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2026年2月末，中國(guó)人民銀行發(fā)布2026年第3號(hào)公告，正式廢止4件保險(xiǎn)領(lǐng)域反洗錢(qián)核心規(guī)范性文件，明確相關(guān)監(jiān)管要求統(tǒng)一按照新修訂的反洗錢(qián)規(guī)章及規(guī)范性文件執(zhí)行。

圖源：中國(guó)人民銀行官網(wǎng)

這份看似“清理舊規(guī)”的公告，絕非監(jiān)管要求的放松，而是我國(guó)反洗錢(qián)監(jiān)管體系從“規(guī)則堆砌”向“風(fēng)險(xiǎn)為本”轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵落子。

疊加反洗錢(qián)頂層新規(guī)制度的全面實(shí)施，保險(xiǎn)業(yè)反洗錢(qián)正式告別碎片化合規(guī)時(shí)代，進(jìn)入體系化、實(shí)質(zhì)化、穿透式監(jiān)管的全新階段，全行業(yè)將迎來(lái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)、業(yè)務(wù)流程、內(nèi)控體系與市場(chǎng)格局的全方位變局。

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底層邏輯與監(jiān)管體系重構(gòu)

央行此次集中廢止的四件文件，覆蓋了過(guò)去十余年保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)反洗錢(qián)內(nèi)控建設(shè)、客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)、賬戶(hù)管理、可疑交易處置等核心領(lǐng)域，是行業(yè)早期合規(guī)體系的基礎(chǔ)性規(guī)范。

此次集中清理，本質(zhì)是新監(jiān)管框架對(duì)舊有規(guī)則的全面迭代，其背后有著清晰的三層底層邏輯。

首先，是2025年新《反洗錢(qián)法》落地后的制度適配。本次集中廢止的舊規(guī)，其部分條款已與上位法的最新要求存在直接沖突，早已無(wú)法適配當(dāng)前法治化、精細(xì)化的監(jiān)管導(dǎo)向。

而新《反洗錢(qián)法》不僅正式確立“風(fēng)險(xiǎn)為本”的核心監(jiān)管原則，擴(kuò)大了反洗錢(qián)義務(wù)主體范圍，更從頂層層面完成了監(jiān)管規(guī)則的全面升級(jí)，既強(qiáng)化了金融機(jī)構(gòu)主體內(nèi)控責(zé)任與相關(guān)個(gè)人的連帶追責(zé)，又明確了客戶(hù)全生命周期盡職調(diào)查的剛性要求。

3號(hào)公告通過(guò)“廢舊立新規(guī)”的方式，徹底打通了上位法與行業(yè)執(zhí)行規(guī)范的銜接通道，構(gòu)建起層級(jí)清晰、邏輯統(tǒng)一的監(jiān)管框架。

其次，是FATF國(guó)際反洗錢(qián)標(biāo)準(zhǔn)的本土化落地。作為FATF核心成員國(guó)，我國(guó)應(yīng)對(duì)第五輪互評(píng)估的核心要求，是反洗錢(qián)監(jiān)管的“實(shí)質(zhì)有效性”，而非單純的流程合規(guī)。

舊規(guī)體系下，行業(yè)普遍存在客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)粗放、受益所有人識(shí)別模糊、可疑交易處置流程化等問(wèn)題，難以滿(mǎn)足國(guó)際監(jiān)管對(duì)風(fēng)險(xiǎn)精準(zhǔn)識(shí)別、全鏈路穿透管控的核心要求。

3號(hào)公告廢止舊規(guī)，將FATF核心標(biāo)準(zhǔn)全面融入國(guó)內(nèi)現(xiàn)行新規(guī)，實(shí)現(xiàn)了保險(xiǎn)領(lǐng)域反洗錢(qián)監(jiān)管與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的全面并軌。

另外，是監(jiān)管瘦身與執(zhí)法效能的雙重提升。過(guò)去十余年間，保險(xiǎn)反洗錢(qián)領(lǐng)域長(zhǎng)期存在“多規(guī)并行、條款重疊”的問(wèn)題，導(dǎo)致機(jī)構(gòu)在執(zhí)行過(guò)程中極易出現(xiàn)重復(fù)操作、標(biāo)準(zhǔn)沖突等情況。

3號(hào)公告通過(guò)清理冗余規(guī)則，將行業(yè)反洗錢(qián)要求全面統(tǒng)一銜接至2025年以來(lái)發(fā)布的大額可疑交易報(bào)告、客戶(hù)盡職調(diào)查、受益所有人識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)自評(píng)估等核心新規(guī)，讓監(jiān)管規(guī)則更清晰、機(jī)構(gòu)執(zhí)行更高效，真正實(shí)現(xiàn)了“減文件、強(qiáng)實(shí)效”的監(jiān)管目標(biāo)。

隨著3號(hào)公告落地，意味著保險(xiǎn)反洗錢(qián)正式形成“1+4+N”的全新監(jiān)管格局：以1部新《反洗錢(qián)法》為核心統(tǒng)領(lǐng)，以4部核心規(guī)章為制度支撐，以多項(xiàng)專(zhuān)項(xiàng)規(guī)范為執(zhí)行補(bǔ)充，全面覆蓋投保、承保、保全、理賠、退保、保單貸款、團(tuán)險(xiǎn)、跨境保險(xiǎn)等全業(yè)務(wù)場(chǎng)景。

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核心變局與行業(yè)沖擊

3號(hào)公告推動(dòng)保險(xiǎn)反洗錢(qián)從“核材料、走流程”的形式合規(guī)，徹底轉(zhuǎn)向“識(shí)風(fēng)險(xiǎn)、控實(shí)質(zhì)”的深度風(fēng)控。

從業(yè)務(wù)規(guī)則來(lái)看，全生命周期的穿透式監(jiān)管成為核心準(zhǔn)則，三大高風(fēng)險(xiǎn)環(huán)節(jié)迎來(lái)閉環(huán)式管控。

首先是客戶(hù)盡職調(diào)查的全面升級(jí)，新規(guī)徹底打破了過(guò)去“承保環(huán)節(jié)一次性核驗(yàn)”的粗放模式，建立起全生命周期、差異化、穿透式的客戶(hù)管理體系。

新規(guī)明確，投資型保單全量身份核實(shí)，非投資型險(xiǎn)種保費(fèi)5萬(wàn)或等值1萬(wàn)美元以上強(qiáng)制盡調(diào)；1萬(wàn)或等值1000美元以上的退保、保單貸款等業(yè)務(wù)，嚴(yán)核身份+資金原路返還；法人投保的團(tuán)險(xiǎn)等業(yè)務(wù)需穿透識(shí)別實(shí)際控制人，從根源上全面封堵隱蔽洗錢(qián)漏洞。

其次是高風(fēng)險(xiǎn)交易環(huán)節(jié)的全面扎緊閘門(mén)。新規(guī)要求，退保與保單貸款資金必須退回投保人本人賬戶(hù)，徹底堵死“退保套現(xiàn)、第三方收款”的核心漏洞。

同時(shí)，針對(duì)理賠環(huán)節(jié)，非投資型保單理賠金額5萬(wàn)元以上，必須全面核驗(yàn)被保險(xiǎn)人、受益人身份，法人受益人、信托保單、涉外國(guó)政要保單的理賠，必須經(jīng)高管層專(zhuān)項(xiàng)審批，徹底堵住“理賠洗錢(qián)”的監(jiān)管盲區(qū)。

最后是內(nèi)控責(zé)任體系的全面壓實(shí)，舊規(guī)體系下，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)反洗錢(qián)工作多由合規(guī)部門(mén)“單打獨(dú)斗”，業(yè)務(wù)部門(mén)、核保核賠、渠道端的責(zé)任邊界模糊。

新規(guī)明確，董事會(huì)承擔(dān)反洗錢(qián)最終責(zé)任，高管層負(fù)責(zé)制度落地與高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)審批，核保、保全、理賠、銀保渠道作為風(fēng)控第一道防線(xiàn)，必須將KYC要求全面嵌入業(yè)務(wù)流程，違規(guī)行為將直接追責(zé)至個(gè)人。

從行業(yè)影響來(lái)看，新規(guī)將推動(dòng)行業(yè)格局迎來(lái)深度分化。

一是合規(guī)成本結(jié)構(gòu)性上升，中小險(xiǎn)企承壓加劇。大型險(xiǎn)企已具備成熟的內(nèi)控體系、技術(shù)系統(tǒng)與專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)，整改成本相對(duì)可控；而中小險(xiǎn)企需全面重建風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型、升級(jí)核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)。

二是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)加速調(diào)整，全面回歸保障本源。萬(wàn)能險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)、年金險(xiǎn)等高現(xiàn)金價(jià)值投資型產(chǎn)品，因現(xiàn)金價(jià)值高、資金流轉(zhuǎn)靈活，歷來(lái)是洗錢(qián)高風(fēng)險(xiǎn)品類(lèi)，新規(guī)下此類(lèi)產(chǎn)品的盡職調(diào)查更嚴(yán)、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)更密、管控要求更高。

三是渠道端合規(guī)門(mén)檻大幅提高，銀保、經(jīng)代、團(tuán)險(xiǎn)渠道迎來(lái)洗牌。渠道端將徹底從“規(guī)模導(dǎo)向”轉(zhuǎn)向“合規(guī)導(dǎo)向”，優(yōu)質(zhì)渠道與違規(guī)渠道的分化將持續(xù)加速。

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嚴(yán)監(jiān)管新常態(tài)下的未來(lái)合規(guī)之路

央行3號(hào)公告的落地，標(biāo)志著保險(xiǎn)反洗錢(qián)正式進(jìn)入高標(biāo)準(zhǔn)、嚴(yán)監(jiān)管、實(shí)質(zhì)化的新常態(tài)。對(duì)于保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)而言，要實(shí)現(xiàn)從被動(dòng)合規(guī)到主動(dòng)風(fēng)控的跨越，在嚴(yán)監(jiān)管格局中筑牢核心競(jìng)爭(zhēng)力。

一方面，制度體系的全面重構(gòu)。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)需重新制定覆蓋客戶(hù)盡職調(diào)查、風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)分類(lèi)、可疑交易報(bào)告、受益所有人識(shí)別、內(nèi)控追責(zé)等全流程的制度體系。

明確董事會(huì)、高管層、業(yè)務(wù)部門(mén)、合規(guī)部門(mén)、審計(jì)部門(mén)的職責(zé)邊界，形成“頂層制度+操作流程+崗位職責(zé)+問(wèn)責(zé)機(jī)制”的完整閉環(huán)，確保新舊規(guī)則的無(wú)縫銜接。

另一方面，業(yè)務(wù)流程的全鏈改造。機(jī)構(gòu)需將反洗錢(qián)風(fēng)控要求全面嵌入投保、核保、保全、理賠、退保的全業(yè)務(wù)流程，通過(guò)系統(tǒng)硬控制實(shí)現(xiàn)風(fēng)控前置。

重點(diǎn)優(yōu)化銀保、團(tuán)險(xiǎn)、保單貸款等高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)流程，做到“業(yè)務(wù)上線(xiàn)、風(fēng)控同步”，實(shí)現(xiàn)全流程的可追溯、可管控。

此外，利用技術(shù)賦能提質(zhì)增效。面對(duì)精細(xì)化的監(jiān)管要求，機(jī)構(gòu)需加大AI、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術(shù)的投入，構(gòu)建智能化的反洗錢(qián)風(fēng)控系統(tǒng)。

通過(guò)AI算法提升可疑交易的識(shí)別精準(zhǔn)度、降低誤報(bào)率，利用大數(shù)據(jù)建模實(shí)現(xiàn)客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)評(píng)級(jí)與實(shí)時(shí)調(diào)整，結(jié)合區(qū)塊鏈技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金流轉(zhuǎn)鏈路的全流程追溯。用技術(shù)替代人工，在提升風(fēng)控實(shí)效的同時(shí)，降低長(zhǎng)期合規(guī)成本。

對(duì)于整個(gè)保險(xiǎn)業(yè)而言，3號(hào)公告帶來(lái)的絕非短期的合規(guī)壓力，而是行業(yè)長(zhǎng)期高質(zhì)量發(fā)展的 “校準(zhǔn)器”。

反洗錢(qián)工作的本質(zhì)，是防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)、守護(hù)行業(yè)信譽(yù)、保障消費(fèi)者合法權(quán)益的基礎(chǔ)工程。

唯有將合規(guī)風(fēng)控深度融入經(jīng)營(yíng)血脈，徹底告別粗放式的規(guī)模擴(kuò)張，堅(jiān)守保障本源，保險(xiǎn)行業(yè)才能在嚴(yán)監(jiān)管的新常態(tài)下行穩(wěn)致遠(yuǎn)，實(shí)現(xiàn)健康、可持續(xù)的高質(zhì)量發(fā)展。

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