近日，一張小米車主續(xù)保的截圖在網(wǎng)絡(luò)上引發(fā)熱議。這位車主在為愛車?yán)m(xù)保時(shí)發(fā)現(xiàn)，一家名為法巴天星保險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)給出的保費(fèi)報(bào)價(jià)，顯著低于市面上主流老牌險(xiǎn)企，且配套權(quán)益更為豐富。而法巴天星保險(xiǎn)，正是小米“曲線”入股的保險(xiǎn)公司，此舉亦被市場(chǎng)解讀為小米“官方”車險(xiǎn)來了！對(duì)于長期面臨高保費(fèi)的新能源車主而言，這一降價(jià)并非簡單的市場(chǎng)促銷，更像是小米以“跨界者”身份對(duì)傳統(tǒng)車險(xiǎn)行業(yè)的一次深度沖擊。業(yè)內(nèi)人士表示，在新能源汽車保有量持續(xù)增加、車險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭日趨激烈的當(dāng)下，車企通過深度參股保險(xiǎn)公司，打通造車與用車保障的全鏈路閉環(huán)，不僅為車主提供了新選擇，也在一定程度上重構(gòu)新能源車險(xiǎn)的定價(jià)邏輯與行業(yè)格局。

北京率先上線

近日，有車主發(fā)帖稱，在為小米汽車選購車險(xiǎn)時(shí)，法巴天星保險(xiǎn)已經(jīng)成為可選項(xiàng)。根據(jù)車主分享的截圖，北京商報(bào)記者了解到，該車險(xiǎn)包含8次道路救援服務(wù)、1次代為送檢服務(wù)和1次車輛安全檢測(cè)。整體來看，該車險(xiǎn)不僅價(jià)格更低，而且權(quán)益多于一些老牌險(xiǎn)企。

提供服務(wù)的法巴天星保險(xiǎn)，正是今年1月宣布正式開業(yè)的保險(xiǎn)業(yè)新成員。通過法巴天星保險(xiǎn)客服，北京商報(bào)記者了解到，該公司目前僅開通了北京地區(qū)的車險(xiǎn)業(yè)務(wù)，其他地區(qū)尚不能投保。

法巴天星保險(xiǎn)提供的車險(xiǎn)服務(wù)更具性價(jià)比，與其股東關(guān)系密不可分。北京商報(bào)記者了解到，法巴天星保險(xiǎn)的股東中，持股33%的四川銀米科技有限責(zé)任公司是小米集團(tuán)成員，天眼查信息顯示，四川銀米科技有限責(zé)任公司由北京小米電子軟件技術(shù)有限公司100%控股，而雷軍持有后者90%的股份。

在業(yè)內(nèi)專家看來，法巴天星保險(xiǎn)價(jià)格更低，主要是因?yàn)樾∶渍莆哲囕v真實(shí)行駛與駕駛數(shù)據(jù)，能實(shí)現(xiàn)更精準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，再加上直營渠道省去中間商傭金、生態(tài)協(xié)同降低運(yùn)營成本。天使投資人、資深人工智能專家郭濤分析，一方面，法巴天星保險(xiǎn)股東背景帶來了協(xié)同優(yōu)勢(shì)，依托小米生態(tài)的大數(shù)據(jù)能力，能更精準(zhǔn)評(píng)估車主風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，互聯(lián)網(wǎng)模式降低了渠道成本，相比傳統(tǒng)險(xiǎn)企依賴線下網(wǎng)點(diǎn)和中介，法巴天星保險(xiǎn)可通過小米相關(guān)渠道線上獲客，省去中間環(huán)節(jié)費(fèi)用，這部分成本優(yōu)勢(shì)能直接體現(xiàn)在價(jià)格上。此外，作為新入局者，法巴天星保險(xiǎn)可能通過高性價(jià)比策略快速打開市場(chǎng)，用更具競(jìng)爭力的價(jià)格吸引小米生態(tài)內(nèi)的車主，形成用戶規(guī)模效應(yīng)。

帶來新模式

長期以來，“新能源車險(xiǎn)保費(fèi)貴”成為車主口中的普遍痛點(diǎn)。不少用戶抱怨：“開車省下的油錢，全花在保險(xiǎn)上了。”

國信證券在相關(guān)研報(bào)中指出，新能源車險(xiǎn)高增長背后是當(dāng)前“高成本、高賠付”壓力，其根源在于新能源汽車與傳統(tǒng)燃油車在風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)上的本質(zhì)差異。以電池、電機(jī)、電控為核心的“三電系統(tǒng)”成本高昂且維修壁壘高，其風(fēng)險(xiǎn)是傳統(tǒng)精算模型未曾充分定價(jià)的。

那么，新能源車企下場(chǎng)做車險(xiǎn)，能把車險(xiǎn)價(jià)格“打下來”嗎？法巴天星保險(xiǎn)剛剛開業(yè)，尚未披露相關(guān)數(shù)據(jù)。不過，其“同行”比亞迪保險(xiǎn)已經(jīng)走過了一個(gè)完整經(jīng)營年度。數(shù)據(jù)顯示，2025年，比亞迪保險(xiǎn)車險(xiǎn)車均保費(fèi)為4054.53元，處于較高水平，但該公司2025年簽單保費(fèi)全部由直銷渠道貢獻(xiàn)?？梢?，雖然比亞迪保險(xiǎn)目前沒有將新能源車險(xiǎn)價(jià)格“打下來”，卻已在盡力壓縮新能源車險(xiǎn)的費(fèi)用成本。

業(yè)內(nèi)人士告訴北京商報(bào)記者，新能源車險(xiǎn)的價(jià)格并非由保險(xiǎn)公司單方面決定，而是與整個(gè)新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈深度綁定。車輛制造成本、電池維修價(jià)格、零部件供應(yīng)格局等，都會(huì)直接影響保險(xiǎn)的賠付成本，進(jìn)而傳導(dǎo)至保費(fèi)定價(jià)。

實(shí)際上，車企下場(chǎng)“賣保險(xiǎn)”，能夠在一定程度上重構(gòu)新能源車險(xiǎn)的定價(jià)邏輯與行業(yè)格局。郭濤表示，新能源車企入局保險(xiǎn)業(yè)，將給新能源車險(xiǎn)帶來多維度改變。在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上，會(huì)更貼合新能源車特性，比如針對(duì)電池衰減、充電安全等專屬風(fēng)險(xiǎn)定制保障。服務(wù)上，能實(shí)現(xiàn)“車、險(xiǎn)、服務(wù)”深度聯(lián)動(dòng)，比如車企可結(jié)合車輛數(shù)據(jù)提前預(yù)警風(fēng)險(xiǎn)，提供維修、救援等一體化服務(wù)，提升理賠效率。

在郭濤看來，車企的“官方”車險(xiǎn)優(yōu)勢(shì)集中在三方面：一是打通數(shù)據(jù)壁壘，車企掌握車輛電池、電機(jī)等核心數(shù)據(jù)，能更精準(zhǔn)定價(jià)和風(fēng)控；二是促進(jìn)生態(tài)協(xié)同，可將保險(xiǎn)嵌入購車、用車全流程，比如購車時(shí)優(yōu)惠保險(xiǎn)，或通過車機(jī)系統(tǒng)實(shí)時(shí)處理理賠，提升用戶黏性；三是進(jìn)行成本控制，依托自身渠道和產(chǎn)業(yè)鏈資源，降低獲客與服務(wù)成本，同時(shí)通過風(fēng)險(xiǎn)預(yù)判減少賠付支出，形成差異化競(jìng)爭力。

北京商報(bào)記者 李秀梅