來(lái)源：市場(chǎng)資訊

（來(lái)源：中國(guó)造紙雜志社）

本文基于對(duì) Fastmarkets 產(chǎn)能報(bào)告及資產(chǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)、成本數(shù)據(jù)庫(kù)的整理分析，聚焦全球生活用紙產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)演變與裝備發(fā)展特征，梳理紙機(jī)資產(chǎn)質(zhì)量現(xiàn)狀。

過(guò)去三十年，全球造紙行業(yè)經(jīng)歷了深刻的結(jié)構(gòu)性變革：以文化紙為代表的傳統(tǒng)紙種在數(shù)字化閱讀、無(wú)紙化辦公等因素影響下，需求持續(xù)下行；而包裝紙與生活用紙則依托消費(fèi)升級(jí)、電商物流的發(fā)展及公共衛(wèi)生需求的提升，實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)。紙種結(jié)構(gòu)的變化，不僅重塑了全球造紙行業(yè)的產(chǎn)能布局，更推動(dòng)了裝備投資方向與資產(chǎn)質(zhì)量的調(diào)整。本文結(jié)合全球不同紙種產(chǎn)能變化、區(qū)域分布特征及裝備核心數(shù)據(jù)，對(duì)全球生活用紙紙機(jī)資產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)行了分析。

一、全球紙種產(chǎn)能格局：文化紙需求走弱，包裝與生活用紙引領(lǐng)增長(zhǎng)

圖1 全球紙和紙板產(chǎn)量（百萬(wàn)噸）

如圖1所示，文化紙已于2007年前后達(dá)到產(chǎn)量峰值，此后在數(shù)字化閱讀、無(wú)紙化辦公等因素影響下文化紙需求持續(xù)回落，目前其產(chǎn)量占全球紙與紙板總產(chǎn)量不足五分之一。盡管如此，從規(guī)?？矗幕埲匀皇侨虻诙蠹埛N。與文化紙形成鮮明對(duì)比的是包裝用紙的持續(xù)擴(kuò)張，箱板瓦楞紙是目前全球產(chǎn)量最大的紙種，其規(guī)模已超過(guò)文化紙的兩倍，并且仍保持增長(zhǎng)趨勢(shì)；與此同時(shí)，白紙板的產(chǎn)量也在穩(wěn)步提升。隨著人口增長(zhǎng)、城市化推進(jìn)以及居民衛(wèi)生和健康意識(shí)提升，全球生活用紙需求快速釋放，帶動(dòng)產(chǎn)量在過(guò)去30年間實(shí)現(xiàn)近三倍增長(zhǎng)，成為推動(dòng)造紙行業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的重要力量。

二、全球生活用紙產(chǎn)能分布：亞洲成核心，中國(guó)占主導(dǎo)

全球生活用紙產(chǎn)能的分布區(qū)域，呈現(xiàn)出高度集中化的特征，亞洲成為無(wú)可爭(zhēng)議的核心產(chǎn)能區(qū)域，而中國(guó)則在其中占據(jù)決定性地位。根據(jù)Fastmarkets Mill Asset Database的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，中國(guó)生活用紙產(chǎn)能是全球最高的，占據(jù)了全球40%的份額。

圖2 2025年全球生活用紙產(chǎn)能分布

（數(shù)據(jù)來(lái)源：Fastmarkets Mill Asset Database）

從上圖可以看出除中國(guó)以外，亞洲其他國(guó)家和地區(qū)的合計(jì)產(chǎn)能約占全球產(chǎn)能的16%，與歐洲（約17%）和北美（約15%）規(guī)模相當(dāng)。拉丁美洲產(chǎn)能占比約為9%，非洲和大洋洲合計(jì)占比不足3%。整體來(lái)看，亞洲已經(jīng)成為全球生活用紙產(chǎn)能最集中的區(qū)域，而中國(guó)在其中起到?jīng)Q定性作用。

三、國(guó)內(nèi)裝備結(jié)構(gòu)變化：國(guó)產(chǎn)紙機(jī)崛起，進(jìn)口紙機(jī)具效率優(yōu)勢(shì)

在中國(guó)生活用紙產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展的過(guò)程中，裝備結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，國(guó)產(chǎn)紙機(jī)快速崛起，已成為產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主體力量，同時(shí)進(jìn)口紙機(jī)仍在單機(jī)規(guī)模與運(yùn)行效率方面保持明顯優(yōu)勢(shì)，形成 “國(guó)產(chǎn)為主、進(jìn)口為輔” 的發(fā)展格局。

按照Fastmarkets最新的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，國(guó)產(chǎn)紙機(jī)數(shù)量占全國(guó)生活用紙紙機(jī)總量的73%，貢獻(xiàn)了約 59% 的產(chǎn)能；相比之下，占比 27% 的進(jìn)口紙機(jī)卻貢獻(xiàn)了約 41% 的產(chǎn)能，體現(xiàn)出進(jìn)口紙機(jī)在單機(jī)規(guī)模與運(yùn)行效率方面的顯著優(yōu)勢(shì)。

圖3 國(guó)產(chǎn)紙機(jī)與進(jìn)口紙機(jī)產(chǎn)能與數(shù)量對(duì)比

(數(shù)據(jù)來(lái)源：Fastmarkets Mill Asset Database)

如圖4所示，過(guò)去十年間，中國(guó)共新增進(jìn)口生活用紙紙機(jī) 157 臺(tái)。除 2019—2020 年受疫情影響導(dǎo)致投放量下降外，2024 年與2025 年的新增投放數(shù)量也顯著低于往年水平。

四、國(guó)際化布局：中國(guó)紙機(jī)加速出海，亞洲成核心出口市場(chǎng)

除國(guó)內(nèi)市場(chǎng)之外，中國(guó)生活用紙裝備正在加快國(guó)際化布局步伐。從 “引進(jìn)來(lái)” 向 “走出去” 轉(zhuǎn)變，國(guó)產(chǎn)紙機(jī)的國(guó)際市場(chǎng)認(rèn)可度持續(xù)提升，成為全球生活用紙裝備市場(chǎng)的重要參與者。根據(jù)中國(guó)造紙協(xié)會(huì)生活用紙專業(yè)委員會(huì)數(shù)據(jù)，截至2025年底，中國(guó)衛(wèi)生紙機(jī)制造企業(yè)已與海外市場(chǎng)簽約出口現(xiàn)代化生活用紙紙機(jī)127臺(tái)，對(duì)應(yīng)新增產(chǎn)能超過(guò)240萬(wàn)噸/年。

按照Mill Asset Database的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)（見(jiàn)圖5），中國(guó)衛(wèi)生紙機(jī)出口市場(chǎng)已覆蓋非洲、亞洲、歐洲和拉丁美洲，但設(shè)備出口仍高度集中于亞洲（不含中國(guó)）。該地區(qū)依然是中國(guó)紙機(jī)企業(yè)“走出去”的核心市場(chǎng)。

圖5 國(guó)產(chǎn)紙機(jī)出口情況

五、全球紙機(jī)資產(chǎn)質(zhì)量對(duì)比：各地區(qū)紙機(jī)數(shù)量、規(guī)模與技術(shù)年限差異顯著

為了進(jìn)一步評(píng)估不同地區(qū)生活用紙紙機(jī)的裝備水平，本文對(duì)全球不同地區(qū)生活用紙紙機(jī)資產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)行了對(duì)比分析。見(jiàn)圖6，其中橫坐標(biāo)代表紙機(jī)的平均技術(shù)年限，數(shù)值越高意味著設(shè)備越老舊，通常在電耗、汽耗等方面也存在更高的運(yùn)行成本；縱坐標(biāo)則反映平均單機(jī)產(chǎn)能。

圖6全球生活用紙紙機(jī)資產(chǎn)質(zhì)量

（數(shù)據(jù)來(lái)源：Fastmarkets Cornerstone Database）

分析結(jié)果顯示，中國(guó)生活用紙紙機(jī)的平均單機(jī)產(chǎn)能并不突出，整體低于部分發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體。但與此同時(shí)，中國(guó)擁有全球數(shù)量最多的生活用紙紙機(jī)，且紙機(jī)群體的平均技術(shù)年限相對(duì)較低，反映出近年來(lái)集中投產(chǎn)、設(shè)備更新節(jié)奏較快的特點(diǎn)。

相比之下，北美和歐洲市場(chǎng)紙機(jī)數(shù)量相對(duì)有限，但單機(jī)規(guī)模更大、平均技術(shù)年限更高。

結(jié)語(yǔ)

總體來(lái)看，全球造紙行業(yè)正處于持續(xù)的結(jié)構(gòu)調(diào)整與優(yōu)化升級(jí)階段，包裝用紙和生活用紙的重要性不斷提升。中國(guó)憑借龐大的消費(fèi)市場(chǎng)和快速擴(kuò)張的裝備能力，已成為全球生活用紙產(chǎn)業(yè)的核心力量。未來(lái)，隨著行業(yè)發(fā)展由規(guī)模擴(kuò)張逐步轉(zhuǎn)向質(zhì)量與效率并重，生活用紙紙機(jī)的資產(chǎn)質(zhì)量、技術(shù)水平和能效表現(xiàn)，將成為決定行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局的關(guān)鍵變量之一。

（來(lái)源：RISI）