來源：IPO上市號

根據(jù)申請文件：（1）報告期內(nèi)，發(fā)行人產(chǎn)品主要在境內(nèi)銷售、以經(jīng)銷模式為主，非經(jīng)銷模式包括線下直銷、線下商超、線上電商平臺、線上電商自營等。

（2）發(fā)行人終端客戶覆蓋大型餐飲、烘焙品牌企業(yè)，食品制造企業(yè)，大型超市，以及電商零售平臺。

銷售返利會計處理合規(guī)性。根據(jù)申請文件：①發(fā)行人與部分主要客戶（包含經(jīng)銷商及非經(jīng)銷商）簽訂了銷售返利協(xié)議，約定根據(jù)其銷售情況給予一定銷售返利，分為實物返利和現(xiàn)金返利。

②報告期內(nèi)，發(fā)行人合同負(fù)債分別為8,514.01 萬元、14,281.74萬元、11,495.18萬元和6,306.71萬元，主要為預(yù)收經(jīng)銷商等采用先款后貨結(jié)算模式客戶的款項及已計提尚未兌現(xiàn)的返利。

請發(fā)行人：①分別說明經(jīng)銷商及非經(jīng)銷商各期返利的主要客戶、返利模式及金額、占對應(yīng)收入的比例，經(jīng)銷商及非經(jīng)銷商在返利政策、返利比例上存在的差異。

②說明現(xiàn)金返利、實物返利的具體合同約定及實際執(zhí)行情況，各期涉及金額及變動原因，兩種返利模式的會計處理是否符合《企業(yè)會計準(zhǔn)則》及行業(yè)慣例。

③說明2023年預(yù)收貨款、未返返利均大幅上升的原因及合理性，報告期各期合同負(fù)債的變動與業(yè)績的匹配性。

2、說明現(xiàn)金返利、實物返利的具體合同約定及實際執(zhí)行情況，各期涉及金額及變動原因，兩種返利模式的會計處理是否符合《企業(yè)會計準(zhǔn)則》及行業(yè)慣例

（1）說明現(xiàn)金返利、實物返利的具體合同約定及實際執(zhí)行情況，各期涉及金額及變動原因

關(guān)于銷售返利，公司在合同中統(tǒng)一約定以經(jīng)雙方確認(rèn)的訂單發(fā)出貨物總額扣除退貨后的凈額作為返利考核基數(shù)，按約定比例計算返利金額。在具體返利方式上，公司通常優(yōu)先選擇實物返利；個別客戶需要現(xiàn)金返利的，返利金額計算與實物返利相同。

實際執(zhí)行中，報告期內(nèi)公司返利主要為實物返利，現(xiàn)金返利占比較低，具體情況如下：

2023年度與2024年度，公司實物返利、現(xiàn)金返利分別占當(dāng)期銷售收入的比例總體保持穩(wěn)定，實物及現(xiàn)金返利總金額占收入比重也較為穩(wěn)定，返利金額變動主要系收入變動所致。2025 年，經(jīng)銷返利比例較為穩(wěn)定，公司實物及現(xiàn)金返利比例有所下降，主要是非經(jīng)銷收入增幅較大，拉低了整體返利比例。

（2）兩種返利模式的會計處理是否符合《企業(yè)會計準(zhǔn)則》及行業(yè)慣例

《企業(yè)會計準(zhǔn)則第 14 號——收入》第三十五條規(guī)定：“對于附有客戶額外購買選擇權(quán)的銷售，企業(yè)應(yīng)當(dāng)評估該選擇權(quán)是否向客戶提供了一項重大權(quán)利，企業(yè)提供重大權(quán)利的，應(yīng)當(dāng)作為單項履約義務(wù)，按照本準(zhǔn)則第二十條至第二十四條規(guī)定將交易價格分?jǐn)傊猎撀募s義務(wù)，在客戶未來行使購買選擇權(quán)取得相關(guān)商品控制權(quán)時，或者該選擇權(quán)失效時，確認(rèn)相應(yīng)的收入，客戶額外購買選擇權(quán)的單獨售價無法直接觀察的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)綜合考慮客戶行使和不行使該選擇權(quán)所能獲得的折扣的差異、客戶行使該選擇權(quán)的可能性等全部相關(guān)信息后，予以合理估計?！?

《監(jiān)管規(guī)則適用指引——會計類第2號》規(guī)定：“對基于客戶采購情況等給予的現(xiàn)金返利，企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照可變對價原則進(jìn)行會計處理；對基于客戶一定采購數(shù)量的實物返利或僅適用于未來采購的價格折扣，企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照附有額外購買選擇權(quán)的銷售進(jìn)行會計處理，評估該返利是否構(gòu)成一項重大權(quán)利，以確定是否將其作為單項履約義務(wù)并分?jǐn)偨灰讓r。”

對實物返利，公司在各期末結(jié)合實際交易情況對客戶行使該選擇權(quán)的可能性予以合理估計，按照分?jǐn)偟慕灰讓r沖減收入；在該實物返利實際執(zhí)行時，按照分?jǐn)偟慕灰讓r確認(rèn)對應(yīng)的收入。公司實物返利的會計處理符合《企業(yè)會計準(zhǔn)則》及相關(guān)規(guī)定。

公司對實物返利的會計處理與同行業(yè)可比公司一致，具體對比情況如下：

對現(xiàn)金返利，公司在各期末按當(dāng)年客戶銷售情況與約定返利比例，預(yù)估返利金額，將銷售返利金額從當(dāng)期營業(yè)收入中扣除，同時計提負(fù)債，后續(xù)結(jié)算時抵減應(yīng)收賬款。

公司對現(xiàn)金返利的會計處理與同行業(yè)可比公司一致，具體對比情況如下：

綜上，公司返利的會計處理符合企業(yè)會計準(zhǔn)則規(guī)定，與同行業(yè)可比公司一致，符合行業(yè)慣例。

3、說明 2023 年預(yù)收貨款、未返返利均大幅上升的原因及合理性，報告期各期合同負(fù)債的變動與業(yè)績的匹配性

報告期各期末，公司合同負(fù)債、預(yù)收貨款、未返返利等情況如下：

公司先款后貨結(jié)算比例較高，年末預(yù)收貨款金額主要受春節(jié)物流停運導(dǎo)致的客戶春節(jié)備貨影響。每年春節(jié)停工停運，客戶在年末會考慮春節(jié)因素進(jìn)行提前備貨，公司會結(jié)合春節(jié)物流停運時間及客戶春節(jié)前后訂單情況統(tǒng)一確定客戶預(yù)付款支付事宜。若年末距離次年春節(jié)較近，客戶部分春節(jié)備貨會提前至12月，相應(yīng)在12月末公司的預(yù)收貨款會較少；若年末距離次年春節(jié)較遠(yuǎn)，客戶春節(jié)備貨可以按正常節(jié)奏在次年1月進(jìn)行，相應(yīng)在當(dāng)年12月末的預(yù)收款項較高。

2023年末、2024年末、2025年末分別對應(yīng)的次年春節(jié)為2024年2月10日、2025年1月28日、2026年2月17日，2023年末距離次年春節(jié)較遠(yuǎn)，相應(yīng)2023年末預(yù)收貨款較高。2025 年末距離次年春節(jié)間隔更遠(yuǎn)，結(jié)合物流停運時間，公司將客戶春節(jié)備貨的預(yù)付款打款到賬時間確定在 2026 年 1 月 5日前，相應(yīng)在2025 年末的預(yù)收款項較少；2023年、2024年，公司對客戶春節(jié)備貨預(yù)付款到賬時間都確定在當(dāng)年末之前，相應(yīng)當(dāng)年末預(yù)收款金額較高。

報告期各期，公司當(dāng)期計提返利占當(dāng)期主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為 3.35%、3.31%和 2.80%，返利占比總體穩(wěn)定。報告期各期末，公司未返返利金額分別為3,127.86 萬元、3,438.25萬元及 3,829.18萬元，2023年末未返返利金額大幅上升，主要原因為：（1）公司2023年收入同比大幅增長27.33%，且2024年度及2025年度保持增長，各期計提返利相應(yīng)增長，導(dǎo)致年末未返返利增長。（2）公司各期計提返利有部分已在當(dāng)期發(fā)放，相應(yīng)對當(dāng)期末未返返利金額造成影響。2025年，公司返利占比有所下降，主要是非經(jīng)銷收入增長較快，對非經(jīng)銷客戶返利比例下降所致。

公司合同負(fù)債包含預(yù)收貨款及未返返利，其中預(yù)收貨款占比較高。如前所述，公司各期末預(yù)收貨款受當(dāng)期收入變動、客戶備貨及信用政策影響而變動；各期末未返返利金額受當(dāng)期收入增長導(dǎo)致計提返利增加以及當(dāng)期已發(fā)放返利影響而有所波動。因此，公司各期末合同負(fù)債金額變動具有合理原因，與當(dāng)期主營業(yè)務(wù)收入變動匹配。