本報(bào)（chinatimes.net.cn）記者李未來 北京報(bào)道

“寧德時(shí)代（儲(chǔ)能電芯）基本上拿不到，交貨期需要6個(gè)月時(shí)間，比亞迪也是一樣，他們新能源汽車電池都供不過來。”山東一家儲(chǔ)能系統(tǒng)集成商告訴《華夏時(shí)報(bào)》記者，海外儲(chǔ)能一直處于需求量比較高的情況，現(xiàn)在出貨量比較好的是寧德時(shí)代、比亞迪、億緯鋰能、楚能，電芯銷量比較好。

而這一情況是從去年下半年就開始的，2025年全球儲(chǔ)能電池出貨640GWh，同比增長82.9%。旺盛的需求延續(xù)至今。鑫欏資訊高級研究員張金惠預(yù)計(jì)，2026年儲(chǔ)能電芯增速將超過70%，電池行業(yè)整體增速大約35%。

“海外電網(wǎng)穩(wěn)定性不好，所以需求是一直有的，現(xiàn)在地緣沖突也有發(fā)生，電力系統(tǒng)被破壞后，相關(guān)國家對這方面的需求量也在激增?！鄙鲜鰞?chǔ)能系統(tǒng)集成商表示。

某頭部儲(chǔ)能電芯企業(yè)在接受本報(bào)記者采訪時(shí)表示：“電芯生產(chǎn)方面，公司處于滿產(chǎn)狀態(tài)，現(xiàn)在主要不是接單，而是拒單。今年以來，公司的海外訂單占比確實(shí)比往年要高，有兩個(gè)方面的原因：一是受電池出口取消退稅政策影響，企業(yè)希望有更好的價(jià)格；二是上游原料端價(jià)格波動(dòng)，導(dǎo)致下游企業(yè)更愿意囤貨。電芯價(jià)格與去年比有很大的增幅，主要是受上游供應(yīng)鏈漲價(jià)的影響。”

訂單飽和

4月7日晚間，億緯鋰能（300014.SZ）發(fā)布三則公告引發(fā)市場震動(dòng)：一是2026年一季度凈利潤預(yù)計(jì)為13.76億元—14.87億元，同比增長25%—35%；二是公司計(jì)劃在啟東建設(shè)50GWh儲(chǔ)能（動(dòng)力）電池生產(chǎn)基地，項(xiàng)目投資總額約50億元，用地面積約332畝；三是計(jì)劃在福建省上杭白砂新材料科創(chuàng)谷投資建設(shè)年產(chǎn)60GWh儲(chǔ)能電池生產(chǎn)基地，項(xiàng)目計(jì)劃總投資約60億元。

這三則公告指向同一個(gè)現(xiàn)實(shí)：儲(chǔ)能市場需求旺盛。

對于一季度業(yè)績增長，億緯鋰能解釋稱：“公司堅(jiān)持致力于產(chǎn)品迭代、服務(wù)升級與流程優(yōu)化，把握市場增長機(jī)遇，驅(qū)動(dòng)公司業(yè)務(wù)持續(xù)增長?！标P(guān)于投資50億元建設(shè)50GWh儲(chǔ)能（動(dòng)力）電池生產(chǎn)基地，億緯鋰能稱：“本次合作有利于各方充分發(fā)揮各自的資源和優(yōu)勢，更好抓住儲(chǔ)能動(dòng)力電池的市場機(jī)遇，進(jìn)一步擴(kuò)大產(chǎn)能規(guī)模，優(yōu)化公司產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，推動(dòng)公司在鋰離子動(dòng)力電池市場的發(fā)展，提升公司在新能源行業(yè)的影響力和綜合競爭力，符合公司的發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃和全體股東的利益?！?/p>

而關(guān)于投資60億元在上杭建設(shè)60GWh儲(chǔ)能電池生產(chǎn)基地，億緯鋰能同樣提到“更好抓住儲(chǔ)能電池的市場機(jī)遇，進(jìn)一步擴(kuò)大產(chǎn)能規(guī)?！?。

值得一提的是，此前不久億緯鋰能還公布擴(kuò)產(chǎn)了兩個(gè)項(xiàng)目，分別是湖北荊門60GWh動(dòng)力儲(chǔ)能電池項(xiàng)目和廣東惠州60GWh儲(chǔ)能（動(dòng)力）電池生產(chǎn)制造項(xiàng)目，合計(jì)投資120億元。

而關(guān)于公司儲(chǔ)能訂單和排產(chǎn)情況，億緯鋰能董秘辦工作人員只是輕描淡寫地向記者說了四個(gè)字：訂單飽和。記者從億緯鋰能一家客戶處了解到，其拿貨周期一般為兩周。

國內(nèi)儲(chǔ)能企業(yè)受益

“你可以在外貿(mào)網(wǎng)站上看看，儲(chǔ)能一直是排名前三的產(chǎn)品，這幾年訂單量一直在上升?！鄙鲜錾綎|某儲(chǔ)能系統(tǒng)集成商直言全球儲(chǔ)能市場火爆。

根據(jù)ICC鑫欏資訊統(tǒng)計(jì)，2025年全球儲(chǔ)能電池出貨640GWh，同比增長82.9%，全球儲(chǔ)能系統(tǒng)出貨498GWh，同比增長99%。面對這波紅利，受益最大的便是中國儲(chǔ)能企業(yè)。2025年國內(nèi)電池廠家出貨621.5GWh，同比增長82.8%；海外電池廠家出貨18.5GWh，同比增長85%。

出貨量增長，是企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)的動(dòng)力。數(shù)據(jù)顯示，2025年億緯鋰能儲(chǔ)能電池出貨71.05GWh，同比增長40.84%。而這個(gè)成績還不足寧德時(shí)代的60%，2025年寧德時(shí)代儲(chǔ)能電池出貨量為?121GWh?，同比增長29%。此外比亞迪、海辰儲(chǔ)能、瑞浦蘭鈞、中創(chuàng)新航、遠(yuǎn)景動(dòng)力、鵬輝能源、贛鋒鋰電等企業(yè)儲(chǔ)能電池出貨量也大幅提升。

記者了解到，從去年下半年開始，儲(chǔ)能電池的供應(yīng)變得緊張起來，進(jìn)入四季度，企業(yè)訂單飽滿，排產(chǎn)和拿貨等待是普遍現(xiàn)象，部分企業(yè)訂單排到2026年，漲價(jià)也便成了順理成章的事情。

上述山東某儲(chǔ)能系統(tǒng)集成商的電芯主要從億緯鋰能處拿貨，其儲(chǔ)能事業(yè)部經(jīng)理告訴記者：“去年下半年電芯價(jià)格上漲30%，導(dǎo)致儲(chǔ)能系統(tǒng)也隨之漲價(jià)。寧德時(shí)代（儲(chǔ)能電芯）基本上拿不到貨，交貨期需要6個(gè)月時(shí)間，比亞迪也是一樣，他們新能源汽車電池都供不過來。我們一般都是選排名3、4左右的廠商，包括億緯鋰能、楚能?！?/p>

富寶資訊分析師董云帆在接受記者采訪時(shí)表示：“今年一季度電芯廠儲(chǔ)能訂單依舊保持穩(wěn)定狀態(tài)，二線電芯廠訂單排到5月，頭部電芯廠已到明年。排產(chǎn)方面，雖然1月出臺(tái)容量電價(jià)補(bǔ)償機(jī)制，下游裝機(jī)市場進(jìn)入觀望期，但電芯廠主要交付前期訂單，影響較小，尤其是2月，雖然是春節(jié)但儲(chǔ)能產(chǎn)線開工率依然較為飽滿，3月廠家搶出口，儲(chǔ)能電芯產(chǎn)量維持高位?！?/p>

欣旺達(dá)方面在接受記者采訪時(shí)表示：“公司海外市場訂單實(shí)現(xiàn)較快增長，在手訂單充裕。相關(guān)業(yè)務(wù)依托多元化應(yīng)用場景快速放量，已成為公司新的利潤增長極，市占率穩(wěn)步提升?！?/p>

下游需求持續(xù)增長

作為鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈的“晴雨表”，碳酸鋰價(jià)格折射出市場變化。

4月上旬，電池級碳酸鋰價(jià)格在波動(dòng)中來到16萬元/噸附近，相比年初上漲近4萬元/噸，而時(shí)間拉長到近半年來看，其價(jià)格已經(jīng)翻倍。根據(jù)我的鋼鐵網(wǎng)數(shù)據(jù)，去年9月底電池級碳酸鋰現(xiàn)貨價(jià)格約7.3萬元/噸。

上游材料的價(jià)格變化是由下游需求驅(qū)動(dòng)的，碳酸鋰是鋰電池正極、電解液等部分的主要原材料，鋰電池下游對應(yīng)兩大應(yīng)用市場：動(dòng)力電池和儲(chǔ)能電池。其中，儲(chǔ)能市場是推動(dòng)碳酸鋰行情上揚(yáng)的主角。

“目前整體來看動(dòng)力電池表現(xiàn)一般，儲(chǔ)能電池還是滿產(chǎn)狀態(tài)；海外訂單爆發(fā)的核心還是在于能源結(jié)構(gòu)調(diào)整，這次的中東戰(zhàn)爭，后續(xù)還會(huì)持續(xù)推高海外市場對于儲(chǔ)能的需求。”張金惠告訴記者，今年儲(chǔ)能電芯增速將超過70%，電池行業(yè)整體增速大約35%。

一位不愿具名的系統(tǒng)集成商表示，目前電芯產(chǎn)能較去年“一芯難求”的局面已有所緩解，但整體仍處于緊平衡狀態(tài)，尚未完全寬松，從去年三季度末開始，其預(yù)測今年儲(chǔ)能的出貨量將呈現(xiàn)爆發(fā)性增長，因?yàn)椴牧蠌S已連虧三年，預(yù)計(jì)碳酸鋰等材料價(jià)格將持續(xù)上行。

記者了解到，部分系統(tǒng)集成商已經(jīng)提前與電池企業(yè)簽訂長協(xié)，可在一定程度上緩解上游材料價(jià)格波動(dòng)的影響。系統(tǒng)集成企業(yè)更希望將上游變化傳導(dǎo)至下游，通過提供價(jià)值來爭取更多下游收益分配，同時(shí)借助規(guī)?；少徍蜆?biāo)準(zhǔn)化提升進(jìn)一步降本，形成“上擠下壓、中間控本”的應(yīng)對策略，以度過波動(dòng)周期。

“隨著上游產(chǎn)能釋放和產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同優(yōu)化，電芯供應(yīng)有望趨于穩(wěn)定，但下游需求持續(xù)增長，短期內(nèi)仍可能存在結(jié)構(gòu)性供需矛盾?！鄙鲜鱿到y(tǒng)集成商告訴記者。

董云帆表示，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈今年預(yù)計(jì)是中性至偏緊格局，上游原材料偶發(fā)“黑天鵝”事件，碳酸鋰處于“緊平衡”狀態(tài)，中游電芯企業(yè)目前滿產(chǎn)，后期頭部企業(yè)還有擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，確保儲(chǔ)能電芯的供應(yīng)。

責(zé)任編輯：徐蕓茜 主編：公培佳