3月17日，隨著隔夜美股上漲，上午還是歲月靜好，到了下午全球股市集體跳水，韓國(guó)股市從漲超3%到收漲1.6%，日經(jīng)從漲超1%到翻綠；恒科從漲2%到翻綠，創(chuàng)業(yè)板指跌超2%。

對(duì)于今日午后全球股市集體跳水，直接催化因素還是中東伊朗局勢(shì)。就在全球股市跳水的同時(shí)，原油價(jià)格集體飆升，布油更是一度飆升近5%，目前報(bào)103.58美元，布油本月暴漲42%，凸顯目前市場(chǎng)的風(fēng)云變幻和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的壓制。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月16日，阿聯(lián)酋大型天然氣田Shah遭無(wú)人機(jī)襲擊引發(fā)火災(zāi)，目前無(wú)人員傷亡，但相關(guān)作業(yè)被迫暫停。而本次襲擊也是 波斯灣油氣生產(chǎn)端首次遇襲。

Shah是該國(guó)最大的天然氣田之一，是一個(gè)高硫含量的氣田，位于阿布扎比以西的魯卜哈利沙漠中，由阿布扎比國(guó)家石油公司（ADNOC）和美國(guó)西方石油公司（OXY）共同經(jīng)營(yíng)。

上周，阿聯(lián)酋還宣布暫時(shí)關(guān)閉了煉油廠(chǎng)Ruwais，原因是無(wú)人機(jī)襲擊引發(fā)火災(zāi)；而3月16日，伊拉克石油部發(fā)言人Javier Blas也證實(shí)，位于伊拉克南部的核心資產(chǎn)Majnoon油田也遭遇了襲擊，但未披露具體損失細(xì)節(jié)。

就在近期，高盛警告，在長(zhǎng)期情景下，若霍爾木茲海峽封鎖持續(xù)60天，布倫特原油今年Q4或站上93美元（目前Q4目標(biāo)價(jià)為71美元）。在短期情景下，若市場(chǎng)陷入極端恐慌，油價(jià)短期價(jià)格可能觸及140美元/桶。如果霍爾木茲流量持續(xù)低迷貫穿整個(gè)3月，油價(jià)短期價(jià)格極有可能超過(guò)2008年的歷史高點(diǎn)。

其實(shí)，在油價(jià)暴漲的同時(shí)，大家發(fā)現(xiàn)了兩個(gè)現(xiàn)象，一是油氣能源股波動(dòng)也很大；二是今天油價(jià)漲，明日的AH股的能源股不一定大漲，很可能沖高回落，或者直接跳水，給股民操作帶來(lái)了極大困難。

除了油價(jià)，近期科技股紛紛受到壓制（恒科除外，估值較低；存儲(chǔ)昨日暴漲，今日則集體暴跌），科創(chuàng)綜指大跌2.5%，創(chuàng)成長(zhǎng)更是跌超4%。

而黃仁勛的一句話(huà)，在全球不穩(wěn)定的心更加不穩(wěn)定，整個(gè)資本市場(chǎng)風(fēng)聲鶴唳，CPO、光通信、超硬材料指數(shù)、玻璃纖維、電路板、覆銅板、半導(dǎo)體等集體暴跌，光模塊指數(shù)更是暴跌7.7%。

其中，德科立暴跌11.88%，長(zhǎng)芯博創(chuàng)、羅博特科、天孚通信等跌超10%，銳捷網(wǎng)絡(luò)、劍橋科技等紛紛暴跌超8%。

在GTC 2026大會(huì)上，黃仁勛一句“銅仍然重要，光學(xué)會(huì)用于不同維度的擴(kuò)展，兩者都是必須能力?！贝伺e被解讀為“光銅并舉”，這和此前的“光進(jìn)銅退”的市場(chǎng)預(yù)期完全不一樣，光通信、cpo等集體暴跌。其實(shí)，光通信等板塊暴跌背后，核心還是過(guò)去兩年漲多了，不過(guò)是趁著利空出貨。

天風(fēng)證券指出，銅互聯(lián)與光互聯(lián)并非完全對(duì)立，而是互補(bǔ)。在未來(lái)的AI集群中，雙方有望長(zhǎng)期并存。機(jī)架內(nèi)（Scale-Up）采用NPC、CPC、Cabletray互聯(lián)，充分利用銅的高帶寬密度、低成本、低時(shí)延的特點(diǎn)；機(jī)架間（Scale-Out）采用CPO/NPO、可插拔光模塊，解決長(zhǎng)距離傳輸問(wèn)題。

最近，有不少股引發(fā)資金關(guān)注，一是螞蟻收購(gòu)耀才消息落地，耀才證券開(kāi)盤(pán)暴漲超80%，不過(guò)收盤(pán)漲幅不足50%，也成為了大型收割韭菜現(xiàn)場(chǎng)；二是，近期大模型漲的挺好，無(wú)論是智譜、mini還是騰訊，就在今日，同樣因?yàn)辄S仁勛，迅策單日飆升36.74%，而明天還有望繼續(xù)高開(kāi)。

日前， 迅策 發(fā)布針對(duì)OpenClaw全市場(chǎng)全系產(chǎn)品 FeedClaw（喂蝦）平臺(tái)，為安全養(yǎng)蝦提供保障。黃仁勛今日在英偉達(dá)大會(huì)上表示，隨著模型變大，Token 的生成速率會(huì)降低，因此吞吐量和 Token 生成速度將直接轉(zhuǎn)化為企業(yè)明年的精確收入。

站在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)，東方財(cái)富策略首席陳果發(fā)聲，“決戰(zhàn)霍爾木茲控制權(quán)，任何配置哪怕鴕鳥(niǎo)撲倒可能已含押注”，“戰(zhàn)時(shí)投資原則第一條，兩方交戰(zhàn)，不投戰(zhàn)敗方資產(chǎn)，若無(wú)法判斷，就配第三方資產(chǎn)”，“伊方是油氣，美方是科技，第三方則可選中國(guó)新能源、中國(guó)內(nèi)需”。

其實(shí)，大家近期能夠看見(jiàn)，茅臺(tái)在漲，工行在漲，跌跌不休的泡泡也在漲；還有傷透了大家心的恒科，近期也在漲，那是因?yàn)?，恒科不止有阿里、美團(tuán)，還有養(yǎng)蝦的騰訊，消費(fèi)的小鵬、蔚來(lái)、比亞迪等等。