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作者：螞蝗日記

來(lái)源：雪球

2026年4月23日 ， 中共中央辦公廳 、 國(guó)務(wù)院辦公廳正式印發(fā) 《 碳達(dá)峰碳中和綜合評(píng)價(jià)考核辦法 》 ， 并發(fā)出通知要求各地區(qū)各部門認(rèn)真遵照?qǐng)?zhí)行 。

這一重磅政策明確要求國(guó)家發(fā)展改革委在"十五五"時(shí)期 （ 2026-2030年 ） 會(huì)同有關(guān)部門制定"十五五"碳達(dá)峰行動(dòng)方案 ， 為實(shí)現(xiàn)2030年前碳達(dá)峰目標(biāo)提供具體路徑 。

一、政策核心內(nèi)容與目標(biāo)

根據(jù)通知要求 ， "十五五"碳達(dá)峰行動(dòng)方案將圍繞如期實(shí)現(xiàn)2030年前碳達(dá)峰目標(biāo) ， 確保實(shí)現(xiàn)以下關(guān)鍵指標(biāo) ：

碳排放強(qiáng)度目標(biāo) ： 2030年碳排放強(qiáng)度比2005年降低65%以上

能源結(jié)構(gòu)目標(biāo) ： 2030年非化石能源消費(fèi)占比達(dá)到25%

化石能源控制 ： 實(shí)現(xiàn)煤炭消費(fèi)總量和石油消費(fèi)總量達(dá)峰

電力結(jié)構(gòu)調(diào)整 ： 合理控制煤電裝機(jī)規(guī)模和發(fā)電量 ， 力爭(zhēng)年度新增清潔能源電量逐步覆蓋全社會(huì)新增用電量

同時(shí) ， 中辦國(guó)辦還發(fā)布了 《 關(guān)于更高水平更高質(zhì)量做好節(jié)能降碳工作的意見(jiàn) 》 ， 明確提出"大力發(fā)展非化石能源和新型儲(chǔ)能" ， 將儲(chǔ)能提升到前所未有的戰(zhàn)略高度。

二、儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)：從配套設(shè)備到基礎(chǔ)設(shè)施型能力的質(zhì)變

本次"十五五"規(guī)劃中 ， 新型儲(chǔ)能獲得了三大核心定位 ：

第一 ， 戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)地位確立 ： 新型儲(chǔ)能被列為與智能駕駛 、 新型太陽(yáng)能電池并列的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域 ， 這意味著儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)將獲得國(guó)家層面的全方位支持 。

第二 ， 電力系統(tǒng)核心支撐 ： 與抽水蓄能共同構(gòu)成新型電力系統(tǒng)靈活性調(diào)節(jié)的核心支撐 ， 儲(chǔ)能不再是可有可無(wú)的配套設(shè)備 ， 而是保障電網(wǎng)安全穩(wěn)定運(yùn)行的關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施 。

第三 ， 碳達(dá)峰關(guān)鍵路徑 ： 成為解決新能源波動(dòng)性 、 實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰目標(biāo)的關(guān)鍵路徑 ， 儲(chǔ)能技術(shù)直接關(guān)系到可再生能源的大規(guī)模并網(wǎng)和消納 。

市場(chǎng)規(guī)模預(yù)期 ： 國(guó)家能源局根據(jù) 《 儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)研究白皮書2026 》 預(yù)測(cè) ， 到2030年 ， 新型儲(chǔ)能累計(jì)裝機(jī)規(guī)模預(yù)計(jì)將達(dá)到超過(guò)3.7億千瓦 ， 儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)迎來(lái)了真正的黃金發(fā)展期 。

三、鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈：需求爆發(fā)與技術(shù)升級(jí)雙輪驅(qū)動(dòng)

儲(chǔ)能需求的爆發(fā)為鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈帶來(lái)了前所未有的發(fā)展機(jī)遇 ：

需求側(cè)爆發(fā) ： 儲(chǔ)能需求爆發(fā)需同時(shí)具備兩大前提 —— 消納需求迫切和儲(chǔ)能邁過(guò)經(jīng)濟(jì)性拐點(diǎn) 。 2025年光伏現(xiàn)貨電價(jià)持續(xù)走低 ， 意味著光伏消納壓力加劇 ， 倒逼電力系統(tǒng)對(duì)儲(chǔ)能產(chǎn)生迫切需求 。 更重要的是 ， 2025年儲(chǔ)能已經(jīng)邁過(guò)了經(jīng)濟(jì)性拐點(diǎn) ， 度電收益超過(guò)度電成本 ， 這意味著儲(chǔ)能項(xiàng)目具備了商業(yè)化大規(guī)模推廣的基礎(chǔ) 。

供給側(cè)優(yōu)勢(shì) ： 中國(guó)憑借電芯技術(shù)和全產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同形成顯著成本優(yōu)勢(shì) ， 全球儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值高度集中于上游 。 2026年前2個(gè)月 ， 深圳市鋰電池出口額達(dá)160.2億元 ， 創(chuàng)歷史同期新高 ， 同比大幅增長(zhǎng)60.4% 。 短期訂單的集中爆發(fā) ， 不僅提振了上游原材料的需求 ， 更為電池企業(yè)在傳統(tǒng)的一季度淡季注入了充沛的現(xiàn)金流支撐 。

技術(shù)升級(jí)路徑 ： 固態(tài)電池 、 低空經(jīng)濟(jì) 、 人形機(jī)器人等新興賽道也為鋰需求帶來(lái)新的想象力 。

四、碳酸鋰：供需格局重塑，價(jià)格中樞上移

作為儲(chǔ)能關(guān)鍵材料的碳酸鋰 ， 在"十五五"碳達(dá)峰行動(dòng)方案的推動(dòng)下 ， 迎來(lái)了供需格局的根本性改變 ：

需求端爆發(fā) ： 全球儲(chǔ)能尚余數(shù)倍成長(zhǎng)空間 ， 成為碳酸鋰未來(lái)需求的重要驅(qū)動(dòng)力 。 在經(jīng)歷了幾年的價(jià)格下行周期后 ， 碳酸鋰的估值和情緒層面都已經(jīng)具備上漲基礎(chǔ) ， 而本輪儲(chǔ)能需求的爆發(fā)提供了新增驅(qū)動(dòng)力 。

供應(yīng)端收緊 （ 為什么收緊 ， 我相信大部分礦工兄弟都知道 ， 我就不再費(fèi)精力整理了 ） ， 需求端放量 ， 還要啥 ？ 還要啥自行車 ？

五、產(chǎn)業(yè)鏈投資機(jī)會(huì)：

上游材料 ： 碳酸鋰等關(guān)鍵原材料需求將持續(xù)增長(zhǎng)。

中游制造 ： 鋰電池制造 （ 還可以繼續(xù)延伸電池鏈 ） 、 儲(chǔ)能調(diào)用系統(tǒng)集成將迎來(lái)訂單爆發(fā)。

下游應(yīng)用 ： 電網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能 、 用戶側(cè)儲(chǔ)能 、 新能源配儲(chǔ) （ 變壓器啥的電力設(shè)備 ） 等應(yīng)用場(chǎng)景將快速擴(kuò)展。

技術(shù)服務(wù) ： 儲(chǔ)能運(yùn)維 、 能源管理 、 虛擬電廠等增值服務(wù)市場(chǎng)將逐步成熟。

雪球三分法是雪球基于“長(zhǎng)期投資+資產(chǎn)配置”推出的基金配置理念，通過(guò)資產(chǎn)分散、市場(chǎng)分散、時(shí)機(jī)分散這三大分散進(jìn)行基金長(zhǎng)期投資，從而實(shí)現(xiàn)投資收益來(lái)源多元化和風(fēng)險(xiǎn)分散化。點(diǎn)擊下方圖片，立即創(chuàng)建屬于你的基金方案