來(lái)源 | 財(cái)經(jīng)九號(hào)
作者 | 胖虎

2025年，對(duì)于中國(guó)銀行業(yè)而言，是凈息差持續(xù)收窄、資產(chǎn)質(zhì)量承壓、轉(zhuǎn)型陣痛加劇的一年。在這樣的大背景下，鄭州銀行交出了一份穩(wěn)中有進(jìn)、質(zhì)效雙升的經(jīng)營(yíng)答卷，值得關(guān)注的，并非某個(gè)單項(xiàng)指標(biāo)的突飛猛進(jìn)，而是其展現(xiàn)出的系統(tǒng)性改善——規(guī)模、盈利、風(fēng)險(xiǎn)、特色業(yè)務(wù)四個(gè)維度同步向好，且彼此之間形成了良性循環(huán)。

報(bào)告顯示，該行全年資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)步攀升、業(yè)績(jī)連續(xù)兩年正增長(zhǎng)，不良貸款率實(shí)現(xiàn)三連降，特色金融業(yè)務(wù)多點(diǎn)突破，在深耕本土、服務(wù)實(shí)體的過(guò)程中，彰顯出強(qiáng)勁的經(jīng)營(yíng)韌性與差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。這標(biāo)志著鄭州銀行正在告別過(guò)去單純追求規(guī)模擴(kuò)張的發(fā)展模式，步入“質(zhì)效并進(jìn)”的新階段。

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經(jīng)營(yíng)質(zhì)效雙升：穿越周期的穩(wěn)健底色

透過(guò)2025年年報(bào)，作者發(fā)現(xiàn)，鄭州銀行的表現(xiàn)已經(jīng)走出了以往的“低谷期”。營(yíng)收、利潤(rùn)不再是單一的增長(zhǎng)，增長(zhǎng)的質(zhì)量和可持續(xù)性表現(xiàn)出了長(zhǎng)期、穩(wěn)健的態(tài)勢(shì)。

從規(guī)?？矗刂?025年末，鄭州銀行總資產(chǎn)達(dá)7436.74億元，同比增長(zhǎng)9.95%，這一增速創(chuàng)下2018年以來(lái)新高。更重要的是，資產(chǎn)規(guī)模在一季度突破7000億元后，連續(xù)三個(gè)季度保持穩(wěn)健增長(zhǎng)勢(shì)頭，全年增量達(dá)673億元。這種逐季遞進(jìn)的增長(zhǎng)節(jié)奏，反映出銀行內(nèi)生增長(zhǎng)動(dòng)能的恢復(fù)，而非依賴(lài)季末沖量等短期手段。

盈利端的改善更值得關(guān)注。2025年，鄭州銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入129.21億元，同比增長(zhǎng)0.34%；凈利潤(rùn)19.09億元，同比增長(zhǎng)2.44%。凈利潤(rùn)增速顯著高于營(yíng)收增速，且已連續(xù)兩年同比正向增長(zhǎng)，這一長(zhǎng)期向好的業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)揭示了鄭州銀行經(jīng)營(yíng)質(zhì)效的提升。

從盈利結(jié)構(gòu)來(lái)看，利息凈收入作為鄭州銀行的核心盈利支撐，全年達(dá)到108.64億元，同比增長(zhǎng)4.82%，占營(yíng)業(yè)收入比重達(dá)84.08%，有效對(duì)沖了行業(yè)息差收窄帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)壓力，成為盈利增長(zhǎng)的“壓艙石”。與此同時(shí)，投資收益保持穩(wěn)健，全年實(shí)現(xiàn)19.23億元，進(jìn)一步拓寬了多元盈利渠道，提升了盈利彈性。

而資產(chǎn)質(zhì)量是檢驗(yàn)銀行成色的試金石。年報(bào)顯示，截至2025年末，鄭州銀行不良貸款率降至1.71%，較上年末下降0.08個(gè)百分點(diǎn)，較2022年末累計(jì)下降0.17個(gè)百分點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)連續(xù)三年下降。撥備覆蓋率提升至185.81%，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力進(jìn)一步增強(qiáng)。

存貸款結(jié)構(gòu)同樣印證了經(jīng)營(yíng)質(zhì)量的改善。截至2025年末，吸收存款總額4630.75億元，同比增長(zhǎng)14.47%，增速保持兩位數(shù)。其中個(gè)人存款余額2718.47億元，同比大增24.60%。個(gè)人存款的高增長(zhǎng)，一方面說(shuō)明市民對(duì)銀行的信任度在提升，另一方面也優(yōu)化了負(fù)債結(jié)構(gòu)，降低了資金成本。貸款端，發(fā)放貸款及墊款總額4102.64億元，同比增長(zhǎng)5.82%，信貸投放保持平穩(wěn)有序。

鄭州銀行管理層在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，全年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的穩(wěn)健增長(zhǎng)，源于該行始終堅(jiān)守“服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)、服務(wù)中小企業(yè)、服務(wù)城鄉(xiāng)居民”的本源定位，堅(jiān)持“質(zhì)效并重、轉(zhuǎn)型突圍”的發(fā)展戰(zhàn)略，在規(guī)模擴(kuò)張中嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)、優(yōu)化結(jié)構(gòu)，最終實(shí)現(xiàn)了有質(zhì)量、可持續(xù)的增長(zhǎng)。

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特色金融破局：從規(guī)模增長(zhǎng)到價(jià)值創(chuàng)造

如果說(shuō)穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)是鄭州銀行的“底色”，那么特色金融業(yè)務(wù)的突破，則是其2025年年報(bào)中最具想象空間的部分。這些業(yè)務(wù)不僅貢獻(xiàn)了實(shí)實(shí)在在的業(yè)績(jī)?cè)隽?，更勾勒出銀行差異化競(jìng)爭(zhēng)的清晰路徑。

個(gè)人消費(fèi)貸款突破200億元，是一個(gè)值得標(biāo)記的節(jié)點(diǎn)。截至2025年末，鄭州銀行個(gè)人消費(fèi)貸款余額達(dá)207.27億元，同比增長(zhǎng)20.9%。在零售信貸普遍面臨需求疲軟的當(dāng)下，這一增速頗為亮眼，背后的驅(qū)動(dòng)力是該行產(chǎn)品力和服務(wù)效率的提升。以“鄭e貸消費(fèi)”為例，鄭州銀行針對(duì)不同收入周期和消費(fèi)需求的客戶(hù)，量身定制差異化還款方案，并上線(xiàn)無(wú)紙化線(xiàn)上簽約功能，實(shí)現(xiàn)全流程自動(dòng)化審批。這種“有溫度的效率”正是其贏得客戶(hù)認(rèn)可的關(guān)鍵。

普惠小微貸款同樣交出了扎實(shí)的成績(jī)單。截至2025年末，鄭州銀行的普惠小微貸款余額573.26億元，較年初增長(zhǎng)6.78%；有貸款余額的客戶(hù)數(shù)增至78680戶(hù)，凈增8684戶(hù)。規(guī)模的擴(kuò)張背后是模式的創(chuàng)新。“鄭惠貸”這款產(chǎn)品搭載了“數(shù)字化風(fēng)控+深度盡調(diào)”雙重風(fēng)控模式，配套“三段式逐級(jí)授信”功能，專(zhuān)門(mén)解決個(gè)體工商戶(hù)和小微企業(yè)主“小額、高頻、急缺”的融資痛點(diǎn)，累計(jì)授信金額達(dá)17.46億元。同時(shí)，銀行通過(guò)與“鄭好融”平臺(tái)深度合作，累計(jì)受理融資申請(qǐng)1327筆、授信總額14.84億元，并建成23家線(xiàn)下金融服務(wù)港灣，真正打通了惠企便民的“最后一公里”。

財(cái)富管理業(yè)務(wù)的升級(jí)，則代表了鄭州銀行從“存貸中介”向“財(cái)富管家”轉(zhuǎn)型的決心。截至2025年末，零售財(cái)富類(lèi)金融資產(chǎn)規(guī)模達(dá)572.52億元，同比增長(zhǎng)11.57%；代理類(lèi)財(cái)富中間業(yè)務(wù)收入5684.56萬(wàn)元，同比大增86.11%。中收增速遠(yuǎn)超規(guī)模增速，說(shuō)明財(cái)富業(yè)務(wù)的盈利能力和客戶(hù)粘性在顯著提升。產(chǎn)品端，新引入代銷(xiāo)產(chǎn)品675只，構(gòu)建起從現(xiàn)金管理到權(quán)益投資的全譜系產(chǎn)品體系；服務(wù)端，借助數(shù)字化工具精準(zhǔn)識(shí)別客戶(hù)需求，完善全生命周期服務(wù)。這種“產(chǎn)品+服務(wù)”的雙輪驅(qū)動(dòng)，正在將財(cái)富管理打造為新的增長(zhǎng)極。

而債券投資和投行業(yè)務(wù)的優(yōu)化，則體現(xiàn)了鄭州銀行在資產(chǎn)端的主動(dòng)管理能力。債券投資總額1816.39億元，同比增長(zhǎng)27.00%，標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)占比穩(wěn)步提升；信托計(jì)劃、券商資管等非標(biāo)投資規(guī)模同比下降9.84%，資產(chǎn)配置更趨穩(wěn)健。投行領(lǐng)域，累計(jì)落地4筆并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)，包括全省首筆民營(yíng)企業(yè)破產(chǎn)重組類(lèi)并購(gòu)項(xiàng)目；作為牽頭行成功籌組可持續(xù)發(fā)展掛鉤流動(dòng)資金銀團(tuán)貸款，實(shí)現(xiàn)綠色金融的重要突破。這些動(dòng)作表明，鄭州銀行正在從單一的信貸提供者，轉(zhuǎn)向綜合金融服務(wù)方案的解決者。

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深耕區(qū)域沃土：與中原經(jīng)濟(jì)同頻共振

作為一家根植河南的地方法人銀行，鄭州銀行的最大優(yōu)勢(shì)在于對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的深度理解和貼身服務(wù)。2025年的年報(bào)清晰地表明，這種優(yōu)勢(shì)正在轉(zhuǎn)化為實(shí)實(shí)在在的差異化競(jìng)爭(zhēng)力。

聚力“五篇大文章”不是口號(hào)，而是有數(shù)據(jù)支撐的戰(zhàn)略行動(dòng)?？萍冀鹑陬I(lǐng)域，設(shè)立7家科技特色支行，科技貸款余額332.37億元，較年初增長(zhǎng)25.57%，“投早、投小、投長(zhǎng)期、投硬科技”的定位正在落地。綠色金融方面，設(shè)立首批2家綠色特色支行，單列專(zhuān)項(xiàng)信貸額度，引導(dǎo)資源向綠色領(lǐng)域傾斜。數(shù)字金融方面，數(shù)字經(jīng)濟(jì)貸款余額67.47億元，較年初增長(zhǎng)27.78%。這些領(lǐng)域的增速均顯著高于貸款總額增速，說(shuō)明金融資源正在精準(zhǔn)流向政策鼓勵(lì)和區(qū)域急需的產(chǎn)業(yè)方向。

緊抓“兩重”“兩新”政策機(jī)遇，鄭州銀行在服務(wù)國(guó)企并購(gòu)重組和重大項(xiàng)目建設(shè)上取得了實(shí)質(zhì)性突破。報(bào)告期內(nèi)，累計(jì)服務(wù)銀團(tuán)貸款項(xiàng)目21筆，助力實(shí)現(xiàn)銀團(tuán)融資規(guī)模60.56億元。債券承銷(xiāo)方面，全年成功發(fā)行非金融企業(yè)債務(wù)融資工具28支，承銷(xiāo)規(guī)模86.53億元，省內(nèi)市場(chǎng)排名穩(wěn)居前列。撮合業(yè)務(wù)落地45筆，涉及金額111.4億元。這些數(shù)字背后，是銀行投資銀行服務(wù)能力的系統(tǒng)性提升——不再僅僅是資金提供者，更是資源整合者和交易組織者。

養(yǎng)老金融和消費(fèi)金融的布局，則體現(xiàn)了鄭州銀行對(duì)民生需求的敏銳把握。積極支持養(yǎng)老設(shè)施建設(shè)、老年醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)等產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)，同時(shí)加大適老化服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)，滿(mǎn)足老年人特色金融需求。個(gè)人消費(fèi)貸款突破200億元，既是對(duì)國(guó)家擴(kuò)大內(nèi)需政策的積極響應(yīng)，也是對(duì)居民合理消費(fèi)需求的精準(zhǔn)對(duì)接。銀行將風(fēng)險(xiǎn)防控貫穿全流程，嚴(yán)格執(zhí)行監(jiān)管要求，明示綜合融資成本、規(guī)范貸款用途，確保業(yè)務(wù)在合規(guī)前提下實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

回看鄭州銀行2025年的全年表現(xiàn)，一個(gè)清晰的邏輯線(xiàn)浮現(xiàn)出來(lái)：以穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)筑牢根基，以特色業(yè)務(wù)打開(kāi)空間，以區(qū)域深耕構(gòu)建壁壘。在銀行業(yè)普遍陷入“增長(zhǎng)焦慮”的當(dāng)下，這種“穩(wěn)中求進(jìn)、以質(zhì)取勝”的發(fā)展路徑，或許正是區(qū)域性銀行穿越周期、實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的參考答案。

對(duì)鄭州銀行而言，站在新起點(diǎn)上——如何在保持質(zhì)量的前提下繼續(xù)擴(kuò)大規(guī)模，如何在特色業(yè)務(wù)上進(jìn)一步形成品牌效應(yīng)，如何更深地融入河南“六個(gè)強(qiáng)省”建設(shè)大局，將是其未來(lái)需要持續(xù)回答的課題。

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