯信息：低空空管系統(tǒng)龍頭，低空飛行調度、空域管理核心供應商，多地低空改革試點主力。

四川九洲：低空監(jiān)視龍頭，低空雷達、飛行監(jiān)視系統(tǒng)核心，低空安全運行核心支撐。

中興通訊：低空通信龍頭，5G-A通感一體技術領先，低空通信網絡覆蓋核心建設方。

中國衛(wèi)通：低空衛(wèi)星通信龍頭，為低空飛行器提供跨區(qū)域衛(wèi)星通信保障，偏遠地區(qū)覆蓋核心。

中信海直：低空運營龍頭，國內通航運營龍頭，低空航線運營核心，已簽約100架eVTOL訂單。

五、對外開放平臺功能提升

本大類聚焦對外開放樞紐建設，完善邊境口岸與國際班列樞紐，支撐高水平對外開放。

1. 邊境口岸

盛視科技：智慧口岸絕對龍頭，智慧口岸查驗系統(tǒng)市占率超90%，覆蓋陸、海、空全口岸場景。

中國交建：邊境口岸基建龍頭，一帶一路沿線口岸工程核心承包商，邊境口岸擴能改造主力。

中國外運：邊境口岸物流龍頭，阿拉山口、霍爾果斯等邊境口岸物流樞紐運營方，跨境物流核心。

中儲股份：邊境口岸倉儲龍頭，阿拉山口口岸保稅倉儲核心，中歐班列配套物流樞紐。

新疆交建：新疆邊境基建龍頭，邊疆口岸公路、鐵路配套工程核心承包商，區(qū)域地緣優(yōu)勢顯著。

2. 中歐（亞）班列集結中心

中國外運：中歐班列運營龍頭，國內中歐班列運力占比超30%，歐洲物流網絡布局完善。

中鐵特貨：班列特種運輸龍頭，中歐班列特種貨物運輸主導者，大件、冷鏈班列核心。

連云港：中歐班列東通道橋頭堡，新亞歐大陸橋東方起點，班列過境量占全國12%。

天順股份：新疆班列樞紐龍頭，中亞班列核心物流服務商，中歐班列西部通道核心節(jié)點。

華鵬飛：中歐南線班列龍頭，獨家運營跨里海國際運輸走廊，霍爾果斯集結中心運營方。

第三個是重點領域安全保障方面，總共6個項目。

一、重點領域安全保障能力提升

本大類聚焦筑牢國家重點領域安全屏障，完善糧食、能源、戰(zhàn)略資源儲備體系，強化應急救援與災害預警能力，守住安全發(fā)展底線。

1. 糧食儲備

中糧科工：糧食倉儲智能化龍頭，智慧糧庫系統(tǒng)市占率超30%，綠色智能低溫儲糧技術行業(yè)領先，是國家糧庫智能化改造核心供應商。

深糧控股：華南地區(qū)糧儲龍頭，承擔超百萬噸糧油儲備任務，是粵港澳大灣區(qū)糧食安全保障核心載體。

北大荒：東北主產區(qū)糧儲核心龍頭，擁有1943萬噸倉儲能力，國內第三大糧食收儲主體，區(qū)域糧食流通“蓄水池”。

象嶼股份：糧食流通領域龍頭，年糧食貿易量超5000萬噸，“北糧南運”核心樞紐，承擔國家政策性糧食收儲任務。

京糧控股：京津冀地區(qū)糧儲主體，擁有30+座糧食儲備庫，是華北地區(qū)糧食市場穩(wěn)定的核心保障力量。

2. 油氣勘探開發(fā)和儲備

中國石油：國內陸上油氣勘探絕對龍頭，國內原油產量穩(wěn)居行業(yè)第一，頁巖油、致密氣等非常規(guī)油氣增儲上產核心主力。

中國海油：海上油氣勘探開發(fā)龍頭，壟斷國內95%海域探礦權，深?？碧郊夹g全球領先，桶油成本處于全球頂尖梯隊。

中海油服：海上油田服務龍頭，國內海上油服市占率超80%，為油氣勘探開發(fā)提供鉆井、物探一體化技術服務。

海油工程：海洋油氣工程總承包龍頭，具備深海油氣工程EPCI全流程能力，國內深海油氣基地建設核心力量。

中曼石油：民營油氣勘探先鋒，深耕中東、中亞核心產區(qū)，具備勘探開發(fā)、油服工程一體化能力，海外增儲突破主力。

3. 煤制油氣基地

寶豐能源：全球煤制烯烴龍頭，寧東國家級煤化工基地核心企業(yè)，綠氫耦合煤化工轉型標桿，聚烯烴總產能穩(wěn)居行業(yè)首位。

中國化學：煤化工工程服務龍頭，國內煤化工工程市場市占率超60%，擁有自主煤制油氣核心技術，國家級煤制油氣基地項目核心總包商。

廣匯能源：民營綜合能源龍頭，新疆煤制LNG年產能達7 億方，構建煤油氣一體化產業(yè)鏈，西北煤制油氣基地核心主體。

中煤能源：大型煤化工央企，在蒙陜地區(qū)布局煤制甲醇、烯烴產能，是國家級煤化工基地的核心建設與運營主體。

伊泰：國內煤制油技術先行者，擁有自主知識產權的煤間接液化技術，鄂爾多斯煤制油示范項目核心運營方。

4. 新一輪找礦突破

紫金礦業(yè)：全球礦業(yè)龍頭，深部找礦與低品位礦開發(fā)技術領先，銅、金等戰(zhàn)略性礦產增儲上產核心主體。

洛陽鉬業(yè)：全球多金屬礦業(yè)龍頭，銅鈷等新能源關鍵礦產布局領先，海外深部高品位礦產開發(fā)先鋒。

山東黃金：黃金勘探開發(fā)龍頭，突破2000米超深部金礦開采技術，國內黃金礦產增儲上產核心力量。

云天化：磷礦找礦突破標桿，取得亞洲最大單體磷礦采礦權，是新一輪找礦戰(zhàn)略行動重大成果的落地主體。

贛鋒鋰業(yè)：鋰資源勘探龍頭，國內外鋰礦找礦布局領先，新能源關鍵礦產增儲保障核心，支撐鋰資源自主可控。

5. 戰(zhàn)略物資儲備和應急救援

中儲股份：戰(zhàn)略物資倉儲絕對龍頭，擁有全國最大的戰(zhàn)略倉儲資產，是大宗商品核心交割庫，承擔各類戰(zhàn)略物資儲備任務。

中船應急：應急交通工程裝備龍頭，國內應急裝備領域市占領先，核應急、防汛搶險等特種救援裝備核心供應商。

北方稀土：稀土戰(zhàn)略儲備龍頭，全球最大稀土分離企業(yè)，承擔國家稀土戰(zhàn)略儲備任務，保障關鍵工業(yè)原料供應安全。

徐工機械：應急救援裝備龍頭，工程機械類應急救援設備主力，地震、洪澇等災害救援工程裝備核心供應商。

辰安科技：應急指揮調度龍頭，應急救援指揮平臺核心供應商，為災害救援提供態(tài)勢感知、智能調度技術支撐。

6. 災害監(jiān)測預報體系

航天宏圖：衛(wèi)星遙感監(jiān)測龍頭，自主建設“女媧星座”雷達衛(wèi)星，可實現全天時全天候洪澇、地質災害應急監(jiān)測。

四創(chuàng)電子：氣象雷達絕對龍頭，國內氣象雷達市占率超80%，極端天氣監(jiān)測預警核心設備供應商。

辰安科技：災害預警平臺龍頭，打造“防汛大腦”“應急指揮一張圖”，實現地震、洪澇全流程監(jiān)測預警與指揮調度。

中科星圖：數字地球技術龍頭，構建空天地一體化災害監(jiān)測平臺，實現災害模擬、災情評估的可視化分析。

基康儀器：工程安全監(jiān)測龍頭，打破海外壟斷，自主研發(fā)精密監(jiān)測傳感器，為地質災害、水利工程安全監(jiān)測提供核心設備。

我對優(yōu)秀公司的看法和平時的交易操作計劃，放在專欄里面，公司的估值請參考下面這個《A+H股核心資產研究匯總》表。

所有分析過的公司都會在上面這個表里更新數據。

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