每經(jīng)記者：劉曦 每經(jīng)編輯：余婷婷

智能駕駛行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)核心，正逐漸由技術(shù)層面的比拼，過(guò)渡到與真實(shí)物理世界的深度連接。

在今年1月舉行的國(guó)際消費(fèi)電子展（CES）上，英偉達(dá)CEO（首席執(zhí)行官）黃仁勛在主旨演講中17次提及“物理AI（人工智能）”這一概念。按照英偉達(dá)的解釋?zhuān)锢鞟I是使用運(yùn)動(dòng)技能理解現(xiàn)實(shí)世界并與之交互的模型，通常封裝在機(jī)器人、自動(dòng)駕駛汽車(chē)等自主機(jī)器中。

在這一概念框架下，行業(yè)玩家也給出了各自的判斷。日前，在智能電動(dòng)汽車(chē)發(fā)展高層論壇（2026）上，輕舟智航聯(lián)合創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)兼CEO于騫向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示：“世界模型和強(qiáng)化學(xué)習(xí)是通往通用物理AI的必經(jīng)之路，自動(dòng)駕駛則是通往物理AI的最佳入口?！痹謫⑿蠧EO周光也在論壇上指出，“物理AI的上半場(chǎng)是自動(dòng)駕駛，下半場(chǎng)是機(jī)器人，但第一個(gè)能驗(yàn)證物理AI的場(chǎng)景就是汽車(chē)”。

圖片來(lái)源：輕舟智航官網(wǎng)

從企業(yè)布局來(lái)看，“物理AI”已成為自動(dòng)駕駛競(jìng)爭(zhēng)下半場(chǎng)的核心方向。目前，黑芝麻智能、卓馭科技等產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)已明確將其作為戰(zhàn)略重點(diǎn)。車(chē)企層面同樣動(dòng)作頻頻，例如小鵬第二代VLA架構(gòu)能同時(shí)驅(qū)動(dòng)汽車(chē)、Robotaxi（自動(dòng)駕駛出租車(chē)）、人形機(jī)器人IRON及飛行汽車(chē)等多種具身智能載體；理想新發(fā)布的MindVLA-o1同樣支持智能駕駛與機(jī)器人兩大技術(shù)載體。

誰(shuí)掌握了“物理AI”的底座，誰(shuí)就拿到了下一個(gè)時(shí)代的門(mén)票。

汽車(chē)屬性正被重新定義

從概念到落地，物理AI的趨勢(shì)率先在車(chē)企層面展開(kāi)。小鵬汽車(chē)自4月1日起正式更名為 “小鵬集團(tuán)”，這一變更被小鵬集團(tuán)董事長(zhǎng)、CEO何小鵬定義為 “過(guò)去十年與未來(lái)十年的分界點(diǎn)”。在他看來(lái)，這不是簡(jiǎn)單的品牌調(diào)整，而是對(duì)行業(yè)本質(zhì)與企業(yè)定位的重新定義，汽車(chē)行業(yè)正在從新能源硬件競(jìng)賽，進(jìn)入“新能源+智能體+物理AI”疊加全新十年。

在這一背景下，汽車(chē)的屬性正在被重新定義，從單一交通工具轉(zhuǎn)變?yōu)榫邆涓兄?、決策與執(zhí)行能力的“移動(dòng)物理AI終端”。而隨著端到端技術(shù)持續(xù)演進(jìn)，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)已不再局限于單一功能的比拼，而是逐步轉(zhuǎn)向模型能力、跨場(chǎng)景遷移能力以及規(guī)?；桓赌芰Φ木C合較量，其本質(zhì)是從“車(chē)的智能化”，走向“物理世界智能化能力”的競(jìng)爭(zhēng)，這一變化首先體現(xiàn)在自動(dòng)駕駛技術(shù)路徑的演進(jìn)上。

“未來(lái)五年，具備跨垂類(lèi)遷移能力的基礎(chǔ)模型或成為競(jìng)爭(zhēng)關(guān)鍵?！弊狂S科技CEO沈劭劼在智能電動(dòng)汽車(chē)發(fā)展高層論壇（2026）上稱(chēng)，未來(lái)兩年，全球智能輔助駕駛行業(yè)可能逐步告別按垂類(lèi)、按地域分別進(jìn)行功能適配的交付模式，轉(zhuǎn)向以原生多模態(tài)基礎(chǔ)模型為核心的開(kāi)發(fā)范式，這也被定位為支撐“移動(dòng)物理AI”的技術(shù)底座。

圖片來(lái)源：卓馭科技官網(wǎng)

類(lèi)似的延展同樣發(fā)生在芯片層?！捌?chē)下一站是機(jī)器人，具身智能是黑芝麻業(yè)務(wù)發(fā)展自然而然的演進(jìn)方向。”黑芝麻智能CMO（首席營(yíng)銷(xiāo)官）楊宇欣在智能電動(dòng)汽車(chē)發(fā)展高層論壇（2026）上接受采訪(fǎng)時(shí)表示，去年其具身智能業(yè)務(wù)已貢獻(xiàn)近億元收入。

在他看來(lái)，這僅僅是開(kāi)始。汽車(chē)與具身智能產(chǎn)業(yè)鏈超過(guò)50%的重疊度，使得芯片能力可以從車(chē)載系統(tǒng)快速遷移至機(jī)器人、低空經(jīng)濟(jì)等更廣泛的物理終端。這也意味著，汽車(chē)產(chǎn)業(yè)所積累的算力與系統(tǒng)能力，正在外溢為“物理AI時(shí)代”的通用基礎(chǔ)設(shè)施。

于騫判斷，從2026年起，VLA（視覺(jué)語(yǔ)言動(dòng)作）模型、世界模型與強(qiáng)化學(xué)習(xí)將成為自動(dòng)駕駛的核心技術(shù)組合。大規(guī)模真實(shí)數(shù)據(jù)與海量生成數(shù)據(jù)雙輪驅(qū)動(dòng)，使AI首次具備對(duì)物理規(guī)律的理解、對(duì)社會(huì)常識(shí)的認(rèn)知，以及跨場(chǎng)景的推理與泛化能力。

數(shù)據(jù)、技術(shù)與商業(yè)的多重疊加

“文本突破之后，大模型的下一步就是多模態(tài)，而多模態(tài)離物理世界的Agent（智能體）只有一步之遙?！敝芄庹J(rèn)為，自動(dòng)駕駛將成為物理AI率先落地的場(chǎng)景。他進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)，“在所有機(jī)器人場(chǎng)景中，只有汽車(chē)能提供海量帶有動(dòng)作（Action）的真實(shí)數(shù)據(jù)，幾十萬(wàn)甚至上百萬(wàn)公里的駕駛行為、決策與反饋是解決‘?dāng)?shù)據(jù)荒’的唯一途徑。機(jī)器人的數(shù)據(jù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，本體差異、觸覺(jué)、采集等原因都導(dǎo)致數(shù)據(jù)不足”。

而一旦在自動(dòng)駕駛場(chǎng)景中跑通，這套基于大模型的能力便可以向外遷移。這種遷移的可行性，得益于技術(shù)同源性。從硬件層面看，“最核心的聚合效應(yīng)，或者說(shuō)聚合的關(guān)鍵支撐就是共用產(chǎn)業(yè)鏈。”車(chē)百會(huì)理事長(zhǎng)張永偉此前向記者指出，智能汽車(chē)和具身機(jī)器人、飛行汽車(chē)在供應(yīng)鏈上的重合度已經(jīng)超過(guò)了60%。

從軟件層面看，車(chē)輛在自動(dòng)駕駛領(lǐng)域積累的算法能力，同樣可以很好地遷移到人形機(jī)器人開(kāi)發(fā)中。人形機(jī)器人自主處理任務(wù)與汽車(chē)自動(dòng)駕駛的本質(zhì)都是“感知—決策—執(zhí)行”的過(guò)程，兩者在模型層面具有顯著的互通性。例如，當(dāng)前車(chē)企普遍布局的VLA路線(xiàn)，同樣適用于機(jī)器人算法。

圖片來(lái)源：小鵬官網(wǎng)

此外，向物理AI邁進(jìn)也為車(chē)企打開(kāi)了新的商業(yè)模式和資本敘事。小鵬汽車(chē)2025年“服務(wù)及其他收入”達(dá)83.4億元，同比增長(zhǎng)65.6%，占總營(yíng)收約10.9%，從賣(mài)車(chē)到賣(mài)服務(wù)的轉(zhuǎn)型已初見(jiàn)成效。資本敘事也在同步重構(gòu)，車(chē)企不再被看作“汽車(chē)公司”，而是“AI公司”，估值邏輯逐步重構(gòu)。特斯拉便是例證，其支撐未來(lái)萬(wàn)億美金估值的核心已不再是汽車(chē)，而是Robotaxi和Optimus人形機(jī)器人。

行業(yè)火熱的背后，物理AI尚處早期。華泰證券研究所全球科技戰(zhàn)略首席分析師黃樂(lè)平表示，今年的“物理AI”有點(diǎn)像10年前的自動(dòng)駕駛?！爱a(chǎn)品還處于非常早期階段，有很多泡沫?！比蛟鲩L(zhǎng)咨詢(xún)公司弗若斯特沙利文發(fā)布的《2026中國(guó)AI計(jì)算芯片市場(chǎng)研究報(bào)告》同樣指出，當(dāng)前市場(chǎng)仍處于早期增長(zhǎng)階段，其價(jià)值釋放高度依賴(lài)下游應(yīng)用的技術(shù)成熟度與商業(yè)化進(jìn)程。

不過(guò)，早期的另一面是巨大的想象空間。何小鵬在2025年四季度財(cái)報(bào)電話(huà)會(huì)上透露，2026年小鵬在物理AI方面的投入將達(dá)到70億元。他同時(shí)判斷，“未來(lái)5至10年，物理AI應(yīng)用的市場(chǎng)空間比汽車(chē)行業(yè)更加寬廣，全球的Robotaxi和人形機(jī)器人都將會(huì)是萬(wàn)億級(jí)市場(chǎng)”。