作者｜睿研金融 編輯｜MAX

來源｜藍籌企業(yè)評論

3月31日，鄭州銀行（A股：002936、H股：6196.HK)發(fā)布了2025年財報。

鄭州銀行2025年度報告展現(xiàn)了一家區(qū)域性銀行在復雜經(jīng)濟環(huán)境下的韌性增長與戰(zhàn)略轉型，其"規(guī)模增長、結構優(yōu)化、風險可控、服務深化"的均衡發(fā)展模式，為區(qū)域銀行高質量發(fā)展提供了可借鑒的路徑。

穩(wěn)健增長與質量提升并進

截至2025年末，鄭州銀行總資產(chǎn)達到7,436.74億元，同比增長9.95%，資產(chǎn)規(guī)模創(chuàng)新高。這一增長不僅體現(xiàn)在規(guī)模擴張上，更體現(xiàn)在結構優(yōu)化中——全年新增資產(chǎn)673億元，同時負債端吸收存款總額達4,630.75億元，同比增長14.47%，其中個人存款2,718.47億元，增速高達24.60%，顯示出強勁的零售吸儲能力。

鄭州銀行總資產(chǎn)：數(shù)據(jù)來源企業(yè)公告

盈利能力企穩(wěn)回升：在銀行業(yè)整體面臨息差收窄壓力的背景下，鄭州銀行實現(xiàn)營業(yè)收入129.21億元，同比增長0.34%；凈利潤19.09億元，同比增長2.44%。值得注意的是，利息凈收入108.64億元，同比增長4.82%，占營業(yè)收入比重達84.08%，表明傳統(tǒng)存貸業(yè)務仍是盈利基石。同時，業(yè)務及管理費同比下降4.14%，減少1.54億元，成本管控成效顯著。

資產(chǎn)質量持續(xù)改善：不良貸款率連續(xù)三年下降，2025年末降至1.71%，較2022年末下降0.17個百分點。撥備覆蓋率提升至185.81%，風險抵補能力持續(xù)增強。流動性指標全面優(yōu)于監(jiān)管要求，流動性比例94.27%，流動性覆蓋率226.73%，凈穩(wěn)定資金比例123.16%，為業(yè)務發(fā)展提供了充足的安全墊。

立足本土、堅守定位 聚力“五篇大文章”

鄭州銀行堅守地方金融主力軍定位，助力區(qū)域高質量發(fā)展。通過全面布局金融“五篇大文章”，緊緊聚焦全省“1+2+4+N” 目標任務體系，以高質量金融供給深度融入河南 “六個強省” 建設大局。

科技金融方面：投早投小投硬科技，科技貸款余額332.37億元，同比增長25.57%，增速顯著高于整體貸款增速。新設4家科技特色支行，重點支持電子信息、新能源、高端裝備等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，體現(xiàn)了對河南"六個強省"建設的深度融入。

普惠金融方面：服務實體經(jīng)濟的毛細血管。普惠小微貸款余額573.26億元，同比增長6.78%，惠及客戶78,680戶，凈增8,684戶。通過創(chuàng)新推出"鄭惠貸"產(chǎn)品，累計授信17.46億元，并通過"鄭好融"政務平臺對接融資申請1,327筆，授信14.84億元，有效緩解了小微企業(yè)融資難題。

養(yǎng)老金融方面：積極支持養(yǎng)老設施建設、老年醫(yī)療衛(wèi)生服務等養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)，加大適老化服務標準化建設，滿足老年人特色金融需求。

綠色金融與數(shù)字金融雙輪驅動：堅持科技引領賦能業(yè)務發(fā)展，系統(tǒng)推進業(yè)務經(jīng)營管理數(shù)字化、智能化，加快建設“智慧銀行”。設立首批2家綠色支行，開辟綠色審批通道，支持ESG掛鉤銀團貸款。數(shù)字經(jīng)濟貸款余額67.47億元，同比增長27.78%，推動AI與"銀政企校"場景融合，展現(xiàn)了數(shù)字化轉型的實質性進展。

財富管理，零售轉型的新增長極

零售財富類金融資產(chǎn)規(guī)模達572.52億元，同比增長11.57%。代理財富中間業(yè)務收入5,684.56萬元，同比增長86.11%，成為非息收入的重要增長點。全年新引入代銷產(chǎn)品675只，構建了覆蓋現(xiàn)金管理、固收、"固收+"、權益投資、風險保障等全譜系產(chǎn)品體系。

差異化產(chǎn)品策略：推出"縣域專屬"特色產(chǎn)品，布局資產(chǎn)服務信托，強化客戶全生命周期服務。通過數(shù)字化觸達和精準營銷，財富管理品牌影響力持續(xù)提升，為未來零售業(yè)務轉型奠定了堅實基礎。

投資銀行輕資本業(yè)務取得戰(zhàn)略突破

并購貸款與銀團業(yè)務創(chuàng)新：成功落地4筆并購貸款，其中包括全省首筆民企破產(chǎn)重組類項目，展現(xiàn)了在復雜交易結構中的專業(yè)能力。銀團貸款累計60.56億元，牽頭ESG掛鉤銀團貸款實現(xiàn)突破，體現(xiàn)了在綠色金融領域的先發(fā)優(yōu)勢。

債券承銷與投資雙線并進：債券承銷規(guī)模86.53億元，撮合業(yè)務111.4億元，信用債投資174.4億元，有效降低了企業(yè)融資成本，同時為銀行創(chuàng)造了穩(wěn)定的投資收益。

投資結構優(yōu)化：債券投資1,816.39億元，同比增長27.00%，占總資產(chǎn)比重提升。非標資產(chǎn)（信托、券商資管）規(guī)模壓降9.84%，風險結構顯著優(yōu)化，體現(xiàn)了審慎的風險偏好和資產(chǎn)配置策略。

鄭州銀行的2025年表現(xiàn)，為區(qū)域銀行提供了三個重要啟示：

第一，深耕本土是區(qū)域銀行的立身之本。通過深度融入地方經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略，鄭州銀行在科技金融、普惠金融等領域形成了差異化競爭優(yōu)勢。

第二，數(shù)字化轉型是提升效率的關鍵。從"智慧銀行"建設到AI應用，數(shù)字化不僅降低了運營成本，更提升了客戶體驗和風險識別能力。

第三，財富管理是零售轉型的重要方向。在息差收窄的背景下，財富管理業(yè)務的高增長為銀行提供了新的盈利增長點。

綜上，鄭州銀行2025年年報展現(xiàn)了一家區(qū)域性銀行在復雜環(huán)境下的戰(zhàn)略定力和執(zhí)行能力。通過聚焦"五篇大文章"、深化數(shù)字化轉型、強化財富管理業(yè)務，實現(xiàn)了規(guī)模、質量、效益的均衡發(fā)展。鄭州銀行提供了一個觀察區(qū)域銀行轉型發(fā)展的優(yōu)質樣本，其"穩(wěn)中求進、質效并重"的發(fā)展路徑值得持續(xù)關注。

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