本報（chinatimes.net.cn）記者董紅艷 北京報道

當前，全國公積金政策調整處于密集期。截至目前，今年已有超30地優(yōu)化相關政策。日前，成都發(fā)布公積金政策征求意見稿，擬大幅提高公積金最高貸款額度并階段性取消貸款次數(shù)限制，引發(fā)廣泛關注。

此前，北京、上海、重慶等重點城市已先行發(fā)力，通過提高貸款額度、優(yōu)化首套認定、完善靈活就業(yè)群體繳存政策等舉措，為各地提供了參考范本。與此同時，公積金使用范圍持續(xù)拓寬，在部分城市已延伸至契稅、物業(yè)費、裝修等更為廣闊的領域。

今年政府工作報告首次明確提出“深化住房公積金制度改革”。業(yè)內分析認為，上述定調標志著公積金角色從“資金工具”向“制度引擎”跨越，未來政策將進一步聚焦繳存擴圍、效率提升等方向，切實降低居民購房成本，釋放住房消費活力。而對于公積金后續(xù)的發(fā)力點，有專家將目光投向二手房領域，而有人則聚焦“商轉公”“組合貸”等領域。

多地出臺公積金政策

又一個城市加入了住房公積金政策調整行列。3月9日，成都住房公積金管理中心發(fā)布《關于公開征求進一步優(yōu)化住房公積金有關政策意見建議的通知》，成都擬適度提高住房公積金最高貸款額度，使用住房公積金貸款購買成都住房的，單繳存人最高貸款額度由60萬元提高至80萬元，雙繳存人最高貸款額度由100萬元提高至120萬元。同時，擬階段性取消住房公積金貸款次數(shù)限制，自政策施行之日至2026年12月31日，繳存人新購住房申請住房公積金貸款時，不受貸款次數(shù)限制。

此前，北京、上海、重慶等重點城市也發(fā)布過公積金相關政策，為其他城市提供政策方向參考。其中，上海提高貸款額度、拓寬多孩家庭上浮政策的適用范圍，調整后首套、二套貸款額度上限分別達240萬元、200萬元，疊加綠色建筑、多孩家庭等上浮后可達324萬元、270萬元；上海等地優(yōu)化公積金貸款首套認定，在購房區(qū)域無房、全國范圍使用一次公積金貸款且結清時，可再次申請公積金貸款；重慶優(yōu)化調整靈活就業(yè)群體公積金貸款繳存政策，提高公積金貸款額度的計算倍數(shù)。

同時值得關注的是，公積金的使用范圍正在不斷拓寬，甚至已不局限于住房本身。如此前深圳支持支付契稅等稅費、蘇州支持支付物業(yè)管理費、福建支持支付裝修款、購買車位等。

對此，中指研究院向《華夏時報》記者分析指出，擴寬公積金提取的使用范圍，能夠有效提高住房公積金的使用效率，降低居民的購房消費成本，促進其住房消費活力的釋放。

公積金政策一直是重要的調整工具。根據(jù)中指監(jiān)測，2022年以來，各地公積金政策就已成為各地促進住房需求釋放的重要工具，2025年，全國各地出臺公積金政策超300條。

同時，根據(jù)中指研究院不完全統(tǒng)計，今年以來，全國超30地調整優(yōu)化公積金貸款政策，在各類已出臺落地政策調整方向中，針對公積金貸款的調整政策數(shù)量最多，是當前各地政策調整優(yōu)化、促進住房消費的重要抓手。

自2025年5月8日起，新發(fā)放公積金貸款執(zhí)行5年以上首套利率2.6%，較此前2.85%下調0.25個百分點；2026年1月1日起，存量公積金貸款（2025年5月8日前發(fā)放）自動下調至上述水平。

基于住房公積金在貸款利率上與商業(yè)貸款存在著一定利差，中指研究院分析認為，多地提高公積金貸款額度、支持提取公積金支付購房首付款及支持提取公積金支付稅費、裝修等方向，能夠有效降低居民的購房門檻及購房成本，促進居民購房需求釋放。

哪些方向最受關注？

今年政府工作報告首次提出“深化公積金制度改革”，延續(xù)中央經濟工作會議提法，成為2026年房地產工作的任務之一。

住房公積金的地位得到業(yè)內的重新審視。上海易居房地產研究院副院長嚴躍進向《華夏時報》記者指出，2026年3月5日，十四屆全國人大四次會議審議的《政府工作報告》首次明確提出“深化住房公積金制度改革”，并將其置于“著力穩(wěn)定房地產市場”的政策框架下，與“好房子”建設、盤活存量、保障性住房優(yōu)化供給等共同構成年度房地產工作重點。

在嚴躍進看來，當前對于公積金制度的改革要嵌入國家社會經濟發(fā)展大框架和新形勢。2026年的公積金制度改革，標志著其角色定位從“資金工具”向“制度引擎”的深刻跨越。此次改革將緊密對接“十五五”時期發(fā)展的總體目標，立足于房地產發(fā)展的新階段與新要求，同時融合2026年宏觀經濟調控的整體導向，著力推動制度層面的創(chuàng)新突破，發(fā)揮公積金制度在經濟社會發(fā)展中的牽引作用。

公積金改革的具體方向頗受市場關注。中指研究院方面向記者表示，預計2026年公積金政策將更加細化，如靈活調整公積金繳存政策（擴大覆蓋范圍）、提升資金使用效率等方向也是政策調整的聚焦點，進一步發(fā)揮公積金在惠民生和穩(wěn)市場中的作用。

近日，有專家在媒體上公開表示，公積金改革除了在提高貸款額度、瞄準置換型需求等內容上發(fā)力以外，未來公積金應傾向二手房領域，甚至住房更新領域。

公積金的“比較優(yōu)勢”有待進一步挖掘，具體而言，“商轉公”等領域仍然是市場關注重點領域。嚴躍進認為，利率下調的空間正逐步收窄，且需權衡銀行息差與金融風險。未來的優(yōu)勢應體現(xiàn)在：一是通過“商轉公”、組合貸優(yōu)化等方式降低居民綜合融資成本；二是發(fā)揮公積金貸款不受銀行信貸額度波動影響的穩(wěn)定性優(yōu)勢；三是通過差異化定價，對多子女家庭、初婚初育家庭、未婚未育家庭等進一步給予超低利率支持，體現(xiàn)出“普惠金融+政策導向”的雙重屬性。

首都經濟貿易大學教授、北京市房地產法學會副會長兼秘書長趙秀池向《華夏時報》記者表示，公積金貸款額度應繼續(xù)提高，首付款比率及貸款利率應繼續(xù)下降；與繳存年限掛鉤的貸款額度制度應該取消；住房公積金可考慮在全國范圍內共享，尤其是城市群范圍內，應該允許異地使用、異地購房貸款，促進剛需與改善性等多元化住房需求釋放；同時可加大住房公積金貸款買房的個人免稅額扣除力度，允許夫妻雙方同時扣除等。

責任編輯：張蓓 主編：張豫寧