來源：市場(chǎng)資訊

（來源：另鏡）

■進(jìn)入補(bǔ)貼退潮期

■新勢(shì)力車企加速分化

■開啟大眾有史以來規(guī)模最大的新能源產(chǎn)品攻勢(shì)

作者|晨曦

編輯|陳秋

另鏡ID：DMS-012

全球新能源汽車都進(jìn)入了補(bǔ)貼退潮期。

去年9月，美國(guó)聯(lián)邦電動(dòng)車稅收抵免政策正式到期不續(xù)。今年1月1日起，中國(guó)新能源汽車購置稅優(yōu)惠政策也從全額免征變更為減半征收，單車優(yōu)惠稅額上限降至1.5萬元。

補(bǔ)貼退坡后，美國(guó)今年一季度電動(dòng)車銷量暴跌28%，在新車中的占比從10%降低至5%-6%。中國(guó)一季度新能源乘用車銷量也同比下降23.8%，滲透率回落至約42%。

潮水退去后，才能看清誰在裸泳。

乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2026年第一季度，傳統(tǒng)車企的排位坐次出現(xiàn)了明顯變化。其中，上汽集團(tuán)以97.27萬輛的銷量，從比亞迪手中重奪回了銷冠寶座。而在銷量前十的傳統(tǒng)車企中，比亞迪一季度銷量同比大跌30%。

此外，據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，2026年3月，燃油車國(guó)內(nèi)銷量102.7萬輛，環(huán)比增長(zhǎng)38.8%，結(jié)束了連續(xù)12個(gè)月同比大幅下滑的趨勢(shì)。

不過，盡管燃油車觸底反彈，但新勢(shì)力車企也從補(bǔ)貼退坡的陣痛中逐漸恢復(fù)。一季度銷量前十的新勢(shì)力車企中，除小鵬汽車和深藍(lán)汽車銷量同比下滑，其余八家車企均實(shí)現(xiàn)了正增長(zhǎng)。其中，特斯拉以23.5%的同比增長(zhǎng)，位居銷量第一。零跑汽車則以11.02萬輛的銷量，成為國(guó)產(chǎn)新勢(shì)力第一。

而就在自主品牌貼身肉搏、新勢(shì)力加速分化的時(shí)候，一家傳統(tǒng)全球汽車巨頭發(fā)出了不同的聲音。

4月8日，大眾汽車品牌夜里，大眾高管站在舞臺(tái)中央，拋出了一句擲地有聲的話：“大眾汽車，在中國(guó)沒有退路可言”。

這句話意味著，深耕了中國(guó)四十余年，累計(jì)服務(wù)超4700萬用戶的全球汽車巨頭，徹底輸不起了。

退無可退的“命門”

為什么說大眾在中國(guó)，徹底輸不起了？

最直接的原因在于，作為大眾集團(tuán)在全球的最大細(xì)分市場(chǎng)，中國(guó)市場(chǎng)已經(jīng)發(fā)出了持續(xù)的警報(bào)聲。

回看2025財(cái)年，這家百年老店交出了一份堪稱慘烈的成績(jī)單。

全集團(tuán)全年?duì)I業(yè)利潤(rùn)88.7億歐元，跌幅超過一半。稅后凈利潤(rùn)69億元，創(chuàng)下了近十年來的新低。經(jīng)營(yíng)回報(bào)率2.8%，相較于2025年的5.9%，吸金能力急速衰退。

聚焦至中國(guó)市場(chǎng)，結(jié)構(gòu)性矛盾更為明顯。

2025年，大眾在華交付汽車269萬輛，同比下滑8.0%，連續(xù)第二年負(fù)增長(zhǎng)。分動(dòng)力來看，大眾在中國(guó)交付了超257萬輛燃油車，新能源汽車則僅有12萬輛，同比大幅下降40%，僅占總銷量的4.5%，遠(yuǎn)低于全球10.9%的水平。

而這一交付量，也僅為比亞迪國(guó)內(nèi)月均銷量的三分之一不到。

進(jìn)一步細(xì)分，大眾在華設(shè)立了三個(gè)合資品牌：一汽大眾、上汽大眾與大眾安徽。

其中，一汽大眾2025年銷量158.71萬輛，同比下滑4.3%。上汽大眾同期銷量102.4萬輛，同比下滑10.8%。大眾安徽則未公布銷量，第三方數(shù)據(jù)則僅約9000余輛，尚未形成規(guī)模效應(yīng)。

去年，一汽-大眾和上汽大眾的銷量都不同程度地下滑。前者為158.7萬輛，其中大眾品牌銷量為90.2萬輛，分別同比下滑4.3%和2.8%。后者為102.4萬輛，同比下滑10.8%，其中大眾品牌銷量超百萬輛。

另一家合資公司大眾安徽未公布具體銷量。第三方渠道數(shù)據(jù)顯示，去年其銷量?jī)H為萬輛左右。

4月13日，大眾集團(tuán)又公布了2026年的一季度數(shù)據(jù)，區(qū)域市場(chǎng)分化更加劇烈。

數(shù)據(jù)顯示，大眾汽車集團(tuán)在報(bào)告期內(nèi)全球交付204.89萬輛，同比下滑4%。其中歐洲市場(chǎng)、南美市場(chǎng)交付量分別增長(zhǎng)4.7%和7%；而北美市場(chǎng)和中國(guó)市場(chǎng)則分別大跌13.3%和14.8%。

為應(yīng)對(duì)下滑態(tài)勢(shì)，大眾CEO奧博穆（Oliver Blume）在公司股東信中表示，到2030年，大眾集團(tuán)預(yù)計(jì)將裁減約5萬個(gè)崗位。

而這一趨勢(shì)，已有兌現(xiàn)的跡象。

今年3月26日，大眾汽車確認(rèn)，旗下斯柯達(dá)品牌將于今年年中退出中國(guó)市場(chǎng)。要知道，斯柯達(dá)在華20余年，銷量巔峰曾抵至34萬輛，但2025年已跌至1.5萬輛。收益少、運(yùn)維成本高，斯柯達(dá)便在“降本增效”的目標(biāo)下，成為了率先淘汰的品牌。

中國(guó)市場(chǎng)的失速，正以不可阻擋之勢(shì)拖累著大眾全球的業(yè)績(jī)大盤。當(dāng)曾經(jīng)穩(wěn)固的利潤(rùn)引擎隱隱面臨著淪為“增長(zhǎng)黑洞”的風(fēng)險(xiǎn)，遠(yuǎn)在德國(guó)狼堡的決策者們比任何人都清楚：在這個(gè)被新能源徹底洗牌的修羅場(chǎng)里，妥協(xié)與退守只有死路一條。唯有發(fā)起一場(chǎng)不留退路的絕地反擊，才能在生死存亡的邊緣撕開一線生機(jī)。

于是，在月北京車展正式拉開帷幕之前，大眾選擇了“搶跑”——一場(chǎng)聲勢(shì)浩大的大眾汽車品牌之夜，開起了大眾有史以來規(guī)模最大的新能源產(chǎn)品攻勢(shì)。

大眾安徽、上汽大眾、一汽大眾

開始向新勢(shì)力看齊，全線反攻

在快速迭代的中國(guó)新能源市場(chǎng)，傳統(tǒng)車企的一大通病就是：上新速度太慢了。新勢(shì)力一年更新三款，傳統(tǒng)車企還在保持四年一小改、七年一大改的習(xí)慣。

但如今，大眾開始向新勢(shì)力看齊了。

晚會(huì)現(xiàn)場(chǎng)，大眾汽車乘用車品牌CEO施文韜公布了一組令業(yè)界側(cè)目的數(shù)字：2026年大眾將在中國(guó)市場(chǎng)密集投放13款全新新能源車型。其中，大眾安徽推出3款、上汽大眾推出6款，一汽大眾推出4款。

而到了2029年，這個(gè)數(shù)字將擴(kuò)充至30款以上。

也就是說，在接下來的時(shí)間里，大眾將以幾乎兩周一款車的節(jié)奏，推陳出新。他的目標(biāo)即是通過對(duì)標(biāo)本土新勢(shì)力的迭代速度，飽和式攻擊，在每一個(gè)細(xì)分賽道上重新找回存在感。

改變首先體現(xiàn)在對(duì)動(dòng)力信仰的修正上。

晚會(huì)當(dāng)晚，大眾在華的三家合資品牌，同步亮相了三款新車——上汽大眾的ID. ERA 9X、大眾安徽的與眾08、一汽-大眾的ID. AURA T6。這三款車，分別對(duì)應(yīng)純電、增程和緊湊型suv三大賽道。

要知道，大眾曾是全球最堅(jiān)定的純電轉(zhuǎn)型派。為了烘托轉(zhuǎn)型決心，集團(tuán)甚至一度放棄了老本行內(nèi)燃機(jī)的開發(fā)，把希望全寄托給了ID.家族。

而ID家族雖然也一度是合資品牌純電車型中的銷冠，但隨著理想、問界等車企在增程和插混上越走越遠(yuǎn)，主打純電的ID系列，實(shí)打?qū)嵶采狭爽F(xiàn)實(shí)的南墻。

直到如今，大眾開始變得更加多元。不光推出了純電、插混、增程三種不同動(dòng)力形式，甚至立下了要讓ID. ERA 9X擠進(jìn)細(xì)分市場(chǎng)前三的雄心壯志。

其次，為了支撐起龐大的產(chǎn)品矩陣，并解決過去“南北大眾”車型高度同質(zhì)化帶來的左右手互搏和資源內(nèi)耗，大眾在這一輪反擊中，對(duì)在華的三家合資企業(yè)進(jìn)行了再定義。

第一，大眾安徽旗下的ID.與眾，承擔(dān)著大眾“在中國(guó)，為中國(guó)”的轉(zhuǎn)型使命。

此前，大眾安徽只有一款車型與眾06在售，銷量全年不足一萬輛。在合作方江淮汽車的年報(bào)里，也沒有太多筆墨關(guān)于這家聯(lián)營(yíng)企業(yè)，只是簡(jiǎn)單注明：2025年對(duì)大眾安徽的投資損失為10.7億元。

若按持股比例推算，江淮汽車虧了10.7億，大眾汽車便虧了32.5億。

為了走出泥潭，大眾安徽從與眾08開始，背水一戰(zhàn)。

今年3月，大眾安徽第二款量產(chǎn)車與眾08下線。這款車的意義在于，它打破了德國(guó)狼堡設(shè)計(jì)、中國(guó)工廠復(fù)刻的模式。作為大眾與小鵬的合作車型，與眾08從雙方簽署合作到新車量產(chǎn)，僅用時(shí)2年。

同時(shí)，與眾08也集成了大眾的德系制造+中國(guó)的智駕體系。不僅是首款搭載了800v高壓平臺(tái)的量產(chǎn)車，5分鐘補(bǔ)能150公里，更全系標(biāo)配了小鵬汽車的VLA智駕系統(tǒng)，讓其在面對(duì)特斯拉Model Y等強(qiáng)敵時(shí)，擁有了硬碰硬的智能化底氣。

3月26日，與眾08已開啟預(yù)售。預(yù)售價(jià)格24-30萬元，切入了那些既看重傳統(tǒng)大廠制造品質(zhì)、又不愿在智能化上妥協(xié)的年輕精英群體。

此外，大眾安徽還將在今年上新其他3款新車，與眾07、與眾06和全新轎車與眾09。

第二，上汽大眾，則明確了“進(jìn)取、可靠、貼心”三大關(guān)鍵詞。

承載這一使命的頭號(hào)戰(zhàn)將，便是近期在行業(yè)內(nèi)引發(fā)熱議的明星車型——ID. ERA 9X。

長(zhǎng)期以來，國(guó)內(nèi)全尺寸SUV的增程賽道幾乎被理想L9、問界M9等本土新勢(shì)力所壟斷。ID. ERA 9X的出現(xiàn)，則正式宣告了大眾殺入了“9系”戰(zhàn)場(chǎng)。

而這一選擇也耐人尋味。合資車企要在新能源領(lǐng)域打出聲量，往往不會(huì)首選旗艦款。比如廣汽豐田，便是先推出中低端純電車型鉑智3x，再推出旗艦純電轎車鉑智7。

而上汽大眾卻直接選中了ID. ERA 9X作為切入口。對(duì)此，品牌方解釋為，要是9x立得住，后續(xù)再推新車型會(huì)更容易。但即便如此，9x要面對(duì)的，仍是一個(gè)巨頭林立的紅海戰(zhàn)場(chǎng)。

為了后發(fā)制人，上汽大眾沒有簡(jiǎn)單跟風(fēng)，而是試圖定義增程3.0時(shí)代。

此前，增程車在1.0時(shí)代解決了“能不能動(dòng)”的問題，在2.0時(shí)代解決了“續(xù)航焦慮”問題。如今3.0時(shí)代，行業(yè)問題變成了能否實(shí)現(xiàn)“全工況行駛一致性”。

ID. ERA 9X便瞄準(zhǔn)了這一痛點(diǎn)。搭載了大眾EA211發(fā)動(dòng)機(jī)和65.2kWh大容量電池，不光綜合續(xù)航里程超過1600公里，在實(shí)際路測(cè)中，ID. ERA 9X在虧電狀態(tài)下，0-100km/h加速僅比滿電時(shí)慢0.8秒。

表里如一的工業(yè)穩(wěn)定性，傳遞出一個(gè)信號(hào)，大眾正在用中國(guó)消費(fèi)者青睞的“增程動(dòng)力”和“全尺寸空間”，去包裹一顆德系工藝的內(nèi)核。

第三，一汽大眾的ID. AURA則瞄準(zhǔn)了家庭市場(chǎng)。

目前，純電suv依然是家庭用戶的首選。但這類購車人群對(duì)汽車的要求并不滿足于代步，也希望車機(jī)流暢、智駕好用、OTA能持續(xù)迭代。

這給了ID. AURA機(jī)會(huì)。首款新車ID. AURA T6將首搭全新CEA電子電氣架構(gòu)，有望大幅提升車機(jī)響應(yīng)和功能拓展速度。輔助駕駛上，ID.AURA T6搭載了由大眾與地平線合資成立的酷睿程打造的全新高端智駕系統(tǒng)，將實(shí)現(xiàn)增強(qiáng)版L2級(jí)輔助駕駛。

據(jù)悉，ID. AURA T6將在4月21日的大眾集團(tuán)之夜上首秀，隨后正式登陸北京車展。

綜合來看，從大眾安徽的背水一戰(zhàn)，到上汽大眾的旗艦突圍，再到一汽大眾押注主流家庭用車，大眾在華的三路兵馬已不再各自為戰(zhàn)，而是擰成一股合力，向中國(guó)新能源市場(chǎng)發(fā)出了重磅反擊。

德系制造優(yōu)勢(shì)釋放

產(chǎn)品本土化，研發(fā)在地化，

反擊的目標(biāo)，大眾也很明確——

第一，所有新能源車型必須以盈利為前提

第二，到2030年，大眾在中國(guó)市場(chǎng)的新能源車型銷量占比，要達(dá)到80%

但要實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，光靠堆產(chǎn)品，往往事倍功半。因?yàn)閭鹘y(tǒng)車企在中國(guó)轉(zhuǎn)型困難的原因，主要的就兩點(diǎn)：第一，決策鏈條長(zhǎng)；第二，放不下身段完全本土化。

這不僅僅是產(chǎn)品的問題，更是跨國(guó)企業(yè)組織管理的問題。

為了改變這些頑疾，大眾在過去三年內(nèi)，進(jìn)行了一場(chǎng)自我革命。

以往，中國(guó)市場(chǎng)的任何細(xì)微改動(dòng)，往往需要跨越萬里去尋求德國(guó)狼堡的層層審批。但自從投資35億歐元、擁有3000多名專家的合肥VCTC本土研發(fā)中心投入運(yùn)營(yíng)后，決策權(quán)前置到了前線，與眾08的研發(fā)周期縮短到了24個(gè)月。而且，這是除了德國(guó)之外，大眾在全球最大的研發(fā)中心。

在渠道端，大眾也同步破局。通過“店中店”模式，ID.與眾正式進(jìn)駐了一汽-大眾的傳統(tǒng)網(wǎng)點(diǎn)。這種跨合資公司的協(xié)同模式，不僅盤活了龐大的存量網(wǎng)絡(luò)資產(chǎn)，更讓新品牌能在沒有獨(dú)立網(wǎng)點(diǎn)的下沉市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)快速覆蓋，迅速觸達(dá)潛在消費(fèi)者。

疊加產(chǎn)品的升級(jí)更新，組織和研發(fā)等核心體系的“本土化”加深后，大眾汽車在華的聲勢(shì)便有望徹底迎來反轉(zhuǎn)。

畢竟當(dāng)安全顧慮被抬到歷史新高的當(dāng)下，德系傳統(tǒng)車企的百年優(yōu)勢(shì)，就是穩(wěn)當(dāng)、可靠。

以與眾08為例，其電池包不僅經(jīng)受了436項(xiàng)極端安全測(cè)試，甚至還主動(dòng)挑戰(zhàn)了高速正面柱撞，也就是模擬車輛撞擊樹木或電線桿這種窄體障礙物。這類事故致死率極高，很多車企并不會(huì)測(cè)試，但大眾卻在不斷卷生命防線。

靠譜的制造標(biāo)準(zhǔn)，再加上不落后的輔助駕駛水平，大眾有望在安全成為主線的時(shí)代，獲得更多的市場(chǎng)選擇。

再放眼整個(gè)行業(yè)，2026年已成為合資品牌從“零星試水”轉(zhuǎn)向“全面反攻”的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。

大眾一年投放13款新車，上汽通用立下了新能源產(chǎn)品銷量占比50%以上的目標(biāo)，東風(fēng)日產(chǎn)NX8、上汽通用別克至境E7、現(xiàn)代IONIQ艾尼氪一周內(nèi)接連上市，合資車企紛紛動(dòng)了真格。

與此同時(shí)，這股反攻浪潮呈現(xiàn)出前所未有的共同點(diǎn)：合資車企全面擁抱“中國(guó)方案”。

東風(fēng)日產(chǎn)NX8的三電供應(yīng)商選了寧德時(shí)代、智駕選了Momenta、座艙選了高通和訊飛。上汽通用別克至境E7也搭載了Momenta R6高階輔助駕駛和最新一代豆包大模型?，F(xiàn)代汽車兩款概念車則均由中國(guó)本土設(shè)計(jì)中心主導(dǎo)開發(fā)，還與Momenta合作開發(fā)自動(dòng)駕駛系統(tǒng)，重點(diǎn)適配中國(guó)城區(qū)、高速及泊車場(chǎng)景。

這場(chǎng)以北京車展為前哨的全面反攻，表明合資品牌已經(jīng)完成了心理重建。他們不再試圖用過時(shí)的全球經(jīng)驗(yàn)教育中國(guó)用戶，而是選擇成為中國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈的一分子，用德系、日系、美系的工程底盤，去承載國(guó)產(chǎn)輔助駕駛的智慧體系。

而隨著反擊戰(zhàn)的全面打響，中國(guó)新能源汽車市場(chǎng)正式跨入合資品牌集群突圍的下半場(chǎng)。新舊力量的正面決戰(zhàn)，意味著一個(gè)資源更集中、競(jìng)爭(zhēng)更底層、格局更動(dòng)蕩的新時(shí)代，已經(jīng)開始了。