樂(lè)居財(cái)經(jīng) 李蘭 4月2日，新大正(002968.SZ)披露了對(duì)深交所《關(guān)于發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金申請(qǐng)的審核問(wèn)詢(xún)函》的回復(fù)公告。

針對(duì)深交所問(wèn)詢(xún)中提及的董事會(huì)審議重組方案時(shí)存在反對(duì)票和棄權(quán)，以及交易協(xié)同性問(wèn)題，新大正進(jìn)行了回應(yīng)。

2026年1月23日，公司第三屆董事會(huì)第十七次會(huì)議審議與本次交易相關(guān)的議案，董事王榮反對(duì)全部相關(guān)議案，獨(dú)立董事梁舒楠放棄對(duì)全部相關(guān)議案發(fā)表意見(jiàn)。

其中，針對(duì)于本次交易協(xié)同效應(yīng)的棄權(quán)與反對(duì)票原因主要系董事王榮需要公司更詳盡的并購(gòu)后的整合方案以支撐其作出決策；獨(dú)立董事梁舒楠根據(jù)目前提供的盡調(diào)材料，難以準(zhǔn)確判斷交易雙方的協(xié)同效應(yīng)釋放潛力。

在回復(fù)函中，新大正指出，盡管上市公司與標(biāo)的資產(chǎn)同屬物業(yè)管理行業(yè)，雙方的具體目標(biāo)客戶(hù)類(lèi)型及客戶(hù)構(gòu)成仍存在差異。2024年公司超65%收入來(lái)自政府公建類(lèi)客戶(hù)，而嘉信立恒同期超83%收入來(lái)自工商業(yè)客戶(hù)；區(qū)域布局方面，新大正2024年西南地區(qū)收入占比53.87%，嘉信立恒華東地區(qū)收入占比達(dá)55.65%，同時(shí)在香港地區(qū)亦有業(yè)務(wù)布局。雙方在客戶(hù)類(lèi)型與業(yè)務(wù)區(qū)域上高度互補(bǔ)。

新大正認(rèn)為，雙方在客戶(hù)與區(qū)域上的高度互補(bǔ)，有助于相互導(dǎo)入業(yè)務(wù)資源、開(kāi)拓新的增長(zhǎng)空間。交易完成后，上市公司可吸收嘉信立恒在行業(yè)定制化服務(wù)、綠色能源管理等方面的能力，進(jìn)一步提升在IFM領(lǐng)域的專(zhuān)業(yè)服務(wù)水平。

據(jù)查閱，2025年9月，新大正披露擬收購(gòu)嘉信立恒設(shè)施管理（上海）有限公司。今年1月23日，公司發(fā)布重組草案，擬通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式，作價(jià)9.17億元收購(gòu)嘉信立恒75.1521%股權(quán)。

嘉信立恒是全國(guó)設(shè)施管理領(lǐng)域的代表性企業(yè)，主營(yíng)業(yè)務(wù)為綜合設(shè)施管理（IFM），主要服務(wù)于各類(lèi)工商業(yè)客戶(hù)，其核心業(yè)務(wù)聚焦于綜合設(shè)施管理、綠色能源管理、大型活動(dòng)安保等。

本次交易被視為新大正業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)的關(guān)鍵布局。新大正主營(yíng)公建物業(yè)管理，服務(wù)對(duì)象集中于政府機(jī)關(guān)、高校、機(jī)場(chǎng)等公共機(jī)構(gòu)。

數(shù)據(jù)顯示，嘉信立恒2023年、2024年，以及2025年前8個(gè)月的營(yíng)收分別約為29.04億元、30.25億元、20.75億元；對(duì)應(yīng)期內(nèi)凈利潤(rùn)分別約為1.16億元、1.26億元、8484.94萬(wàn)元。

2021年-2024年，新大正營(yíng)收分別為20.88億元、25.98億元、31.27億元、33.87億元，分別同比增長(zhǎng)58.40%、24.42%、20.35%、8.32%;對(duì)應(yīng)期內(nèi)歸母凈利潤(rùn)分別約為1.66億元、1.86億元、1.60億元、1.14億元，分別同比增長(zhǎng)26.57%、11.90%、-13.83%、-28.95%。

相關(guān)公司：新大正sz002968