1、MLCC：有廠商最長交期達24周，MLCC頭部企業(yè)產(chǎn)能已處于滿載狀態(tài)

行業(yè)媒體報道，多層陶瓷電容（MLCC）市場交期正在明顯拉長，最長已達24周，約為8周生產(chǎn)周期的3倍。在全球頭部廠商Murata與SamsungElectro-Mechanics產(chǎn)能利用率長期維持高位的背景下，頭部廠商正將更多產(chǎn)能投向AI服務器相關產(chǎn)品，通用型MLCC供應隨之趨緊，部分訂單開始向二線供應商外溢。

東莞證券研報指出，供需矛盾加劇，高階MLCC價格有望上揚。AI加大對高容、高壓、寬溫、小型化MLCC的需求，村田高管在25Q3業(yè)績說明會表示AI服務器產(chǎn)品堆疊層數(shù)較大，而堆疊層數(shù)增加將會進一步加大產(chǎn)能消耗，同時高端MLCC制造工藝復雜、良率相較于常規(guī)品更低，整體產(chǎn)能消耗將更大。目前村田、三星電機等廠商已經(jīng)處于滿載狀態(tài)，且今年新增高端產(chǎn)能有限，面對AI領域旺盛需求，高容MLCC產(chǎn)品交期已經(jīng)拉長，供需矛盾可能會進一步加劇。

A股上市公司中、

宏達電子：公司子公司湖南冠陶電子科技有限公司的MLCC產(chǎn)品主要用于高可靠領域。

鴻遠電子：公司調研紀要顯示，2025年，公司在高可靠領域中，MLCC、金屬支架電容器、脈沖電容器、單層電容器等系列產(chǎn)品在宇航高可靠領域實現(xiàn)關鍵技術突破，通過了相關宇航標準認證。

2、鋰電：一季度鋰電行業(yè)高景氣延續(xù)，儲能成企業(yè)重點布局方向

近期，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈上市公司紛紛披露一季度業(yè)績預告或正式業(yè)績報告。整體來看，鋰電賽道維持高景氣度，行業(yè)公司業(yè)績紛紛“報喜”。與此同時，鋰電企業(yè)在一季度的投資動作不斷，從布局方向來看，儲能行業(yè)成為重點領域。機構分析認為，在市場需求旺盛的背景下，鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈多個細分環(huán)節(jié)有望獲益。

華福證券認為，國內(nèi)容量電價政策推動儲能盈利模式落實，有利于國內(nèi)大儲長期發(fā)展。歐洲戶儲市場需求旺盛，美國大儲及戶儲裝機規(guī)模保持快速增長，便攜式儲能市場方興未艾，持續(xù)看好國內(nèi)大儲、工商業(yè)與海外戶儲市場需求共振。

A股上市公司中

中科電氣：公司鋰電負極業(yè)務處于新能源鋰離子電池行業(yè)上游關鍵材料領域，終端市場主要是新能源汽車市場、儲能市場、消費數(shù)碼市場等，隨著下游新能源汽車尤其是快充車型以及儲能市場需求增長的帶動，公司鋰電負極業(yè)務出貨量持續(xù)保持增長趨勢。

華盛鋰電：公司是碳酸亞乙烯酯（VC）和氟代碳酸乙烯酯（FEC）市場領先的供應商之一，產(chǎn)品終端應用領域以新能源汽車、儲能系統(tǒng)、3C產(chǎn)品為主。