3月24日消息，金石雜談發(fā)現(xiàn)，近期一家私募凈值暴跌慘烈。據(jù)私募拍拍網(wǎng)數(shù)據(jù)，巨熊旗下某私募基金一周凈值暴跌33%，最新凈值為1.1129。1月底規(guī)模尚有5800萬(wàn)，如今只有2600萬(wàn)規(guī)模了。

大家進(jìn)一步觀(guān)察發(fā)現(xiàn)，該產(chǎn)品的凈值何止單周跌33%，在1月30日大跌12%，2月6日那周更是暴跌48%震驚市場(chǎng)。

巨熊旗下產(chǎn)品凈值暴跌33%背后，明星是重倉(cāng)了金銀。其中，3月12日以來(lái)，國(guó)際金價(jià)從5077.94美元跌至3月20日的4491.67美元，區(qū)間跌幅11.55%；與此同時(shí)，國(guó)際白銀從83.78美元跌至67.9美元，區(qū)間跌幅18.95%。

這就意味著巨熊旗下產(chǎn)品不僅重倉(cāng)了金銀，而且還加了杠桿，而且杠桿倍數(shù)應(yīng)該介乎2-3倍。

其實(shí)，參考1月30日、2月6日那段時(shí)間黃金白銀史詩(shī)級(jí)崩盤(pán)，巨熊旗下產(chǎn)品就有過(guò)單周凈值暴跌48%的情形，但時(shí)間過(guò)了近2個(gè)月，該私募依然加杠桿滿(mǎn)倉(cāng)梭哈金銀， 依舊未能降低金銀的風(fēng)險(xiǎn)敞口。

就近兩年凈值曲線(xiàn)來(lái)看，巨熊因?yàn)榧痈軛U梭哈黃金，用9個(gè)月的時(shí)間凈值暴漲近200%，但是僅近用了不足2個(gè)月凈值又幾乎回到1年前， 玩的就是心跳加速，玩的就是一個(gè)山崩地裂。

1月23日，該產(chǎn)品凈值高達(dá)2.8，如今只有1.11%，回撤直接超了60%。以前有知名網(wǎng)紅私募“賭幣”，如今則有私募“賭金”。但萬(wàn)變不離其宗的只有一點(diǎn)，都是賭徒。

金石雜談查詢(xún)發(fā)現(xiàn)，巨熊私募全名為深圳巨熊私募證券基金管理有限公司管理規(guī)模0-5億，是一家小型私募。

金石雜談進(jìn)一步查詢(xún)發(fā)現(xiàn)，單周凈值跌33%只是開(kāi)胃菜，該私募旗下還有一只產(chǎn)品，單周凈值暴跌45%，而2月6日那周單周暴跌51.85%。這何止是賭徒，簡(jiǎn)直沒(méi)有一點(diǎn)風(fēng)控。年初規(guī)模尚有5500萬(wàn)，如今該私募規(guī)模只有1350萬(wàn)了。

金石雜談查詢(xún)發(fā)現(xiàn)，巨熊私募由三名自然人持股，此前的實(shí)控人黃賢寧持股50%，已于25年7月退出，但在協(xié)會(huì)官網(wǎng)依然是其持股50%。

根據(jù)天眼查，巨熊目前由呂鑫持股55%，為其實(shí)控人，吳超雄持股40%，袁柏松持股5%。

單周暴跌45%的私募由公司實(shí)控人呂鑫管理，他畢業(yè)于山東大學(xué)商學(xué)院。2019年加入深圳曠遠(yuǎn)貿(mào)易公司，做財(cái)務(wù)總監(jiān)一職，負(fù)責(zé)公司自營(yíng)資金投資。2024年加入公司任職投資經(jīng)理，報(bào)道稱(chēng)，他“注重市場(chǎng)分析和研究，擅長(zhǎng)資產(chǎn)配置，投資組合管理和風(fēng)險(xiǎn)管理。”

單周凈值跌33%的基金經(jīng)理為吳治民， 具有多年證券和私募基金投資管理經(jīng)驗(yàn)。報(bào)道稱(chēng)，他深耕價(jià)值投資與大宗商品期貨領(lǐng)域，兼具宏觀(guān)研判穿透力與產(chǎn)業(yè)研究顆粒度。這真的是擅長(zhǎng)什么就跌倒在哪里。

單日凈值暴跌超30%，甚至近50%，且并非單一產(chǎn)品，而是集體性現(xiàn)象。 這樣的中小私募，幾乎毫無(wú)風(fēng)控可言，單押一只或兩只品種，同時(shí)還加了杠桿，風(fēng)控很容易被擊穿。此外，該私募存在多只產(chǎn)品提前清盤(pán)的情形，說(shuō)明該私募問(wèn)題很大。

所以，對(duì)于普通投資者來(lái)說(shuō)，在買(mǎi)產(chǎn)品之前，一定要明確具體持倉(cāng)，以及是否有杠桿；還有就是研究好私募的股東背景以及過(guò)往歷史，及時(shí)關(guān)注私募公布的凈值，防止資金投向不明；最為關(guān)鍵的是，不要貪圖短期超高利益而投資了與自己不匹配的基金產(chǎn)品，而這往往是巨額虧損的根源。