今年“兩會(huì)”對(duì)房地產(chǎn)的重磅定調(diào)，牽動(dòng)著無(wú)數(shù)地產(chǎn)人和業(yè)主的心。

“控增量、去庫(kù)存、優(yōu)供給”9字方針，的確是摸準(zhǔn)了現(xiàn)在樓市脈象的精準(zhǔn)藥方。

效力如何，就看因城施策中，各地的把控和落實(shí)情況了。

除此之外，還有一條重要的政策，卻比較少被提及。

那就是住房公積金制度的改革，我覺(jué)得很有必要拎出來(lái)說(shuō)一下。

原文是：“深化住房公積金制度改革，優(yōu)化制度保障效能”。

要知道，公積金制度改革上一次被寫入政府工作報(bào)告，還是在2015年。（當(dāng)年的政府工作報(bào)告提出，繼續(xù)推進(jìn)科技、教育、文化、醫(yī)藥衛(wèi)生、養(yǎng)老保險(xiǎn)、事業(yè)單位、住房公積金等領(lǐng)域改革。）

對(duì)的，現(xiàn)在控制增量、優(yōu)化供給，甚至國(guó)家隊(duì)下場(chǎng)收購(gòu)存量商品房用于作為保障性住房，這些供給側(cè)的改革都很重要，但需求側(cè)這一端呢？

恕我直言，在提振和刺激住房消費(fèi)上，現(xiàn)行的公積金制度能做的，真的太少了。

我國(guó)住房公積金制度1994年開(kāi)始在全國(guó)推行，1999年4月3日以國(guó)務(wù)院第262號(hào)令頒布的《住房公積金管理?xiàng)l例》，標(biāo)志著住房公積金制度正式確立。

大家常說(shuō)的五險(xiǎn)（養(yǎng)老、醫(yī)療、失業(yè)、工傷、生育）一金里的“一金”，就是住房公積金。

單位職工公積金繳存額度的高低，也是判斷工作福利好不好的重要標(biāo)準(zhǔn)。有人按最低標(biāo)準(zhǔn)，每月算上自己繳納的部分到賬幾百塊，有人卻是按封頂?shù)念~度繳納，光公積金每月就攢下上萬(wàn)塊。

然而，《全國(guó)住房公積金2024年年度報(bào)告》揭示的問(wèn)題觸目驚心：10.9萬(wàn)億繳存余額中，近2.9萬(wàn)億處于閑置狀態(tài)，閑置率高達(dá)26.5%。

不僅如此，2024年全國(guó)2.77萬(wàn)億提取額中，租房、購(gòu)房等即時(shí)住房消費(fèi)僅占75%，其余25%為離退休等非即時(shí)提取。

也就是說(shuō)，公積金住房消費(fèi)類提取占比持續(xù)走低，很多人每月從工資里扣繳的公積金，真的是攢了一輩子，等到退休時(shí)才能把自己的錢取回來(lái)。

在高利率、高房?jī)r(jià)的時(shí)代，大家繳公積金的最大動(dòng)力莫過(guò)于使用公積金貸款時(shí)可以享受的低利率。

但現(xiàn)在低利率時(shí)代來(lái)臨，商貸首套房房貸利率僅3%，而公積金則是2.6%，且廣州兩人合貸最高額度130萬(wàn)元。

在實(shí)際使用中，公積金的低利率，省息優(yōu)勢(shì)已經(jīng)不太明顯。

算下來(lái)，現(xiàn)在公積金已經(jīng)在全國(guó)推行了30余年。

但，今時(shí)今日，再讓公積金扮演存錢罐的角色，等攢到要付首付時(shí)再一舉砸開(kāi)這只小金豬，已經(jīng)是小孩過(guò)家家般過(guò)時(shí)的模式。

對(duì)于很多人來(lái)說(shuō)，公積金已成雞肋無(wú)疑。

有消息稱，住建部住房公積金監(jiān)管司正加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)，立足繳存人不同階段住房消費(fèi)特點(diǎn)，研究?jī)?yōu)化住房公積金管理、擴(kuò)大資金使用范圍。

同時(shí)，圍繞“投資于人”，深入推進(jìn)靈活就業(yè)人員參加住房公積金制度試點(diǎn)，讓住房公積金制度惠及更廣泛就業(yè)群體。

無(wú)論如何，公積金制度的改革，一定要能真正幫到首次置業(yè)的人群，讓他們覺(jué)得自己每月存下的真金白銀在以后買房時(shí)是“真香的存在”才是硬道理。

就比如，隔壁可以拿來(lái)參考的就有：新加坡的中央公積金制度（CPF）。它不僅僅是住房?jī)?chǔ)蓄，更是一種涵蓋住房、醫(yī)療、養(yǎng)老的綜合社會(huì)保障機(jī)制。

新加坡公積金賬戶分為普通賬戶（購(gòu)房、投資、教育）、特別賬戶（養(yǎng)老）和保健賬戶（醫(yī)療），是一個(gè)“三位一體”的綜合賬戶。

這種設(shè)計(jì)的最大優(yōu)勢(shì)在于資金的靈活性，年輕時(shí)可用于購(gòu)房，年老時(shí)可將普通賬戶資金轉(zhuǎn)入養(yǎng)老賬戶增值，實(shí)現(xiàn)了“以房養(yǎng)老”和全生命周期的資金統(tǒng)籌。

不同于國(guó)內(nèi)公積金較低的存款利率，新加坡公積金資金通過(guò)投資政府債券、基金等，近年來(lái)平均回報(bào)率穩(wěn)定在4%以上。會(huì)員甚至可自主選擇投資工具，確保資金保值增值。

還有隔壁的隔壁，德國(guó)則實(shí)行“先儲(chǔ)蓄、后貸款”的住房合同儲(chǔ)蓄制度。利率固定且封閉運(yùn)行（存貸利率都較低），不受資本市場(chǎng)波動(dòng)影響，為居民提供了極度穩(wěn)健的住房融資渠道。

這里還有一個(gè)數(shù)據(jù)，2024年靈活就業(yè)人員僅占繳存人數(shù)的1.24%。

要擴(kuò)大這一人群繳存率，就真得拿出讓他們覺(jué)得有利可圖，然后又能促進(jìn)住房消費(fèi)，兩全其美的好政策來(lái)，而不是為了繳存而繳存。

你說(shuō)是不是？