財聯(lián)社3月19日訊，昨日，三大指數(shù)集體收紅，滬指終結(jié)日線4連陰，深成指漲逾1%，創(chuàng)業(yè)板指漲超2%。滬深兩市成交額2.05萬億。從板塊來看，CPO、液冷服務(wù)器、算力租賃、算電協(xié)同、存儲芯片等概念走高。下跌方面，油氣股走弱，化工板塊下挫。截至收盤，滬指漲0.32%，深成指漲1.05%，創(chuàng)業(yè)板指漲2.02%。

在今日券商晨會上，中信建投認為，北美缺電積重難返，儲能和電網(wǎng)建設(shè)將很快復(fù)制燃機景氣度；國盛證券認為，煤炭產(chǎn)量降，需求增，敘事已明，空間大開；華泰證券認為，2026年或成為綠氫產(chǎn)業(yè)拐點之年。

中信建投：北美缺電積重難返，儲能和電網(wǎng)建設(shè)將很快復(fù)制燃機景氣度

目前北美電力系統(tǒng)存在并網(wǎng)周期漫長、電源/電網(wǎng)設(shè)備老化退役、備用容量不足等問題。AIDC需求爆發(fā)將導(dǎo)致北美電網(wǎng)電力缺口在26-28年達到39.9、51.8、67.8GW。燃機、儲能、電網(wǎng)設(shè)備成為核心受益主線將漸次照進現(xiàn)實，當(dāng)下市場僅認知到燃機景氣度，預(yù)計半年至一年之后，電網(wǎng)投資和儲能建設(shè)開始持續(xù)上量，北美利潤體量遠超全球其他區(qū)域，看好相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的彈性。

國盛證券：煤炭產(chǎn)量降，需求增，敘事已明，空間大開

本輪交易的核心在于海外，即海外市場出現(xiàn)“黑天鵝”事件，海外價格暴漲，國內(nèi)煤價想象空間才有望徹底打開。短期，國內(nèi)煤價延續(xù)季節(jié)性弱勢，符合預(yù)期，但勿慮，其調(diào)整空間十分有限，待給市場一定時間消化本輪漲幅后，受海外價格的持續(xù)上行影響，國內(nèi)市場預(yù)期將逐步轉(zhuǎn)變，且隨著國內(nèi)補庫周期臨近，屆時煤價預(yù)計將向千元大關(guān)發(fā)起沖擊。

華泰證券：2026年或成為綠氫產(chǎn)業(yè)拐點之年

3月16日工信部、財政部、發(fā)改委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于開展氫能綜合應(yīng)用試點工作的通知》，政策導(dǎo)向從此前單純的獎補車輛轉(zhuǎn)變?yōu)槎鄨鼍皾B透?？春脟鴥?nèi)綠氫政策密集催化、海外交運碳排約束進一步趨嚴，疊加中東地緣局勢擾動下全球能源價格波動放大，2026年或成為綠氫產(chǎn)業(yè)拐點之年，看好國內(nèi)綠氫項目運營商、氨醇設(shè)備供應(yīng)商、電解槽設(shè)備生產(chǎn)商有望受益。