柏林。這位德國(guó)總理希望比以往更大程度地利用資本市場(chǎng)來(lái)解決養(yǎng)老問題。德國(guó)工薪階層即將面臨怎樣的變局？

德國(guó)總理弗里德里?！っ窢柎幕衩诵迹聡?guó)養(yǎng)老金政策將迎來(lái)“范式轉(zhuǎn)變”。

德國(guó)總理弗里德里希·梅爾茨計(jì)劃對(duì)德國(guó)的養(yǎng)老金體系進(jìn)行徹底重構(gòu)。他在周一晚間表示：“法定養(yǎng)老保險(xiǎn)未來(lái)充其量只能作為老年的基礎(chǔ)保障。”他強(qiáng)調(diào)，單靠法定養(yǎng)老金已無(wú)法長(zhǎng)久維持民眾的退休生活水平。

這位總理指出，必須額外引入“基于資本積累的企業(yè)和私人養(yǎng)老保障機(jī)制”。他補(bǔ)充道：“其規(guī)模必須遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過目前主要以自愿為基礎(chǔ)的現(xiàn)有水平?！?/strong>

梅爾茨是在德國(guó)銀行協(xié)會(huì)成立75周年的招待會(huì)上發(fā)表上述言論的。早在今年二月初，他就在德國(guó)證券交易所的一場(chǎng)活動(dòng)中表達(dá)過類似觀點(diǎn)，并宣布德國(guó)養(yǎng)老金政策將發(fā)生“范式轉(zhuǎn)變”，且這一轉(zhuǎn)變將在今年內(nèi)啟動(dòng)。

梅爾茨明確表示：“法定養(yǎng)老保險(xiǎn)將會(huì)保留。但它將僅僅成為未來(lái)全新綜合保障水平的一個(gè)組成部分，在這個(gè)新體系中，私人和企業(yè)養(yǎng)老保障將扮演比以往重要得多的角色?！?/strong>

目前，一個(gè)專家委員會(huì)正在制定相關(guān)方案，以確保德國(guó)的養(yǎng)老保障體系能夠適應(yīng)未來(lái)的需求。

分析人士指出，無(wú)論是在二月份還是現(xiàn)在，總理再次強(qiáng)調(diào)私人養(yǎng)老儲(chǔ)備的重要性，想必都讓與會(huì)的金融界代表們感到滿意。外界普遍認(rèn)為，對(duì)于銀行和保險(xiǎn)公司而言，這無(wú)疑意味著新的商業(yè)契機(jī)。以下是德國(guó)政府目前的改革規(guī)劃概覽。

目前尚無(wú)人確切知曉具體細(xì)節(jié)，即便是總理本人也不例外。今年一月中旬，所謂的養(yǎng)老金委員會(huì)官方名稱為：老年保障委員會(huì)已正式啟動(dòng)工作。

受政府委托，該機(jī)構(gòu)需在六月底前提交全面的養(yǎng)老保障改革方案，并統(tǒng)籌考量法定養(yǎng)老金、企業(yè)養(yǎng)老金以及私人養(yǎng)老保障這三大支柱。該委員會(huì)由兩名主席、三名執(zhí)政聯(lián)盟的聯(lián)邦議院議員以及八名學(xué)者組成。早在去年春季的聯(lián)合執(zhí)政協(xié)議中，政府就已明確提出，未來(lái)必須更加關(guān)注“綜合保障水平”。

由于領(lǐng)取養(yǎng)老金的人數(shù)不斷增加，而繳納社保費(fèi)的人數(shù)日益減少，德國(guó)法定養(yǎng)老金正面臨越來(lái)越大的壓力。隨著生育高峰期的“嬰兒潮”一代在未來(lái)幾年陸續(xù)步入退休年齡，這種失衡狀況將進(jìn)一步加劇。

其直接后果是養(yǎng)老保險(xiǎn)的資金缺口不斷擴(kuò)大，進(jìn)而導(dǎo)致繳費(fèi)比例和聯(lián)邦政府的財(cái)政補(bǔ)貼雙雙攀升。僅在2025年，德國(guó)聯(lián)邦預(yù)算中就為養(yǎng)老保險(xiǎn)預(yù)留了超過1220億歐元的資金，而當(dāng)年的預(yù)算總額約為5000億歐元。目前48％的養(yǎng)老金替代率只能勉強(qiáng)維持到2031年。

在德國(guó)，這兩項(xiàng)保障機(jī)制仍有很大的提升空間。據(jù)估計(jì)，目前德國(guó)僅有略多于一半的雇員擁有企業(yè)養(yǎng)老金。此外，約有1400萬(wàn)人通過股票或基金在證券市場(chǎng)進(jìn)行投資理財(cái)，且這一數(shù)字呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。

今年三月底，德國(guó)聯(lián)邦議院通過了所謂的“養(yǎng)老儲(chǔ)備賬戶”法案，該法案計(jì)劃于2027年1月1日正式生效。此舉將對(duì)原有的“里斯特養(yǎng)老金”進(jìn)行根本性改革。

未來(lái)，通過股票或基金定投等方式進(jìn)行私人養(yǎng)老儲(chǔ)備的民眾，將獲得政府提供的高額補(bǔ)貼。此外，政府還計(jì)劃推出一款低成本的公共標(biāo)準(zhǔn)級(jí)養(yǎng)老產(chǎn)品。

另一方面，德國(guó)聯(lián)邦內(nèi)閣早在去年十二月就已敲定了所謂“早起步養(yǎng)老金”的核心要點(diǎn)。如果父母為六歲以上的子女開設(shè)一個(gè)由私營(yíng)部門管理的資本積累型養(yǎng)老儲(chǔ)備賬戶，每月將獲得10歐元的政府補(bǔ)貼。此舉旨在為年輕一代提供一筆用于養(yǎng)老儲(chǔ)備的啟動(dòng)資金。