通信世界網(wǎng)消息（CWW）在3月26日舉辦的“2026移動轉售產(chǎn)業(yè)生態(tài)發(fā)展大會”上，中國信息通信研究院副院長敖立分享了《移動通信轉售業(yè)務發(fā)展形勢與展望》的主題演講，梳理了全球MVNO市場發(fā)展現(xiàn)狀，剖析了我國移動轉售行業(yè)的發(fā)展痛點與轉型方向，為行業(yè)未來發(fā)展指明了合規(guī)化、精細化、國際化的發(fā)展路徑。

全球市場：三足鼎立格局穩(wěn)固，新興市場成增長引擎

全球MVNO市場規(guī)模持續(xù)攀升，區(qū)域發(fā)展格局呈現(xiàn)“成熟市場穩(wěn)增長，新興市場高爆發(fā)”的特征。Telegeography數(shù)據(jù)顯示，2025年前三季度，全球新增MVNO用戶2245萬戶，總數(shù)突破5.4億戶。其中，來自歐洲、亞洲（非中東地區(qū)）、北美的MVNO用戶分別占全球用戶總數(shù)的36%、28%和21%，合計占比達85%，三足鼎立之勢穩(wěn)固。此外，2025年前三季度用戶增速最快的地區(qū)是拉美，較2024年末增長16.3%；新增用戶規(guī)模最大的是亞洲（非中東地區(qū)）、拉美和歐洲，占全球新增用戶比重各在20%以上。

從市場份額來看，2025年前三季度除非洲外，各地區(qū)MVNO市場份額均有不同程度增長。其中新興市場拉美增幅最大，較2024年末提升0.71個百分點；成熟市場北美，歐洲、大洋洲等成熟市場處于第二陣營，MVNO市場份額分別提升了0.29、0.22和0.17個百分點，領先全球平均水平；亞洲及中東地區(qū)的增幅落后于全球平均水平，為0.1個百分點。從MVNO的總體市場份額來看，北美、歐洲和大洋洲的MVNO市場滲透率遙遙領先，截至2025年9月末，分別達到23%、19%和15%。新興市場中，拉美MVNO市場份額最高，達到5.4%；亞洲（非中東地區(qū)）相對較低，約3.2%，仍有較大提升空間。

從企業(yè)數(shù)量來看，根據(jù)TeleGeography調(diào)查數(shù)據(jù)，近年來全球MVNO企業(yè)數(shù)量保持增長但增幅趨緩，2025年前三季度新增31家，總數(shù)達1785家，在106個國家和地區(qū)開展或計劃運營業(yè)務。從全球MVNO的細分市場分布來看，定位于ToC市場的廉價型MVNO仍占主流，約占MVNO總數(shù)的1/4，但比例在持續(xù)緩慢減少；三網(wǎng)融合型和服務特定生活方式人群的MVNO成為近兩年增長最快的賽道，其中三網(wǎng)融合型占比超越企業(yè)服務型MVNO躍居第二，服務特定生活方式人群的MVNO占比接近10%，超越全業(yè)務MVNO，成為市場新的增長點。

頭部企業(yè)競爭格局也迎來變化，截至2025年9月末，全球有6家MVNO用戶數(shù)超千萬，分別是墨西哥的BAIT，美國三大基礎運營商下屬廉價型MVNO Metro by T-Mobile、TracFone Wireless、Cricket Wireless和三網(wǎng)融合型MVNO Spectrum，以及德國的老牌全業(yè)務MVNO 1&1。值得關注的是，截至2025年9月末，墨西哥沃爾瑪旗下廉價型MVNO BAIT憑借拉美市場的人口增長紅利、與當?shù)亟?jīng)濟水平相匹配的細分市場定位以及沃爾瑪?shù)钠放铺栒倭?，用戶?guī)模躍居全球首位，用戶數(shù)達2301萬戶。

敖立指出，國外領先MVNO的發(fā)展呈現(xiàn)四大鮮明特點：一是積極拓展新興區(qū)域市場，新興市場是整個MVNO市場未來發(fā)展前景比較看好的市場，部分老牌MVNO企業(yè)甚至退出成熟市場；二是付費電視服務商成為歐美成熟市場的“攪局者”，美國Spectrum成為首個用戶破千萬的三網(wǎng)融合型MVNO，英國付費電視巨頭更是擠走多家老牌MVNO，重構市場格局；三是銀行系MVNO依托渠道優(yōu)勢快速增長，俄羅斯Sberbank、Tinkoff bank等企業(yè)短時間內(nèi)實現(xiàn)數(shù)百萬用戶新增，南非數(shù)字銀行下屬MVNO Capitec Connect成立3年用戶超200萬；四是國際/移民細分市場仍存較大機會，在歐洲，多國運營的國際通信/移民型MVNO方興未艾。

我國現(xiàn)狀：行業(yè)洗牌，盈利韌性凸顯但挑戰(zhàn)仍存

與全球市場的蓬勃發(fā)展不同，隨著我國移動轉售行業(yè)規(guī)范性治理工作展開，行業(yè)中長期存在的不合規(guī)虛增用戶和“業(yè)務泡沫”被有效擠出，市場規(guī)模呈現(xiàn)階段性收縮。

《虛商行業(yè)季度觀察報告（2025年第四季度）》數(shù)據(jù)顯示，截至2025年12月末，我國移動轉售在網(wǎng)用戶達4265萬戶，占全國移動電話用戶比重為2.3%，較此前高點明顯回落；業(yè)務收入方面，受工信部號碼保護服務業(yè)務試點啟動、移動轉售專用碼號退出相關業(yè)務等因素影響，2025年移動轉售行業(yè)收入累計達33.5億元，同比下降28.6%，行業(yè)發(fā)展進入“陣痛期”。

盡管規(guī)模與收入承壓，我國移動轉售行業(yè)的盈利韌性卻持續(xù)凸顯，2025年行業(yè)連續(xù)第7年實現(xiàn)盈利，利潤總額達3.9億元，平均收入利潤率達到11.7%，39家移動轉售企業(yè)中有32家實現(xiàn)當年盈利，這顯示出行業(yè)在經(jīng)歷洗牌后，優(yōu)質(zhì)企業(yè)的經(jīng)營能力與盈利水平穩(wěn)步提升。

敖立強調(diào)，這一成果的取得，離不開基礎電信運營商的全方位賦能，中國電信、中國移動、中國聯(lián)通均推出針對性舉措，從安全能力、技術支撐、資源優(yōu)化、產(chǎn)品創(chuàng)新、合規(guī)管理等多方面為虛商企業(yè)保駕護航。例如，中國電信提供實名制核驗、異常入網(wǎng)監(jiān)測等安全能力；通過優(yōu)質(zhì)號段、降低流量結算單價激勵虛商。中國移動建立“同責共擔”合規(guī)管理機制；開戶關聯(lián)身份核驗、復機關聯(lián)身份核驗；引入遠程寫卡技術；研究流量資費優(yōu)化方案等。中國聯(lián)通則開放26項創(chuàng)新產(chǎn)品；搭建智能風控體系，覆蓋號碼、證件、終端、行為四大風險維度，累計攔截違規(guī)24萬次；建立技術、管理、資源“三位一體”合規(guī)管理體系，落實“同責共擔”機制。

即便有基礎運營商的賦能支持，我國移動轉售行業(yè)仍面臨著“內(nèi)憂外患”的多重挑戰(zhàn)。敖立指出，我國移動轉售產(chǎn)業(yè)正處于“舊模式失靈、新路徑未明”的陣痛期。從市場環(huán)境來看，我國移動電話普及率已超120%，市場趨于飽和；商業(yè)模式缺乏，同質(zhì)化競爭進一步壓縮利潤空間；技術變革爆發(fā)，AI技術鴻溝明顯，變現(xiàn)周期長；合規(guī)紅線收緊，數(shù)據(jù)安全和隱私保護不可觸碰；生態(tài)合作不易，長周期創(chuàng)新資本市場關注度低。從企業(yè)自身來看，企業(yè)對基礎運營商的依附性較強，議價能力不足；創(chuàng)新空間狹窄，業(yè)務約束在個人傳統(tǒng)服務；議價能力弱，對基礎電信運營商依附性強；行業(yè)內(nèi)企業(yè)普遍規(guī)模小、技術積累薄弱；加之此前品牌形象不佳，與垃圾短信、騷擾電話綁定；資源整合有限，以代理或簡單資源置換為主。以上內(nèi)容成為行業(yè)轉型的重要阻礙。

因此，如何在市場規(guī)?？s水的壓力下堅守合規(guī)底線，如何在傳統(tǒng)業(yè)務見頂?shù)睦Ь持薪柚鶤I等新技術跨越鴻溝并重建用戶信任，將是決定行業(yè)未來走向的關鍵所在。

轉型破局：合規(guī)筑基，深耕細分與出海開拓雙輪驅動面對行業(yè)發(fā)展的陣痛與挑戰(zhàn)，敖立指出，我國移動轉售企業(yè)重塑行業(yè)形象、深化商業(yè)模式轉型、開拓新市場，成為行業(yè)未來發(fā)展的核心任務，而合規(guī)則是所有發(fā)展的前提與基礎。

長久以來，合規(guī)問題一直是懸在移動轉售行業(yè)頭頂?shù)摹斑_摩克利斯之劍”，而2025年第四季度的投訴數(shù)據(jù)顯示，行業(yè)合規(guī)建設已取得歷史性突破。據(jù)12321網(wǎng)絡不良與垃圾信息舉報受理中心數(shù)據(jù)，2025年第四季度，移動轉售行業(yè)的非應邀商業(yè)短信和商業(yè)電話投訴占比已降至0.2%和0.7%，標志著行業(yè)正式步入合規(guī)、健康、高質(zhì)量發(fā)展的新階段。敖立強調(diào)，行業(yè)形象的重塑并非一蹴而就，需要全行業(yè)持續(xù)堅守合規(guī)底線，讓合規(guī)發(fā)展成為常態(tài)。

在合規(guī)筑基的基礎上，我國移動轉售行業(yè)也要探索新的增長動力。敖立強調(diào)，從全球經(jīng)驗來看，在ToC市場基本飽和的背景下，基礎運營商及其下屬企業(yè)的價格和渠道優(yōu)勢無可撼動，MVNO的生存空間主要集中在跨境、自有客戶圈等縫隙型市場。對此，我國移動轉售企業(yè)需從兩大方向突破：一方面，深耕細分市場，加快商業(yè)模式轉型，聚焦銀齡人口、出入境人群、物聯(lián)網(wǎng)設備等特定客群，注重價值運營和用戶黏性提升，擺脫同質(zhì)化價格戰(zhàn)；另一方面，積極拓展海外“新藍?！保嫦颉耙粠б宦贰眹业任达柡偷男屡d市場，比如產(chǎn)品輸出，資本和技術的輸出，或者收購等，在客群方面要實現(xiàn)精準化，包括海外用戶、留學生，以及出海的制造企業(yè)。

近年來，中國信通院也一直為移動轉售產(chǎn)業(yè)發(fā)展賦能前行。針對我國移動轉售產(chǎn)業(yè)發(fā)展的核心痛點——碼號困境，中國通信企業(yè)協(xié)會依托中國信通院技術能力，建設并運營“虛商碼號應用能力平臺”，助力虛商提高綜合服務能力，推動業(yè)務規(guī)范、健康、創(chuàng)新發(fā)展。截至3月15日，平臺已經(jīng)完成二次號碼解綁3029467次，涉及虛商企業(yè)號碼563951個，虛商接入批量解綁企業(yè)達到5個，正在聯(lián)調(diào)企業(yè)6個，有效盤活了通信資源，提升了行業(yè)整體技術能力與服務水平。

小結

我們已看到行業(yè)洗牌后的韌性與合規(guī)曙光。未來，移動轉售產(chǎn)業(yè)當以合規(guī)為基，借AI之力跨越技術鴻溝，積極布局細分市場與海外藍海。相信在生態(tài)各方合力下，行業(yè)終將告別陣痛，走出一條精細化、國際化的高質(zhì)量增長之路。