文丨AI價(jià)值官，作者 | 星 野，編 輯丨美 圻

3月25日凌晨，Sora官方賬號(hào)在X平臺(tái)發(fā)出一條簡(jiǎn)短的告別聲明。這個(gè)曾經(jīng)讓好萊塢顫抖、讓奧特曼高呼“視頻的GPT-3.5時(shí)刻”的產(chǎn)品，就這樣在上線僅半年后畫(huà)上句點(diǎn)。

Sora的落幕，對(duì)AI視頻賽道是一個(gè)信號(hào)，也是一面需引以為戒的鏡鑒。相比Sora技術(shù)能力與商業(yè)落地的錯(cuò)配，Seedance和可靈目前都已找到了真實(shí)的商業(yè)收入。只不過(guò)在算力有限性約束之下，走上了兩條截然不同的路——一個(gè)憑借分發(fā)優(yōu)勢(shì)，打通產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，一個(gè)用無(wú)差別開(kāi)放換取全球規(guī)模，兩者完全可以并行不悖。

因此，我們從剛發(fā)布的快手財(cái)報(bào)可以看出，Seedance 2.0的火爆，并未對(duì)可靈的商業(yè)化產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響，今年預(yù)估收入仍有望實(shí)現(xiàn)翻倍。

Sora折戟的另一重沖擊波，是業(yè)界對(duì)于AI內(nèi)容平臺(tái)的前景開(kāi)始發(fā)生動(dòng)搖。自去年就被貼上“中國(guó)版Sora App”的即夢(mèng)，雖然搭乘Seedance 2.0快車(chē)吸引了一波關(guān)注，用戶(hù)社區(qū)也進(jìn)一步活躍，但仍需證明產(chǎn)品路線的合理性。

不過(guò)，結(jié)合今年一月上線的隨變App，字節(jié)在AI內(nèi)容平臺(tái)上的防御性布局、試驗(yàn)田意味，正在變得愈發(fā)清晰。這也讓它注定不會(huì)踏入與OpenAI同一個(gè)陷阱。

Sora之死，源于雙重資源錯(cuò)配

留存差、算力貴、IPO前夕勒緊褲腰帶——這些都是Sora之死的表層敘事，被媒體翻來(lái)覆去寫(xiě)了個(gè)遍。真正值得深究的，是兩個(gè)更底層的錯(cuò)配。

第一個(gè)是技術(shù)路線與商業(yè)價(jià)值的背離。OpenAI打造Sora的初心，并非服務(wù)內(nèi)容產(chǎn)業(yè)的商業(yè)工具，而是為AGI愿景構(gòu)建“物理世界模擬器”。它在流體運(yùn)動(dòng)、碰撞物理、光線折射上做到了行業(yè)標(biāo)桿，卻偏離了影視工業(yè)化的核心需求：內(nèi)容與成本可控性。

行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，Sora商用級(jí)內(nèi)容的生成命中率僅5%—10%，十次調(diào)試可能只有一次達(dá)到可用標(biāo)準(zhǔn)。生成一分鐘高質(zhì)量視頻的推理成本達(dá)30—50美元，用戶(hù)反復(fù)試錯(cuò)五六次，單條成片成本突破200美元。

拿不到穩(wěn)定的企業(yè)付費(fèi)，Sora才被迫轉(zhuǎn)向C端流量故事——陷入了第二個(gè)無(wú)法調(diào)和的資源錯(cuò)配。

Sora App的產(chǎn)品形態(tài)，幾乎是TikTok的鏡像復(fù)刻：豎屏信息流、“Characters”分身功能、一鍵跟拍模板。上線5天突破百萬(wàn)下載，沖上美國(guó)App Store總榜第一。

但熱度來(lái)得快，消得也快。下載量從峰值333萬(wàn)跌至110萬(wàn)，30天留存僅1%，60天留存直接歸零，整個(gè)生命周期累計(jì)收入不過(guò)210萬(wàn)美元。

原因并不復(fù)雜：一個(gè)可持續(xù)的內(nèi)容社區(qū)，“飛輪”的燃料是真實(shí)的人和真實(shí)的生活。絕大多數(shù)人下載Sora只是為了生成一條獵奇視頻，新鮮感褪去后再無(wú)打開(kāi)理由，這對(duì)于多線作戰(zhàn)，算力資源捉襟見(jiàn)肘的OpenAI，這無(wú)疑是一種巨大的資源浪費(fèi)。

版權(quán)問(wèn)題進(jìn)一步加速了這個(gè)過(guò)程。Sora上線時(shí)采用“退出制”，在好萊塢反應(yīng)過(guò)來(lái)之前，皮卡丘、海綿寶寶的AI視頻已經(jīng)鋪天蓋地。被迫改為“許可制”后，創(chuàng)作空間大幅壓縮，用戶(hù)加速流失。

至于那筆與迪士尼的十億美元交易，本質(zhì)上是雙方在各自不確定性下的一次對(duì)賭：迪士尼押注OpenAI能把Sora做成消費(fèi)級(jí)平臺(tái)，OpenAI押注迪士尼IP能重新激活下滑的用戶(hù)熱情。兩個(gè)賭注在Sora關(guān)停的同一天一起落空。

“避坑”Sora，Seedance向左，可靈向右

Sora用半年時(shí)間、數(shù)十億美金的代價(jià)，為國(guó)內(nèi)AI視頻賽道敲響了警鐘：技術(shù)再領(lǐng)先，沒(méi)有匹配的商業(yè)場(chǎng)景與產(chǎn)品形態(tài)，最終可能都會(huì)行之不遠(yuǎn)。

而Seedance與可靈的差異化布局，恰恰是在精準(zhǔn)規(guī)避Sora的核心陷阱 —— 前者的算力優(yōu)先保障自由平臺(tái)及生態(tài)合作伙伴，后者以開(kāi)放能力為紐帶實(shí)現(xiàn)全球落地，兩者都避開(kāi)了 “技術(shù)炫技脫離商業(yè)”的彎路，正在走出可持續(xù)的發(fā)展路線。

今年春節(jié)，Seedance 2.0爆發(fā)出的社會(huì)效應(yīng)幾乎無(wú)法忽視。孫悟空打滅霸、成龍對(duì)戰(zhàn)李連杰等視頻席卷各大平臺(tái)，馬斯克在X上轉(zhuǎn)發(fā)，媒體貼上“顛覆好萊塢”的標(biāo)簽。

與此同時(shí)，可靈3.0幾乎悄無(wú)聲息——它深度參與了開(kāi)年大劇《太平年》的特效制作，卻在公共討論里幾乎缺席。

如果把視線從社交媒體移開(kāi)，兩者在生態(tài)開(kāi)放與產(chǎn)業(yè)合作上的路線差異，才是這場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更值得關(guān)注的底層邏輯。

Seedance 2.0的合作策略，是一套有明確優(yōu)先級(jí)的分層結(jié)構(gòu)。字節(jié)系產(chǎn)品在最內(nèi)層，拿到全量能力與優(yōu)先更新權(quán)——即夢(mèng)、豆包、小云雀AI，番茄小說(shuō)的IP儲(chǔ)備和紅果短劇的分發(fā)渠道也被串進(jìn)同一條產(chǎn)業(yè)鏈，內(nèi)部轉(zhuǎn)化鏈路極短。

向外一層，是與頭部?jī)?nèi)容公司的深度捆綁。掌閱科技旗下泡漫平臺(tái)接入后，單集漫劇制作成本從2000元降至200元，月產(chǎn)超1萬(wàn)部；閱文集團(tuán)已宣布接入Seedance2.0模型，將《慶余年》《鬼吹燈》等頭部IP開(kāi)放授權(quán)，探索“AI二創(chuàng)+正版分成”模式。

同時(shí)，字節(jié)正在通過(guò)剛上線的小云雀AI的短劇Agent，將Seedance 2.0能力向短劇行業(yè)統(tǒng)一輸出。華策影視、檸萌影視已經(jīng)官宣合作，“5人8天完成60集”的數(shù)據(jù)在業(yè)內(nèi)廣泛流傳。這類(lèi)合作伙伴可獲得優(yōu)先接入權(quán)、專(zhuān)屬技術(shù)支持，同時(shí)獲得在抖音、紅果短劇、紅果漫劇平臺(tái)的流量扶持。

再向外，火山引擎雖已公布Seedance 2.0的商用定價(jià)，但API實(shí)際開(kāi)放仍處于有限階段，尚未全面放開(kāi)，國(guó)內(nèi)第三方接入優(yōu)先服務(wù)合規(guī)頭部企業(yè)。海外方向則更為明確：華納兄弟、迪士尼等好萊塢片方以“預(yù)置版權(quán)角色”為由發(fā)出律師函，BytePlus隨即在3月宣布暫停Seedance 2.0海外API發(fā)布，短期內(nèi)恢復(fù)可能性較低。

這一收縮并非字節(jié)主動(dòng)為之，而是版權(quán)壓力倒逼的結(jié)果。但客觀上，它進(jìn)一步強(qiáng)化了Seedance的策略重心：深耕國(guó)內(nèi)內(nèi)容產(chǎn)業(yè)核心玩家，讓Seedance不只是一個(gè)工具提供方，也通過(guò)字節(jié)自有渠道參與內(nèi)容的分發(fā)與變現(xiàn)，整條鏈路盡量閉合在同一體系內(nèi)。

可靈走的是方向相反的路：對(duì)個(gè)人開(kāi)發(fā)者和大型企業(yè)無(wú)差別開(kāi)放API，功能不做閹割，按調(diào)用量計(jì)費(fèi)與企業(yè)定制套餐并行。

快手在2026年1月財(cái)報(bào)電話會(huì)上披露，可靈年化ARR已超3億美元，管理層表示有信心實(shí)現(xiàn)全年收入同比翻倍。API服務(wù)覆蓋149個(gè)國(guó)家和地區(qū)超3萬(wàn)家企業(yè)客戶(hù)，海外市場(chǎng)貢獻(xiàn)了約70%的收入。

目前，可靈的合作伙伴橫跨多個(gè)行業(yè)：Freepik、Lovart等全球創(chuàng)意素材平臺(tái)，藍(lán)色光標(biāo)等營(yíng)銷(xiāo)機(jī)構(gòu)，《逆水寒》等游戲廠商，vivo、聯(lián)想等硬件廠商，以及亞馬遜云科技等云服務(wù)商。

值得一提的是，LibTV、EvoLink等新興AI視頻平臺(tái)也將可靈3.0作為核心引擎之一集成進(jìn)自身產(chǎn)品。可靈的邏輯，是把自己定位為一個(gè)可被廣泛集成的生成能力層，由生態(tài)伙伴各自完成場(chǎng)景落地與商業(yè)變現(xiàn)。

兩者的路線差異，本質(zhì)上是對(duì)“如何建立可持續(xù)優(yōu)勢(shì)”的不同判斷。

Seedance通過(guò)分層綁定把生成能力嵌入字節(jié)自有產(chǎn)業(yè)鏈，鏈路短、變現(xiàn)效率高；但對(duì)版權(quán)合規(guī)的高度依賴(lài)，而開(kāi)放范圍的主動(dòng)收窄，也限制了它向更廣泛場(chǎng)景延伸的速度。

可靈通過(guò)無(wú)差別開(kāi)放積累全球規(guī)模，用多市場(chǎng)布局分散單一市場(chǎng)的政策與版權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。但與此同時(shí)，商業(yè)變現(xiàn)在很大程度上依賴(lài)合作伙伴的二次轉(zhuǎn)化。

Sora證明了一件事：找不到愿意持續(xù)付錢(qián)的場(chǎng)景，再?gòu)?qiáng)的技術(shù)也撐不住。Seedance和可靈至少都走到了有真實(shí)收入的階段，但兩套邏輯各自能走多遠(yuǎn)，目前都還在驗(yàn)證當(dāng)中。

即夢(mèng)不是下一個(gè)Sora App，而是字節(jié)的一道防線

自Sora誕生之日起，字節(jié)旗下的即夢(mèng)就被外界貼上“中國(guó)版 Sora App” 的標(biāo)簽，以至于即夢(mèng)負(fù)責(zé)人張楠不得不面對(duì)媒體公開(kāi)澄清。

這個(gè)標(biāo)簽并非憑空而來(lái)，因?yàn)榧磯?mèng)始終堅(jiān)持雙線定位：一邊打磨面向?qū)I(yè)創(chuàng)作者的視頻生成工具，優(yōu)化成片質(zhì)量、降低創(chuàng)作門(mén)檻；一邊強(qiáng)化AI數(shù)字分身、模板跟拍等功能，嘗試搭建面向普通用戶(hù)的AI內(nèi)容社區(qū)。

春節(jié)以來(lái)，為了將Seedance 2.0的流量紅利最大化，即夢(mèng)的社交功能、社區(qū)運(yùn)營(yíng)更是驟然加速。李誕、李小璐等明星的 AI 分身持續(xù)高產(chǎn)輸出，AI分身、朋友合拍、一鍵同款等社交玩法被放在了核心位置，被外界視為劍指“下一個(gè)抖音”。

然而，Sora驟然關(guān)停，外界對(duì)AI內(nèi)容社區(qū)的商業(yè)可行性質(zhì)疑也達(dá)到頂峰。不過(guò)，結(jié)合今年1月隨變App的上線，如果跳出單款產(chǎn)品視角便會(huì)發(fā)現(xiàn)，字節(jié)在AI內(nèi)容賽道的布局已逐漸清晰。

外界將兩款產(chǎn)品解讀為字節(jié)押注AI內(nèi)容社區(qū)、復(fù)刻抖音，但Sora App的失敗已證明：純AI內(nèi)容社區(qū)從留存邏輯上走不通。字節(jié)深諳此道——它比任何企業(yè)都清楚，抖音的內(nèi)容飛輪依賴(lài)真實(shí)的人與生活，而非用戶(hù)易枯竭的想象力。

事實(shí)上，即夢(mèng)與隨變的核心價(jià)值，并非再造“AI版抖音”，而是防御性占位與創(chuàng)新試驗(yàn)田的雙重布局。

其一，防御性占位。AI視頻內(nèi)容平臺(tái)是少數(shù)有潛力被包裝成 “下一代內(nèi)容入口” 的賽道，對(duì)字節(jié)而言，這一戰(zhàn)略位置絕不能留給競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。用即夢(mèng)、隨變占據(jù)場(chǎng)景，可防止外部用 “AI內(nèi)容平臺(tái)” 的故事撬動(dòng)抖音用戶(hù)注意力，避免被彎道超車(chē)，短期留存與商業(yè)化快慢并非核心，賽道卡位才是關(guān)鍵。

其二，創(chuàng)新試驗(yàn)田。在獨(dú)立App中測(cè)試AI分身、跟拍等新玩法，風(fēng)險(xiǎn)可控，即便失敗也不會(huì)影響抖音主站核心體驗(yàn)；一旦玩法跑通，相關(guān)數(shù)據(jù)與能力可快速?gòu)?fù)用到抖音，將成熟的 AI 創(chuàng)作能力嵌入創(chuàng)作者生態(tài)，加固抖音護(hù)城河。

這與當(dāng)年字節(jié)用多閃、飛聊測(cè)試社交玩法的思路一致：多產(chǎn)品并行試錯(cuò)，抖音主站只承接成熟能力，降低創(chuàng)新成本。

Sora關(guān)停的警示，并非“不做 AI 內(nèi)容社區(qū)”，而是明確試驗(yàn)定位。若像Sora那樣，將獨(dú)立App的規(guī)模敘事當(dāng)作重心，投入海量算力維持低留存社區(qū)，終將重蹈覆轍。從目前動(dòng)作來(lái)看，字節(jié)在即夢(mèng)與隨變上的戰(zhàn)略克制，實(shí)際遠(yuǎn)超出外界預(yù)期。

Sora的落幕，在撕碎AI視頻賽道的技術(shù)神話的同時(shí)，也讓行業(yè)真正回歸商業(yè)與產(chǎn)業(yè)的本質(zhì)。從盲目追崇技術(shù)炫技，到扎根真實(shí)場(chǎng)景深耕價(jià)值，中國(guó)玩家走出的差異化路徑，正在重新定義AI視頻的未來(lái)航向。