4月3日，創(chuàng)業(yè)板人工智能逆市反彈，光纖概念、光模塊等光通信表現(xiàn)活躍，光庫科技再漲超12%迭創(chuàng)新高，東方國信漲超7%，長芯博創(chuàng)、中際旭創(chuàng)、天孚通信、新易盛均大漲超4%。熱門ETF方面，同類規(guī)模、流動性第一的創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶（159363）高開高走，逆市漲逾3%，實時成交超3.7億元，資金近五日累計加倉超1億元。

消息面上， 光纖光纜產(chǎn)品的價格屢創(chuàng)新高。主流G.652D普通單模光纖現(xiàn)貨價已突破105元/芯公里，累計漲幅超425%。高端產(chǎn)品溢價凸顯，適配AI算力基建的G.654.E特種光纖價格甚至漲至240—260元/芯公里，前沿空芯光纖則漲至2.5萬—5萬元/芯公里?？傮w來看，光纖光纜市場呈現(xiàn)“量價齊升”的趨勢。

天風(fēng)證券表示，沖突局勢動蕩，影響市場風(fēng)偏和流動性，對AI科技產(chǎn)業(yè)也產(chǎn)生了預(yù)期的擾動，但堅定看好算力產(chǎn)業(yè)鏈核心標的的投資機會，AI帶動算力供應(yīng)鏈核心標的有望實現(xiàn)較好的業(yè)務(wù)增長，重視產(chǎn)業(yè)鏈核心廠商。其中，海外算力產(chǎn)業(yè)鏈高景氣度依舊，相關(guān)公司財報持續(xù)體現(xiàn)AI相關(guān)需求的高景氣，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的基本面共振更強。

重點布局光模塊龍頭的創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶（159363）及場外聯(lián)接（023407），直接受益于AI技術(shù)商業(yè)化爆發(fā)的增長紅利。從賽道看，創(chuàng)業(yè)板人工智能約六成倉位布局算力（光模塊/CPO龍頭），約四成倉位布局AI應(yīng)用，不止是“算力”核心，也是真正的“AI應(yīng)用”代表。