來(lái)源：密探財(cái)經(jīng)（ID：Spy Finance）

近日，“近兩萬(wàn)億級(jí)”全國(guó)性股份制銀行的渤海銀行交出了2025年成績(jī)單，如前不久公司高層開(kāi)會(huì)提前“劇透”的，業(yè)績(jī)比較搶眼。

2025年，渤海銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)收259.7億元，同比增幅1.92%；凈利潤(rùn)及歸母凈利潤(rùn)均為54.98億元，同比增幅4.61%。這延續(xù)了去年中報(bào)業(yè)績(jī)“雙增”勢(shì)頭。

按年度來(lái)看，這是渤海銀行2020年于港交所上市以來(lái)，時(shí)隔3年再次重續(xù)業(yè)績(jī)“雙增”。如果說(shuō)，2022年及2023年是其近些年發(fā)展中的“灰暗時(shí)刻”，那么2024年則是風(fēng)險(xiǎn)釋放與轉(zhuǎn)型破局之年，2025年就是破局后風(fēng)險(xiǎn)加速出清并進(jìn)入復(fù)蘇期。

從收入結(jié)構(gòu)看，去年渤海銀行實(shí)現(xiàn)利息凈收入174.02億元，同比增幅12.08%，得益于其凈利差同比上升0.14個(gè)百分點(diǎn)至1.26%，凈息差同比上升0.06個(gè)百分點(diǎn)至1.37%。從更深層看，其去年生息資產(chǎn)平均收益率同比下滑33個(gè)基點(diǎn)，而計(jì)息負(fù)債平均成本則明顯下降了47個(gè)基點(diǎn)。

不過(guò)，渤海銀行去年非利息收入同比下滑近14%至約85.49億元，其中手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入同比下滑22.9%至22.93億元，主要系占該部分收入1/3的代理與資管業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)同比大降36.27%；金融投資凈收益同比下滑5.16%至56.64億元。

這一方面說(shuō)明渤海銀行去年資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整及時(shí)有力，不僅剎住了凈息差下滑，還逆市有增，保障了其傳統(tǒng)存貸差這個(gè)“基本盤”呈現(xiàn)兩位數(shù)遞增，但從非利息收入下滑看，意味著其在中間業(yè)務(wù)、投資板塊仍不理想，亟待扭轉(zhuǎn)不利勢(shì)頭。

來(lái)源：密探財(cái)經(jīng)圖庫(kù)

截至2025年底，渤海銀行資產(chǎn)總額超1.93萬(wàn)億元，已逼近2萬(wàn)億元規(guī)模的關(guān)口，較上年底增幅4.91%；吸收存款余額超1.11萬(wàn)億元，較上年底增幅6.54%；發(fā)放貸款和墊款余額達(dá)9497.48億元，較上年底增幅2.64%。

在市場(chǎng)利率不斷下行背景下，渤海銀行去年存款增速明顯高于貸款增速，意味著其去年有意加大較低成本存款的規(guī)模，截至去年底全行存款平均付息率進(jìn)一步壓降41bp，反觀資產(chǎn)端的貸款規(guī)模保持了低增速，但重點(diǎn)領(lǐng)域貸款仍不含糊，比如科技企業(yè)貸款、綠色貸款、制造業(yè)貸款分別增長(zhǎng)52.2%、36.77%和12.16%。

截至該期末，渤海銀行不良貸款余額159.21億元，較上年底下降5.59億元；不良貸款率1.66%，較上年底下降0.1個(gè)百分點(diǎn)，終于實(shí)現(xiàn)了“雙降”。這跟其規(guī)模處置不良貸款密切相關(guān)。

比如去年10月，渤海銀行公告擬公開(kāi)掛牌分批出售近500億元本金的債權(quán)資產(chǎn)，疊加利息及罰息后的總規(guī)模近700億元，其中賬齡3～5年及5年以上的債權(quán)金額近428億元，還明確最低總額至少約488.8億元，等于約7折出售。

就不良貸款結(jié)構(gòu)而言，渤海銀行該期末個(gè)人不良貸款較上年底下降14.5億元至77.62億元，該不良率降至3.8%，降幅0.35個(gè)百分點(diǎn)，但公司貸款和墊款不良規(guī)模較上年底增加8.91億元至81.59億元，該不良率上升至1.15%，增幅0.04個(gè)百分點(diǎn)。

從貸款行業(yè)看，渤海銀行去年新增不良貸款主要集中在房地產(chǎn)、建筑業(yè)和信息軟件服務(wù)業(yè)，分別新增了4.2億元、4.63億元、4.9億元，不良貸款率2.12%、4.19%、4.45%，從貸款規(guī)模及占比看，不良增量仍集中在房地產(chǎn)及關(guān)聯(lián)的建筑業(yè)。

另?yè)?jù)悉，2025年渤海銀行完成重組貸款22.57億元，較上年增幅39.26%。截至該期末，其通過(guò)現(xiàn)金清收、呆賬核銷、破產(chǎn)重整、轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)證券化等處置不良資產(chǎn)424.38億元。

同期末，渤海銀行撥備覆蓋率162.16%，較上年底提升6.97個(gè)百分點(diǎn)，而撥貸比卻較上年底下降0.05個(gè)百分點(diǎn)至2.68%。

該期末，渤海銀行資本充足水平有所提高，比如核心一級(jí)資本充足率8.4%，一級(jí)資本充足率10.13%，資本充足率12.48%，分別較上年底上升0.05個(gè)百分點(diǎn)、0.83個(gè)百分點(diǎn)、0.85個(gè)百分點(diǎn)。比如去年11月，其曾成功發(fā)行100億元永續(xù)債，年息率2.37%，以補(bǔ)充其其他一級(jí)資本。