一、當(dāng)日行情分析

1、市場(chǎng)觀察——收斂三角形

上周（3月9日-3月13日）的行情，可以清晰地看到市場(chǎng)情緒隨著地緣政治與國(guó)內(nèi)政策的博弈而起伏，主要呈現(xiàn)出沖高回落、分化加劇、輪動(dòng)加快三大特征。

本周行情可以分為兩個(gè)階段：

前半周（周一至周三）：市場(chǎng)主要消化上周末的地緣沖突升級(jí)，油氣、化工等漲價(jià)概念大幅高開。與此同時(shí)，政策紅利釋放，特別是“十五五”規(guī)劃相關(guān)的新質(zhì)生產(chǎn)力（算力、電力設(shè)備）方向崛起，對(duì)沖了部分指數(shù)的下行壓力。

后半周（周四至周五）：隨著地緣局勢(shì)的持續(xù)不確定性，疊加部分獲利盤了結(jié)，市場(chǎng)情緒轉(zhuǎn)為謹(jǐn)慎。前期熱門的油氣板塊出現(xiàn)劇烈分化回調(diào)，資金開始向煤炭、電力設(shè)備等具備防御屬性或中期邏輯更硬的板塊聚集。

連板股題材分析：政策與事件驅(qū)動(dòng)下的情緒博弈

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2、承載伊朗90%原油出口的島嶼被炸

特朗普聲稱：

行動(dòng)"徹底摧毀"了島上所有軍事目標(biāo)，出于"人道考慮"，他選擇不摧毀島上的石油基礎(chǔ)設(shè)施。但威脅稱，如果伊朗干擾霍爾木茲海峽的船只通行，他將"立即重新考慮"摧毀石油設(shè)施的決定。

哈爾克島位于波斯灣西北部，是伊朗最大原油出口基地，負(fù)責(zé)處理伊朗全國(guó)90%的石油出口，日均原油出口量約120萬桶，占全球原油供應(yīng)約1.5%。伊朗最大的石油出口樞紐設(shè)在哈爾克島而非本土，核心原因在于水深條件——這是一個(gè)無法回避的自然地理限制。

該島通過5條海底管道連接伊朗最富庶的石油與天然氣核心產(chǎn)區(qū)胡齊斯坦油區(qū)以及阿布扎爾、福魯贊、多魯?shù)碌冉Ｓ吞?/strong>。島上中央高地海拔62米，約40座大型儲(chǔ)油罐總?cè)萘窟_(dá)2830萬至3000萬桶。原油靠重力流向四個(gè)裝載設(shè)施，包括東側(cè)T型棧橋（有10個(gè)泊位，4個(gè)全面運(yùn)行）、西側(cè)海島碼頭（有3個(gè)深水泊位）、東南側(cè)達(dá)里烏斯單點(diǎn)系泊終端及一個(gè)硫磺/液化石油氣碼頭。

理論上，整座島的最大裝載能力達(dá)每日700萬桶，可同時(shí)裝載10艘超級(jí)油輪。正常出口量為每日150萬至160萬桶，約占全球石油供應(yīng)的1.5%至2%。有學(xué)術(shù)分析指出，“沒有任何其他主要產(chǎn)油國(guó)如此依賴單一設(shè)施?！?/p>

二、天順風(fēng)能——海上風(fēng)電突破

天順風(fēng)能的主營(yíng)業(yè)務(wù)已從早期的陸上風(fēng)電塔架制造，戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型為“風(fēng)電設(shè)備制造+零碳電站運(yùn)營(yíng)”的雙輪驅(qū)動(dòng)模式。

三、川投能源——水電+紅利+避險(xiǎn)

四、錫華科技——風(fēng)電