很多人感受不到經(jīng)濟(jì)在全面提速，只要你的資產(chǎn)留在國(guó)內(nèi)，哪怕什么都不做，今年以來，每100萬(wàn)，每個(gè)月相當(dāng)于增值了1萬(wàn)出頭，為什么呢？因?yàn)槿嗣駧畔鄬?duì)于美元這個(gè)世紀(jì)硬通貨，今年開始快速升值，幅度接近5%。但實(shí)際上美元今年也很強(qiáng)，歐元、日元、韓元等其他主要貨幣相對(duì)美元都在貶值，唯獨(dú)人民幣一枝獨(dú)秀。關(guān)鍵這種強(qiáng)勢(shì)不是投機(jī)或者避險(xiǎn)情緒帶來的短期波動(dòng)，而是基本面的優(yōu)勢(shì)突然顯出來了，讓全球資金有一種恍然大悟的感覺。

比如，誰(shuí)能想到，作為世界工廠的中國(guó)經(jīng)濟(jì)，對(duì)油氣資源的依賴度竟然只有27.5%，遠(yuǎn)低于55.5%的全球平均水平，而且工業(yè)用電里只有2%靠游戲發(fā)出來，大多還是只用來調(diào)峰的備用電源。大家之所以日常生活里感受不到這種優(yōu)勢(shì)，是因?yàn)榛魻柲酒澫蘖髦怀掷m(xù)了一個(gè)多月，大多數(shù)經(jīng)濟(jì)體的石油儲(chǔ)備還沒消耗完。在4月和5月，你就能看到潮水退去，誰(shuí)在裸泳？

不過很多人會(huì)說，國(guó)內(nèi)汽柴油價(jià)格也大幅上調(diào)了呀?？墒聦?shí)在于，你就算跟全球第一大原油生產(chǎn)國(guó)，第二大石化基地，石油出口增長(zhǎng)最快的美國(guó)比起來，咱們加油站25%的漲價(jià)幅度也算相當(dāng)?shù)偷摹?jù)統(tǒng)計(jì)，沖突爆發(fā)以來，全美汽柴油平均漲價(jià)40%。

而且很多人肯定想不到，這次沖突反而有可能降低咱們未來從中東進(jìn)口石油的價(jià)格。要知道，沙特、阿聯(lián)酋等中東產(chǎn)油國(guó)，絕大多數(shù)生活必需的日用品都要從中國(guó)進(jìn)口。霍爾木茲受限以后，不光他們的石油出不去，服裝、家電甚至衛(wèi)生紙、桶裝水也都運(yùn)不進(jìn)來。很多針對(duì)中東做生意的國(guó)內(nèi)工廠，3月份接到的訂單價(jià)格最高漲到過之前的30倍。因?yàn)橹卑。惶觳毁u石油可以，但一天不買水，不買衛(wèi)生紙，誰(shuí)受得了啊？從這個(gè)角度，現(xiàn)在國(guó)內(nèi)工廠每多一次冒險(xiǎn)供貨都意味著未來在談石油長(zhǎng)期協(xié)議的時(shí)候，咱的面子多一點(diǎn)分量?？沙悄阍谙嚓P(guān)的工廠工作，否則這些優(yōu)勢(shì)你很難了解到。

不同于中東，西歐又是另一套邏輯，他們吸取了俄烏沖突教訓(xùn)，自打2023年以來，就轉(zhuǎn)而向美國(guó)進(jìn)口石油和液化天然氣，直接來自中東的油氣并不多，同時(shí)他們也一直在努力從中國(guó)引進(jìn)光伏、充電和儲(chǔ)能設(shè)備，所以這一次他們受到的沖擊遠(yuǎn)小于日韓和東南亞，尤其是新能源轉(zhuǎn)型更快的西班牙，真的是嘗到了甜頭，經(jīng)濟(jì)增速在歐盟內(nèi)部連年排名第一。這幾乎必然會(huì)帶來一種強(qiáng)烈的示范效應(yīng)，讓德國(guó)、法國(guó)等老牌工業(yè)強(qiáng)國(guó)開始深度反思，與其依賴美國(guó)的油氣被動(dòng)接受漲價(jià)，不如進(jìn)口整套的新能源設(shè)施，自力更生。更何況，中國(guó)市場(chǎng)本來就是德法工業(yè)巨頭的最重要利潤(rùn)來源，往哪邊靠更有利，掰著手指頭都能算出來。可這些優(yōu)勢(shì)你不在跨國(guó)公司上班是很難了解到的。

但必須承認(rèn)，哪怕有這么多讓別人羨慕的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，沖突對(duì)于國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)仍然會(huì)造成一定的沖擊，核心是抬高了原料價(jià)格，讓大多數(shù)工廠面臨成本上升。連續(xù)下跌41個(gè)月的出廠價(jià)指數(shù)開始回升，但這種漲價(jià)幾乎不會(huì)帶來利潤(rùn)的增長(zhǎng)，也無助于增加工資。所以一季度的人均可支配收入剔除物價(jià)上漲以后，只增長(zhǎng)了4%，人均消費(fèi)支出只增長(zhǎng)了2.6%，都明顯低于5%的經(jīng)濟(jì)整體增速，讓很多人在體感上反倒覺得沒原來紅火了，還老是擔(dān)心未來生活成本會(huì)不斷上升，沒有安全感。

但別忘了，霍爾木茲限流的時(shí)間越長(zhǎng)，走陸地的替代運(yùn)輸線路就越能算得過賬來，各方在投資跟合作上就越積極。一旦建成以后，咱們進(jìn)口中東石油化肥的成本反而會(huì)長(zhǎng)期下降。同時(shí)，美國(guó)油氣出口歐洲的價(jià)格漲得越猛，國(guó)內(nèi)新能源產(chǎn)業(yè)在西歐的出海布局就會(huì)越順利，貿(mào)易順差就會(huì)越大，這都是實(shí)打?qū)嵉脑隽康案狻?/p>

而且更關(guān)鍵的，這種經(jīng)貿(mào)關(guān)系的加深還會(huì)推動(dòng)更多金融資源從中東和西歐流入國(guó)內(nèi)。一個(gè)側(cè)面的證據(jù)就是，香港1~3月的房產(chǎn)成交額接近翻倍，其中來自中東和西歐的買家增長(zhǎng)最為迅猛。

這不是光挑好聽的說，事實(shí)就擺在這，很多人感受不到國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的巨大優(yōu)勢(shì)和明顯提速，要么是因?yàn)樾畔⒉睿词且驗(yàn)闀r(shí)間差。