夯基礎(chǔ)、控風(fēng)險(xiǎn)、強(qiáng)隊(duì)伍

作者 | 勝馬財(cái)經(jīng) 李察

編輯 | 歐陽(yáng)文

2025年國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行普遍面臨凈息差持續(xù)下行、營(yíng)收增長(zhǎng)承壓的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，中小銀行盈利壓力尤為突出。在此背景下，張家港行走出了一條差異化穩(wěn)健發(fā)展之路，全年?duì)I收、凈利潤(rùn)保持平穩(wěn)增長(zhǎng)，盈利質(zhì)效持續(xù)改善，資產(chǎn)質(zhì)量長(zhǎng)期優(yōu)于行業(yè)平均水平。

近年來，張家港行在行業(yè)普遍追求規(guī)模擴(kuò)張與短期業(yè)績(jī)的環(huán)境中，選擇了更符合自身稟賦的路徑，即不盲目對(duì)標(biāo)大型銀行、不追逐熱點(diǎn)風(fēng)口，堅(jiān)守本土、聚焦小微、做小做散、嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，持續(xù)聚焦科技、綠色、普惠等特色領(lǐng)域深耕實(shí)體，始終以“夯基礎(chǔ)、控風(fēng)險(xiǎn)、強(qiáng)隊(duì)伍”為發(fā)展底色，為縣域中小銀行應(yīng)對(duì)行業(yè)周期波動(dòng)提供了可借鑒的實(shí)踐樣本。

盈利質(zhì)效提升

增長(zhǎng)呈現(xiàn)內(nèi)生穩(wěn)定性

2025年張家港行的財(cái)務(wù)表現(xiàn)為增速平穩(wěn)、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、盈利質(zhì)量提升的特征，這也是縣域農(nóng)商行應(yīng)對(duì)周期波動(dòng)的典型選擇。年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，該行2025年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入47.47億元，同比增長(zhǎng)0.75%；歸母凈利潤(rùn)19.79億元，同比增長(zhǎng)5.35%；扣非歸母凈利潤(rùn)19.81億元，同比增長(zhǎng)7.21%。

從增速結(jié)構(gòu)可以看出，凈利潤(rùn)與扣非歸母凈利潤(rùn)增速顯著高于營(yíng)業(yè)收入增速，反映出張家港行在成本管控、資產(chǎn)定價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)成本控制方面取得實(shí)效，盈利增長(zhǎng)并非依賴外部因素，而是來自內(nèi)部經(jīng)營(yíng)效率的提升。

負(fù)債端管理是張家港行盈利穩(wěn)定的重要支撐。2025年末該行各項(xiàng)存款余額1778.70億元，同比增長(zhǎng)6.75%，存款增速高于資產(chǎn)增速與貸款增速，核心負(fù)債基礎(chǔ)進(jìn)一步穩(wěn)固，有助于穩(wěn)定整體負(fù)債成本。

在行業(yè)普遍壓降負(fù)債成本的趨勢(shì)下，張家港行通過線下網(wǎng)點(diǎn)覆蓋、本土客群沉淀、零售存款拓展等方式，保持了負(fù)債端的相對(duì)優(yōu)勢(shì)，為息差穩(wěn)定提供基礎(chǔ)條件。

從行業(yè)對(duì)比視角看，張家港行并未追求規(guī)模排名與增速排名，而是將盈利可持續(xù)性、成本可控性、現(xiàn)金流穩(wěn)定性放在優(yōu)先位置。這種“以質(zhì)為先”的盈利模式，在利率市場(chǎng)化深化的階段，更符合縣域中小銀行的資源稟賦與風(fēng)險(xiǎn)承受能力。

資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)健

風(fēng)控體系趨于成熟

資產(chǎn)質(zhì)量是銀行經(jīng)營(yíng)的底線，也是中小銀行容易出現(xiàn)波動(dòng)的環(huán)節(jié)。張家港行2025年風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)整體保持平穩(wěn)，前瞻性指標(biāo)有所改善，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)水平維持高位，體現(xiàn)出多年堅(jiān)持“做小做散、分散風(fēng)險(xiǎn)”帶來的長(zhǎng)期效果。

截至2025年末，該行不良貸款率0.94%，與上年末持平，連續(xù)多年保持在1%以下的水平，顯著優(yōu)于行業(yè)平均水平。關(guān)注類貸款占比、逾期貸款占比均較年初有所下降，不良生成率保持低位，資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定。

風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)方面，該行撥備覆蓋率328.87%，撥貸比3.09%，兩項(xiàng)指標(biāo)均顯著高于監(jiān)管最低要求；資本充足率方面，核心一級(jí)資本充足率10.93%，一級(jí)資本充足率12.01%，資本充足率14.12%，資本水平充足，內(nèi)生資本積累能力保持穩(wěn)定；風(fēng)控體系建設(shè)上，張家港行推行“1+1+3”基層風(fēng)控架構(gòu)，并在總行層面完善風(fēng)險(xiǎn)三道防線，推動(dòng)風(fēng)控權(quán)限與管理重心下沉，契合縣域銀行客戶分散、區(qū)域集中的特點(diǎn)。

同時(shí)，張家港行將數(shù)字化工具應(yīng)用于貸前準(zhǔn)入、貸中監(jiān)測(cè)、貸后管理環(huán)節(jié)，提升風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的標(biāo)準(zhǔn)化與及時(shí)性，減少人為操作波動(dòng)。與部分銀行重處置、輕預(yù)防不同，張家港行更強(qiáng)調(diào)客戶分散化、流程標(biāo)準(zhǔn)化、監(jiān)測(cè)常態(tài)化，從源頭降低集中度風(fēng)險(xiǎn)與個(gè)體違約風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)于縣域農(nóng)商行而言，異地?cái)U(kuò)張、大額對(duì)公業(yè)務(wù)、周期行業(yè)集中授信往往是風(fēng)險(xiǎn)主要來源。張家港行長(zhǎng)期堅(jiān)持本土經(jīng)營(yíng)、小額分散、聚焦實(shí)體，風(fēng)險(xiǎn)敞口集中于本地小微、制造業(yè)、零售客戶，單一客戶與行業(yè)集中度較低，這也是其資產(chǎn)質(zhì)量長(zhǎng)期穩(wěn)定的核心邏輯。

特色業(yè)務(wù)聚焦實(shí)體

差異化路徑逐步清晰

在金融“五篇大文章”的政策導(dǎo)向下，中小銀行普遍面臨同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)問題：拼規(guī)模、拼利率、拼渠道，最終陷入息差下降與資產(chǎn)質(zhì)量波動(dòng)。而張家港行依托區(qū)域產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)，聚焦科技、綠色、普惠、數(shù)字金融四大方向，以專業(yè)化產(chǎn)品對(duì)接本地需求，形成與大型銀行錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)的格局。

科技金融是重點(diǎn)發(fā)力方向。依托張家港縣域科創(chuàng)企業(yè)、專精特新企業(yè)集聚的優(yōu)勢(shì)，2025年末張家港行科技型企業(yè)貸款余額119.89億元，較年初增長(zhǎng)17.32%，增速顯著高于整體貸款增速。

針對(duì)科創(chuàng)企業(yè)輕資產(chǎn)、無抵押的特點(diǎn)，張家港行以信用貸、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、專精特新專項(xiàng)貸為主要產(chǎn)品，降低擔(dān)保依賴，服務(wù)市級(jí)及以上專精特新企業(yè)超過700余家，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)與區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高度匹配。

綠色金融保持較快增長(zhǎng)。2025年張家港行綠色貸款余額同比增長(zhǎng)26.05%，客戶數(shù)量同比增長(zhǎng) 21.09%，圍繞環(huán)保、節(jié)能、綠色供應(yīng)鏈等場(chǎng)景推出標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，將綠色屬性納入授信準(zhǔn)入與定價(jià)機(jī)制，既符合監(jiān)管導(dǎo)向，也能夠?qū)颖镜刂圃鞓I(yè)綠色轉(zhuǎn)型需求，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)與合規(guī)要求的統(tǒng)一。

普惠金融仍是基本盤。作為農(nóng)商行，張家港行涉農(nóng)、小微貸款占比保持高位，堅(jiān)持下沉服務(wù)重心，覆蓋個(gè)體工商戶、新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體、小微企業(yè)等大型銀行覆蓋不足的群體。對(duì)公業(yè)務(wù)以制造業(yè)為核心，零售業(yè)務(wù)側(cè)重本地居民經(jīng)營(yíng)與消費(fèi)需求，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)貼合區(qū)域經(jīng)濟(jì)，避免脫實(shí)向虛。

基礎(chǔ)管理與隊(duì)伍優(yōu)化

支撐長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)可持續(xù)

銀行的長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力，最終依賴治理架構(gòu)、管理機(jī)制與人才隊(duì)伍。張家港行在戰(zhàn)略與管理基礎(chǔ)上，以“11183”中期發(fā)展規(guī)劃為框架，明確業(yè)務(wù)邊界與發(fā)展重點(diǎn)，推行屬地化管理機(jī)制，明確分支機(jī)構(gòu)服務(wù)范圍與客戶責(zé)任，減少內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)與資源浪費(fèi)，提升客戶響應(yīng)效率。

組織架構(gòu)方面，張家港行對(duì)原有營(yíng)銷條線進(jìn)行整合，調(diào)整為公司金融、普惠金融兩大主線，實(shí)現(xiàn)客群分層、專業(yè)經(jīng)營(yíng)，避免條線重疊與資源分散。同時(shí)推動(dòng)一線基層與中后臺(tái)協(xié)同，減少部門壁壘，提升業(yè)務(wù)推進(jìn)效率，組織架構(gòu)更聚焦核心客群與核心業(yè)務(wù)。

隊(duì)伍建設(shè)層面，張家港行推進(jìn)管理團(tuán)隊(duì)年輕化，董監(jiān)高中50歲以下人員占比提升，管理層年齡結(jié)構(gòu)合理；同時(shí)加強(qiáng)信貸、風(fēng)控、金融科技等專業(yè)崗位培訓(xùn)，完善績(jī)效考核與薪酬約束機(jī)制。在人才培養(yǎng)方面，主要采用內(nèi)部培養(yǎng)、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、專業(yè)導(dǎo)向，提升隊(duì)伍穩(wěn)定性與專業(yè)能力。

張家港行2025年年報(bào)所呈現(xiàn)的經(jīng)營(yíng)特征，并非爆發(fā)式增長(zhǎng)，而是穩(wěn)健、均衡、可持續(xù)的中小銀行樣本，盈利增速優(yōu)于營(yíng)收，資產(chǎn)質(zhì)量保持優(yōu)良，特色業(yè)務(wù)貼合區(qū)域，風(fēng)控與基礎(chǔ)管理持續(xù)完善。

勝馬財(cái)經(jīng)認(rèn)為，從行業(yè)意義來看，縣域農(nóng)商行的核心競(jìng)爭(zhēng)力不在于規(guī)模大小，而在于區(qū)域深耕能力、風(fēng)險(xiǎn)控制能力、客戶服務(wù)能力與內(nèi)部管理能力。在利率市場(chǎng)化、金融嚴(yán)監(jiān)管、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的長(zhǎng)期趨勢(shì)下，“小而穩(wěn)”、“小而?！?、“小而精”，遠(yuǎn)比追求“小而全”更具可持續(xù)性。張家港行目前形成的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)范式，將為國(guó)內(nèi)眾多的區(qū)域中小銀行，提供了可參考、可借鑒的現(xiàn)實(shí)路徑。

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