通信世界網(wǎng)消息（CWW）在3月26日舉辦的“2026移動(dòng)轉(zhuǎn)售產(chǎn)業(yè)生態(tài)發(fā)展大會(huì)”上，中國信息通信研究院副院長敖立分享了《移動(dòng)通信轉(zhuǎn)售業(yè)務(wù)發(fā)展形勢與展望》的主題演講，梳理了全球MVNO市場發(fā)展現(xiàn)狀，剖析了我國移動(dòng)轉(zhuǎn)售行業(yè)的發(fā)展痛點(diǎn)與轉(zhuǎn)型方向，為行業(yè)未來發(fā)展指明了合規(guī)化、精細(xì)化、國際化的發(fā)展路徑。

全球市場：三足鼎立格局穩(wěn)固，新興市場成增長引擎

全球MVNO市場規(guī)模持續(xù)攀升，區(qū)域發(fā)展格局呈現(xiàn)“成熟市場穩(wěn)增長，新興市場高爆發(fā)”的特征。Telegeography數(shù)據(jù)顯示，2025年前三季度，全球新增MVNO用戶2245萬戶，總數(shù)突破5.4億戶。其中，來自歐洲、亞洲（非中東地區(qū)）、北美的MVNO用戶分別占全球用戶總數(shù)的36%、28%和21%，合計(jì)占比達(dá)85%，三足鼎立之勢穩(wěn)固。此外，2025年前三季度用戶增速最快的地區(qū)是拉美，較2024年末增長16.3%；新增用戶規(guī)模最大的是亞洲（非中東地區(qū)）、拉美和歐洲，占全球新增用戶比重各在20%以上。

從市場份額來看，2025年前三季度除非洲外，各地區(qū)MVNO市場份額均有不同程度增長。其中新興市場拉美增幅最大，較2024年末提升0.71個(gè)百分點(diǎn)；成熟市場北美，歐洲、大洋洲等成熟市場處于第二陣營，MVNO市場份額分別提升了0.29、0.22和0.17個(gè)百分點(diǎn)，領(lǐng)先全球平均水平；亞洲及中東地區(qū)的增幅落后于全球平均水平，為0.1個(gè)百分點(diǎn)。從MVNO的總體市場份額來看，北美、歐洲和大洋洲的MVNO市場滲透率遙遙領(lǐng)先，截至2025年9月末，分別達(dá)到23%、19%和15%。新興市場中，拉美MVNO市場份額最高，達(dá)到5.4%；亞洲（非中東地區(qū)）相對(duì)較低，約3.2%，仍有較大提升空間。

從企業(yè)數(shù)量來看，根據(jù)TeleGeography調(diào)查數(shù)據(jù)，近年來全球MVNO企業(yè)數(shù)量保持增長但增幅趨緩，2025年前三季度新增31家，總數(shù)達(dá)1785家，在106個(gè)國家和地區(qū)開展或計(jì)劃運(yùn)營業(yè)務(wù)。從全球MVNO的細(xì)分市場分布來看，定位于ToC市場的廉價(jià)型MVNO仍占主流，約占MVNO總數(shù)的1/4，但比例在持續(xù)緩慢減少；三網(wǎng)融合型和服務(wù)特定生活方式人群的MVNO成為近兩年增長最快的賽道，其中三網(wǎng)融合型占比超越企業(yè)服務(wù)型MVNO躍居第二，服務(wù)特定生活方式人群的MVNO占比接近10%，超越全業(yè)務(wù)MVNO，成為市場新的增長點(diǎn)。

頭部企業(yè)競爭格局也迎來變化，截至2025年9月末，全球有6家MVNO用戶數(shù)超千萬，分別是墨西哥的BAIT，美國三大基礎(chǔ)運(yùn)營商下屬廉價(jià)型MVNO Metro by T-Mobile、TracFone Wireless、Cricket Wireless和三網(wǎng)融合型MVNO Spectrum，以及德國的老牌全業(yè)務(wù)MVNO 1&1。值得關(guān)注的是，截至2025年9月末，墨西哥沃爾瑪旗下廉價(jià)型MVNO BAIT憑借拉美市場的人口增長紅利、與當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)水平相匹配的細(xì)分市場定位以及沃爾瑪?shù)钠放铺?hào)召力，用戶規(guī)模躍居全球首位，用戶數(shù)達(dá)2301萬戶。

敖立指出，國外領(lǐng)先MVNO的發(fā)展呈現(xiàn)四大鮮明特點(diǎn)：一是積極拓展新興區(qū)域市場，新興市場是整個(gè)MVNO市場未來發(fā)展前景比較看好的市場，部分老牌MVNO企業(yè)甚至退出成熟市場；二是付費(fèi)電視服務(wù)商成為歐美成熟市場的“攪局者”，美國Spectrum成為首個(gè)用戶破千萬的三網(wǎng)融合型MVNO，英國付費(fèi)電視巨頭更是擠走多家老牌MVNO，重構(gòu)市場格局；三是銀行系MVNO依托渠道優(yōu)勢快速增長，俄羅斯Sberbank、Tinkoff bank等企業(yè)短時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)數(shù)百萬用戶新增，南非數(shù)字銀行下屬M(fèi)VNO Capitec Connect成立3年用戶超200萬；四是國際/移民細(xì)分市場仍存較大機(jī)會(huì)，在歐洲，多國運(yùn)營的國際通信/移民型MVNO方興未艾。

我國現(xiàn)狀：行業(yè)洗牌，盈利韌性凸顯但挑戰(zhàn)仍存

與全球市場的蓬勃發(fā)展不同，隨著我國移動(dòng)轉(zhuǎn)售行業(yè)規(guī)范性治理工作展開，行業(yè)中長期存在的不合規(guī)虛增用戶和“業(yè)務(wù)泡沫”被有效擠出，市場規(guī)模呈現(xiàn)階段性收縮。

《虛商行業(yè)季度觀察報(bào)告（2025年第四季度）》數(shù)據(jù)顯示，截至2025年12月末，我國移動(dòng)轉(zhuǎn)售在網(wǎng)用戶達(dá)4265萬戶，占全國移動(dòng)電話用戶比重為2.3%，較此前高點(diǎn)明顯回落；業(yè)務(wù)收入方面，受工信部號(hào)碼保護(hù)服務(wù)業(yè)務(wù)試點(diǎn)啟動(dòng)、移動(dòng)轉(zhuǎn)售專用碼號(hào)退出相關(guān)業(yè)務(wù)等因素影響，2025年移動(dòng)轉(zhuǎn)售行業(yè)收入累計(jì)達(dá)33.5億元，同比下降28.6%，行業(yè)發(fā)展進(jìn)入“陣痛期”。

盡管規(guī)模與收入承壓，我國移動(dòng)轉(zhuǎn)售行業(yè)的盈利韌性卻持續(xù)凸顯，2025年行業(yè)連續(xù)第7年實(shí)現(xiàn)盈利，利潤總額達(dá)3.9億元，平均收入利潤率達(dá)到11.7%，39家移動(dòng)轉(zhuǎn)售企業(yè)中有32家實(shí)現(xiàn)當(dāng)年盈利，這顯示出行業(yè)在經(jīng)歷洗牌后，優(yōu)質(zhì)企業(yè)的經(jīng)營能力與盈利水平穩(wěn)步提升。

敖立強(qiáng)調(diào)，這一成果的取得，離不開基礎(chǔ)電信運(yùn)營商的全方位賦能，中國電信、中國移動(dòng)、中國聯(lián)通均推出針對(duì)性舉措，從安全能力、技術(shù)支撐、資源優(yōu)化、產(chǎn)品創(chuàng)新、合規(guī)管理等多方面為虛商企業(yè)保駕護(hù)航。例如，中國電信提供實(shí)名制核驗(yàn)、異常入網(wǎng)監(jiān)測等安全能力；通過優(yōu)質(zhì)號(hào)段、降低流量結(jié)算單價(jià)激勵(lì)虛商。中國移動(dòng)建立“同責(zé)共擔(dān)”合規(guī)管理機(jī)制；開戶關(guān)聯(lián)身份核驗(yàn)、復(fù)機(jī)關(guān)聯(lián)身份核驗(yàn)；引入遠(yuǎn)程寫卡技術(shù)；研究流量資費(fèi)優(yōu)化方案等。中國聯(lián)通則開放26項(xiàng)創(chuàng)新產(chǎn)品；搭建智能風(fēng)控體系，覆蓋號(hào)碼、證件、終端、行為四大風(fēng)險(xiǎn)維度，累計(jì)攔截違規(guī)24萬次；建立技術(shù)、管理、資源“三位一體”合規(guī)管理體系，落實(shí)“同責(zé)共擔(dān)”機(jī)制。

即便有基礎(chǔ)運(yùn)營商的賦能支持，我國移動(dòng)轉(zhuǎn)售行業(yè)仍面臨著“內(nèi)憂外患”的多重挑戰(zhàn)。敖立指出，我國移動(dòng)轉(zhuǎn)售產(chǎn)業(yè)正處于“舊模式失靈、新路徑未明”的陣痛期。從市場環(huán)境來看，我國移動(dòng)電話普及率已超120%，市場趨于飽和；商業(yè)模式缺乏，同質(zhì)化競爭進(jìn)一步壓縮利潤空間；技術(shù)變革爆發(fā)，AI技術(shù)鴻溝明顯，變現(xiàn)周期長；合規(guī)紅線收緊，數(shù)據(jù)安全和隱私保護(hù)不可觸碰；生態(tài)合作不易，長周期創(chuàng)新資本市場關(guān)注度低。從企業(yè)自身來看，企業(yè)對(duì)基礎(chǔ)運(yùn)營商的依附性較強(qiáng)，議價(jià)能力不足；創(chuàng)新空間狹窄，業(yè)務(wù)約束在個(gè)人傳統(tǒng)服務(wù)；議價(jià)能力弱，對(duì)基礎(chǔ)電信運(yùn)營商依附性強(qiáng)；行業(yè)內(nèi)企業(yè)普遍規(guī)模小、技術(shù)積累薄弱；加之此前品牌形象不佳，與垃圾短信、騷擾電話綁定；資源整合有限，以代理或簡單資源置換為主。以上內(nèi)容成為行業(yè)轉(zhuǎn)型的重要阻礙。

因此，如何在市場規(guī)?？s水的壓力下堅(jiān)守合規(guī)底線，如何在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)見頂?shù)睦Ь持薪柚鶤I等新技術(shù)跨越鴻溝并重建用戶信任，將是決定行業(yè)未來走向的關(guān)鍵所在。

轉(zhuǎn)型破局：合規(guī)筑基，深耕細(xì)分與出海開拓雙輪驅(qū)動(dòng)面對(duì)行業(yè)發(fā)展的陣痛與挑戰(zhàn)，敖立指出，我國移動(dòng)轉(zhuǎn)售企業(yè)重塑行業(yè)形象、深化商業(yè)模式轉(zhuǎn)型、開拓新市場，成為行業(yè)未來發(fā)展的核心任務(wù)，而合規(guī)則是所有發(fā)展的前提與基礎(chǔ)。

長久以來，合規(guī)問題一直是懸在移動(dòng)轉(zhuǎn)售行業(yè)頭頂?shù)摹斑_(dá)摩克利斯之劍”，而2025年第四季度的投訴數(shù)據(jù)顯示，行業(yè)合規(guī)建設(shè)已取得歷史性突破。據(jù)12321網(wǎng)絡(luò)不良與垃圾信息舉報(bào)受理中心數(shù)據(jù)，2025年第四季度，移動(dòng)轉(zhuǎn)售行業(yè)的非應(yīng)邀商業(yè)短信和商業(yè)電話投訴占比已降至0.2%和0.7%，標(biāo)志著行業(yè)正式步入合規(guī)、健康、高質(zhì)量發(fā)展的新階段。敖立強(qiáng)調(diào)，行業(yè)形象的重塑并非一蹴而就，需要全行業(yè)持續(xù)堅(jiān)守合規(guī)底線，讓合規(guī)發(fā)展成為常態(tài)。

在合規(guī)筑基的基礎(chǔ)上，我國移動(dòng)轉(zhuǎn)售行業(yè)也要探索新的增長動(dòng)力。敖立強(qiáng)調(diào)，從全球經(jīng)驗(yàn)來看，在ToC市場基本飽和的背景下，基礎(chǔ)運(yùn)營商及其下屬企業(yè)的價(jià)格和渠道優(yōu)勢無可撼動(dòng)，MVNO的生存空間主要集中在跨境、自有客戶圈等縫隙型市場。對(duì)此，我國移動(dòng)轉(zhuǎn)售企業(yè)需從兩大方向突破：一方面，深耕細(xì)分市場，加快商業(yè)模式轉(zhuǎn)型，聚焦銀齡人口、出入境人群、物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備等特定客群，注重價(jià)值運(yùn)營和用戶黏性提升，擺脫同質(zhì)化價(jià)格戰(zhàn)；另一方面，積極拓展海外“新藍(lán)?！?，面向“一帶一路”國家等未飽和的新興市場，比如產(chǎn)品輸出，資本和技術(shù)的輸出，或者收購等，在客群方面要實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)化，包括海外用戶、留學(xué)生，以及出海的制造企業(yè)。

近年來，中國信通院也一直為移動(dòng)轉(zhuǎn)售產(chǎn)業(yè)發(fā)展賦能前行。針對(duì)我國移動(dòng)轉(zhuǎn)售產(chǎn)業(yè)發(fā)展的核心痛點(diǎn)——碼號(hào)困境，中國通信企業(yè)協(xié)會(huì)依托中國信通院技術(shù)能力，建設(shè)并運(yùn)營“虛商碼號(hào)應(yīng)用能力平臺(tái)”，助力虛商提高綜合服務(wù)能力，推動(dòng)業(yè)務(wù)規(guī)范、健康、創(chuàng)新發(fā)展。截至3月15日，平臺(tái)已經(jīng)完成二次號(hào)碼解綁3029467次，涉及虛商企業(yè)號(hào)碼563951個(gè)，虛商接入批量解綁企業(yè)達(dá)到5個(gè)，正在聯(lián)調(diào)企業(yè)6個(gè)，有效盤活了通信資源，提升了行業(yè)整體技術(shù)能力與服務(wù)水平。

小結(jié)

我們已看到行業(yè)洗牌后的韌性與合規(guī)曙光。未來，移動(dòng)轉(zhuǎn)售產(chǎn)業(yè)當(dāng)以合規(guī)為基，借AI之力跨越技術(shù)鴻溝，積極布局細(xì)分市場與海外藍(lán)海。相信在生態(tài)各方合力下，行業(yè)終將告別陣痛，走出一條精細(xì)化、國際化的高質(zhì)量增長之路。