近日，國(guó)家外匯管理局的處罰公告再度將中國(guó)人壽系推至公眾視野。

中國(guó)人壽保險(xiǎn)股份有限公司（下稱“中國(guó)人壽”）因違反外匯賬戶及登記管理規(guī)定，被警告并罰款35萬(wàn)元；其旗下中國(guó)人壽財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司（下稱“國(guó)壽財(cái)險(xiǎn)”）則因兩項(xiàng)違規(guī)行為，被罰款并沒(méi)收違法所得合計(jì)360.02萬(wàn)元。

這兩筆罰單，加上此前中國(guó)人民銀行開出的752萬(wàn)元反洗錢罰單，共同勾勒出這家頭部保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在合規(guī)管理上的薄弱環(huán)節(jié)，也折射出當(dāng)前金融監(jiān)管全方位從嚴(yán)的鮮明趨勢(shì)。

雙重違規(guī)國(guó)壽系的跨境與內(nèi)控失守

國(guó)壽財(cái)險(xiǎn)此次收到的360.02萬(wàn)元罰沒(méi)款，背后是兩項(xiàng)明確的違規(guī)事實(shí)，直指業(yè)務(wù)與資金管理的雙重漏洞。根據(jù)外匯局披露，其違規(guī)行為違反了《經(jīng)常項(xiàng)目外匯業(yè)務(wù)指引（2020年版）》第九十七條第二款及第四十七條規(guī)定。前者明確保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)外匯保險(xiǎn)業(yè)務(wù)必須在核準(zhǔn)范圍內(nèi)進(jìn)行，嚴(yán)禁超范圍經(jīng)營(yíng)；后者則強(qiáng)調(diào)服務(wù)貿(mào)易外匯收支需具備真實(shí)、合法的交易基礎(chǔ)，禁止虛構(gòu)貿(mào)易背景或通過(guò)分拆等方式規(guī)避外匯管理。

這意味著，國(guó)壽財(cái)險(xiǎn)不僅擅自涉足了自身無(wú)權(quán)承保的外匯險(xiǎn)種，突破了業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的合規(guī)邊界，還在資金流動(dòng)環(huán)節(jié)出現(xiàn)失守，違規(guī)將外匯匯入境內(nèi)，形成了“前端業(yè)務(wù)越界、后端資金失序”的雙重脫軌局面。這種跨環(huán)節(jié)的違規(guī)，暴露了其在外匯業(yè)務(wù)全流程管控上的嚴(yán)重不足。

相較于子公司的“重罰”，中國(guó)人壽總公司35萬(wàn)元的罰單金額雖顯“輕量化”，但違規(guī)性質(zhì)同樣值得警惕。其違規(guī)指向外匯賬戶管理及境外投資登記相關(guān)規(guī)定，而外匯賬戶的開立、使用、關(guān)閉，以及境外直接投資、有價(jià)證券交易的登記備案，恰恰是大型金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控體系中最基礎(chǔ)、最核心的環(huán)節(jié)。如果說(shuō)國(guó)壽財(cái)險(xiǎn)的問(wèn)題源于業(yè)務(wù)擴(kuò)張的沖動(dòng)，那么中國(guó)人壽總公司的違規(guī)，則反映出后臺(tái)管理的粗線條與合規(guī)意識(shí)的松懈。

罰單疊加合規(guī)漏洞不止于外匯領(lǐng)域

國(guó)壽系的合規(guī)壓力，并非僅集中在外匯領(lǐng)域?；仡欉^(guò)往處罰記錄，去年中國(guó)人壽曾因四項(xiàng)反洗錢相關(guān)違規(guī)，被中國(guó)人民銀行罰款752萬(wàn)元，兩名管理人員也分別被處以7萬(wàn)元罰款。具體來(lái)看，其違規(guī)行為包括未按規(guī)定履行客戶身份識(shí)別義務(wù)、未按規(guī)定保存客戶身份資料和交易記錄、未按規(guī)定報(bào)送大額交易報(bào)告或可疑交易報(bào)告，以及與身份不明的客戶進(jìn)行交易。

外匯局的跨境業(yè)務(wù)罰單與央行的反洗錢罰單疊加，清晰地暴露了國(guó)壽系合規(guī)管理的系統(tǒng)性缺口。作為國(guó)內(nèi)保費(fèi)規(guī)模近萬(wàn)億的頭部保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，其在跨境資金流動(dòng)、反洗錢、外匯賬戶管理等跨部門監(jiān)管領(lǐng)域的問(wèn)題集中爆發(fā)，已非個(gè)別環(huán)節(jié)的疏忽所能解釋，背后反映的是合規(guī)體系建設(shè)的不均衡與不完善。

合規(guī)“溫差”主業(yè)平穩(wěn)與跨領(lǐng)域失范的反差

值得注意的是，國(guó)壽系的合規(guī)表現(xiàn)呈現(xiàn)出明顯的“溫差”。從國(guó)家金融監(jiān)督管理總局的處罰記錄來(lái)看，其傳統(tǒng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的合規(guī)表現(xiàn)相對(duì)平穩(wěn)。

2025年，中國(guó)人壽省分公司以上層級(jí)僅收到兩筆處罰，天津分公司、深圳分公司分別被罰款3萬(wàn)元、29萬(wàn)元；國(guó)壽財(cái)險(xiǎn)的處罰則集中在地方分公司，單筆罰款金額普遍不高，最高為廣東分公司的50萬(wàn)元。

這種傳統(tǒng)保險(xiǎn)主業(yè)監(jiān)管平穩(wěn)，與央行、外匯局開出的大額罰單形成鮮明對(duì)比，背后折射出部分金融機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期存在的思維慣性：認(rèn)為只要保險(xiǎn)主業(yè)符合監(jiān)管要求，外匯、反洗錢等其他部門的監(jiān)管就可以“弱化”對(duì)待。

但近年來(lái)的監(jiān)管實(shí)踐早已打破這種慣性——無(wú)論是外匯局對(duì)資金跨境流動(dòng)的穿透式核查，還是央行對(duì)反洗錢義務(wù)的從嚴(yán)追責(zé)，都在傳遞一個(gè)明確信號(hào)：金融機(jī)構(gòu)必須建立全維度、無(wú)死角的合規(guī)體系，任何領(lǐng)域的合規(guī)缺失，都可能成為風(fēng)險(xiǎn)的突破口。

罰單警示規(guī)模增長(zhǎng)不能掩蓋合規(guī)短板

與接連到來(lái)的罰單形成反差的，是國(guó)壽集團(tuán)亮眼的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)。2025年，國(guó)壽集團(tuán)合并營(yíng)業(yè)收入1.28萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)11.3%；合并保費(fèi)收入8874億元，同比增長(zhǎng)7.4%；合并投資收益4011億元，同比增長(zhǎng)17.6%；合并總資產(chǎn)達(dá)8.56萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)14.4%，各項(xiàng)核心指標(biāo)均實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)。

對(duì)于年利潤(rùn)千億級(jí)的國(guó)壽系而言，360.02萬(wàn)元、752萬(wàn)元的罰沒(méi)款，在龐大的利潤(rùn)體量面前確實(shí)顯得微不足道，難以構(gòu)成實(shí)質(zhì)性的財(cái)務(wù)沖擊。

但問(wèn)題的關(guān)鍵不在于罰單金額的大小，而在于合規(guī)防線的接連失守。當(dāng)一家頭部保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在外匯、反洗錢等多個(gè)領(lǐng)域同時(shí)出現(xiàn)合規(guī)漏洞，就意味著其合規(guī)管理體系存在深層次問(wèn)題，若不及時(shí)整改，未來(lái)可能引發(fā)更大的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

此次外匯局與央行的接力“亮牌”，既是對(duì)國(guó)壽系的警示，也是對(duì)整個(gè)保險(xiǎn)行業(yè)的提醒。隨著我國(guó)金融市場(chǎng)對(duì)外開放的不斷深化，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的跨境業(yè)務(wù)日益增多，面臨的合規(guī)監(jiān)管也將更加嚴(yán)格。

對(duì)于試圖在全球舞臺(tái)上施展拳腳的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)而言，合規(guī)不是束縛發(fā)展的“枷鎖”，而是行穩(wěn)致遠(yuǎn)的“生命線”。唯有補(bǔ)齊合規(guī)短板，筑牢全維度合規(guī)防線，才能在規(guī)?；瘮U(kuò)張與國(guó)際化發(fā)展的道路上走得更穩(wěn)、更遠(yuǎn)。