今天不買，明天漲價(jià)。

文 | 華商韜略 大南

2024年，全球缺芯片；2025年，全球缺變壓器；2026年，光纖成了新的緊缺品。

今年以來，光纖幾乎一天一個(gè)價(jià)。

美國G.657.A1裸光纖自1月以來價(jià)格上漲69%；歐洲同款光纖在兩個(gè)月內(nèi)飛漲130%；而國產(chǎn)G.657.A2光纖，去年還是每芯公里32元，如今飆升至240元，翻了近8倍。

科技巨頭們早就嗅到風(fēng)向，微軟此前宣布要在兩年內(nèi)部署1.5萬公里空芯光纖，Meta更是豪擲60億美元，只為先人一步搶購到足夠的供貨。

這還只是開始，據(jù)CRU預(yù)測，2027年全球光纖需求量仍將大幅增長，達(dá)8.8億芯公里，較2025年增長35.4%。供不應(yīng)求的局面，短期內(nèi)看不到緩解的跡象。

而中國廠商，作為全球光纖產(chǎn)能的絕對(duì)主力軍，手握60%以上份額，正開足馬力迎接這場量價(jià)齊升的盛宴。

【01 大爆單】

“每天生產(chǎn)的光纖可以繞地球4圈。”

這是蘇州亨通光電旗下“燈塔工廠”的日常產(chǎn)能，該廠是全球最大的單體光纖生產(chǎn)基地。但即便如此龐大的產(chǎn)量，面對(duì)全球需求激增的局面，也只是杯水車薪。

據(jù)公司負(fù)責(zé)人透露，目前其在手訂單已經(jīng)排到2027年一季度，海外市場銷量增速更是超過55%。

七百公里外的武漢，烽火通信同樣爆單。公司去年底剛中標(biāo)寧夏空芯光纜集采項(xiàng)目，最近又拿下了中移動(dòng)5億人民幣的智算大單。

全廠生產(chǎn)線24小時(shí)滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)，訂單排產(chǎn)還是推遲到了三個(gè)月之后。

行業(yè)的一貫規(guī)則，甚至也因此改寫。

有廠商表示：“以前是我們先發(fā)貨，客戶后付款�，F(xiàn)在為了確保能拿到貨，客戶愿意先付款再等發(fā)貨，不愁賣！”

最夸張時(shí)，報(bào)價(jià)僅在當(dāng)天有效，因?yàn)榈诙煊譂q了。

市場對(duì)光纖的需求就像一個(gè)無底洞，產(chǎn)品還沒生產(chǎn)出來，產(chǎn)能就被提前鎖定。從出口數(shù)據(jù)看：僅今年2月這一個(gè)月，中國光纖出口額就達(dá)7.9億元，相比去年同期大幅增長了126.8%。

另一項(xiàng)數(shù)據(jù)也耐人尋味，據(jù)企查查顯示，從今年開年至4月20日，全國新注冊光纖相關(guān)企業(yè)就多達(dá)7607家。

老牌廠商加速擴(kuò)產(chǎn)，新入局者爭相投入。顯然，中國企業(yè)正鉚足勁抓住這次機(jī)遇，擴(kuò)大光纖產(chǎn)能正成為行業(yè)的首要課題。

為什么光纖突然變得如此搶手？

主要原因在于全球AI算力中心建設(shè)進(jìn)入高峰期。這些為人工智能服務(wù)的超級(jí)大腦，運(yùn)轉(zhuǎn)時(shí)需要瞬間處理海量數(shù)據(jù)，對(duì)傳輸速度和效率要求極高，毫秒必爭。

這時(shí)，光通信技術(shù)的優(yōu)勢就凸顯出來了：傳輸快、功耗低、適合遠(yuǎn)距離傳輸。于是近年來，光芯片、光模塊、CPO等光通信的關(guān)鍵部件和技術(shù)，都相繼成了科技巨頭們爭相布局的香餑餑。

而光纖，作為連接所有算力節(jié)點(diǎn)的“血管”，極為關(guān)鍵。它的需求量也很大，一個(gè)配備上萬張高性能計(jì)算卡的AI數(shù)據(jù)中心，需要鋪設(shè)的光纖量是傳統(tǒng)數(shù)據(jù)中心的5到10倍之多，總量高達(dá)數(shù)萬芯公里。

因此，光纖愈發(fā)供不應(yīng)求。2025年，全球數(shù)據(jù)中心對(duì)光纖光纜需求量同比大增75.9%，用量達(dá)6960萬芯公里，到了今年，這個(gè)數(shù)字有望突破1億芯公里，增長勢頭依然強(qiáng)勁。

除了AI需求外，全球5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)也添了把火，5G需要大量光纖來保證高速傳輸。同時(shí)，軍用無人機(jī)對(duì)光纖的需求也在增長。多重因素的疊加，共同推動(dòng)全球光纖需求進(jìn)入爆發(fā)期。

需求激增的同時(shí)，產(chǎn)能擴(kuò)張卻跟不上節(jié)奏。

光纖的核心原料是光纖預(yù)制棒，光纖是由光棒拉絲制成。然而，光棒的擴(kuò)產(chǎn)周期通常長達(dá)18-24個(gè)月，對(duì)于眼下火爆的市場來說，這是遠(yuǎn)水解不了近渴。

一邊需求暴漲，一邊供給遲緩，全球瘋搶的局面就成了必然的結(jié)果。

而在此種局面下，全球采購商的目光都出奇一致地投向了同一個(gè)地方——掌握了全球光纖60%產(chǎn)能的“中國天團(tuán)”。

【02 中國天團(tuán)】

全球十大光纖企業(yè)中，中國占了四席：長飛光纖、亨通光電、中天科技和烽火通信。它們常被業(yè)界稱為“光纖四杰”。

這當(dāng)中，體量最大、資歷最老的是長飛光纖。

它是全球唯一一家同時(shí)掌握PCVD、VAD、OVD三種主流預(yù)制棒制備技術(shù)并實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化的企業(yè)。

據(jù)CRU數(shù)據(jù)顯示，自2016年起，長飛光纖在預(yù)制棒、光纖、光纜的市場份額，已連續(xù)九年排名世界第一。

長飛光纖創(chuàng)立于1988年，由原郵電部、武漢市政府與荷蘭飛利浦合資組建，是中國最早的光纖光纜生產(chǎn)商之一。

取名“長飛”，是希望成為長江之畔的飛利浦，初衷是“市場換技術(shù)”。

1992年，長飛成功制成中國第一根商用光纖，但背后離不開飛利浦的技術(shù)支持。當(dāng)年，外方對(duì)核心技術(shù)控制嚴(yán)格，連螺絲釘都要進(jìn)口。

卡脖子的滋味不好受，長飛決定走自主研發(fā)之路。1997年，長飛在國內(nèi)攻克G.655單模光纖技術(shù)，成為繼美國康寧、朗訊之后全球第三家掌握該技術(shù)的公司。這項(xiàng)技術(shù)，就連當(dāng)時(shí)的飛利浦都尚未攻克。

曾有國際巨頭提出合作，代價(jià)是長飛要停止單模光纖的研發(fā)。但時(shí)任董事長周長鏞拒絕了這項(xiàng)合作，反而帶領(lǐng)團(tuán)隊(duì)在8個(gè)月內(nèi)攻克了技術(shù)難關(guān)。

這種極限突破的經(jīng)歷讓長飛意識(shí)到市場換不來技術(shù)。2000年，公司成立研發(fā)部，此后每年長飛都雷打不動(dòng)地將5%以上的營收投入研發(fā)，且不設(shè)上限。

持續(xù)投入的結(jié)果也體現(xiàn)在了經(jīng)營業(yè)績上。自1992年投產(chǎn)以來，長飛已經(jīng)連續(xù)33年實(shí)現(xiàn)盈利。即便在2019上半年的行業(yè)寒冬期，光纜均價(jià)同比下跌約40%，同行紛紛虧損，長飛依然守住了4.37億元的凈利潤。

據(jù)財(cái)報(bào)顯示，長飛2025全年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入142.52億元，同比增長16.85%，凈利潤8.14億元，同比增長20.4%。

2026年4月2日，長飛股價(jià)大漲，成為湖北首家2000億市值企業(yè)。

▲長飛光纖產(chǎn)業(yè)大樓，圖源： 匯聚長三角

同樣表現(xiàn)突出的還有亨通光電。

作為一家民營企業(yè)，亨通光電不僅是全球光纖通信前三強(qiáng)，還是全球高壓海纜前三強(qiáng)。

但1991年，亨通還只是一家負(fù)債120萬、瀕臨倒閉的農(nóng)機(jī)廠。退伍軍人崔根良接手這家企業(yè)后，決定轉(zhuǎn)型通信業(yè)。

1992年，崔根良與武漢郵電科學(xué)院合資辦公司，拉出了華東地區(qū)第一根合格光纜。

在光纜業(yè)務(wù)順風(fēng)順?biāo)?006年，崔根良決定投入6億自主研發(fā)光纖預(yù)制棒。6億在當(dāng)年是當(dāng)期利潤的10倍，但崔根良堅(jiān)信光纖的未來，因而堅(jiān)定投入。他一貫的理念就是：

“今天不創(chuàng)新，明天就落后，后天就淘汰�！�

2010年，亨通光電自主研發(fā)出第一根國產(chǎn)光棒，擺脫了對(duì)進(jìn)口的依賴。

2019年后，亨通光電先后收購了華為海洋51%股權(quán)、德國j-fiber，并控股印尼Voksel，打通了海洋通信全產(chǎn)業(yè)鏈，加強(qiáng)了全球布局。

截至2025年10月28日，亨通光電已握有超200億元的海纜、陸纜等能源互聯(lián)大單，還拿下了價(jià)值70億元的海洋通信訂單。

就在亨通光電造出華東第一根光纜的同一年，崔根良的江蘇老鄉(xiāng)薛濟(jì)萍，正帶領(lǐng)如東河口鎮(zhèn)磚瓦廠艱難轉(zhuǎn)型，他同樣選擇了進(jìn)入光纜行業(yè)，這家磚瓦廠就是中天科技的前身。

發(fā)展初期，中天科技一度以特種光纜打響招牌，一句“特種光纜找中天”的口號(hào)在業(yè)內(nèi)頗具影響力。

當(dāng)同行紛紛扎堆特種光纜時(shí)，中天科技卻又進(jìn)軍海纜市場，其深海ROV（無人遙控潛水器）鎧裝纜技術(shù)更是填補(bǔ)了國內(nèi)空白。而當(dāng)同行又扎堆海纜業(yè)務(wù)時(shí)，中天科技又選擇開辟新能源賽道，進(jìn)軍光伏、風(fēng)電、儲(chǔ)能等領(lǐng)域。

這家公司尤其擅長開拓第二曲線、第三曲線。因此相比于其他三杰，中天科技的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)更加多元化。

截至2025年10月24日，中天科技能源互聯(lián)領(lǐng)域在手訂單約318億元，其中海洋系列約131億元，電網(wǎng)建設(shè)約162億元，新能源約25億元。公司市值也在2026年4月突破1100億元，達(dá)到有史以來最高水平。

“光纖四杰”中，成立于1999年的烽火通信雖是最“年輕”的企業(yè)，但作為央企中國信科旗下上市公司，它是背景最雄厚的“國家隊(duì)”成員。

不同于其他三家公司，烽火通信不僅能夠生產(chǎn)光纖、光棒、光纜，它還掌握了光通信系統(tǒng)的全鏈條技術(shù)，是全球唯一集“光通信系統(tǒng)、光纖光纜、光電子器件”三大戰(zhàn)略技術(shù)于一體的企業(yè)。

這種“從沙子到系統(tǒng)”的垂直整合能力，在四巨頭中獨(dú)一無二。這意味著烽火通信不僅能造光纖，更能構(gòu)建完整的通信網(wǎng)絡(luò)解決方案。

此外，“國家隊(duì)”身份帶來的使命與資源，讓烽火通信在“東數(shù)西算”“西電東送”等命脈工程中，能直接承擔(dān)重大科研專項(xiàng)，并成為特高壓輸電通信、國防通信等關(guān)乎國家戰(zhàn)略安全領(lǐng)域的指定供應(yīng)商。

在“光纖四杰”的帶動(dòng)下，全國共有光纖相關(guān)企業(yè)超過20萬家，共同貢獻(xiàn)了全球超過六成的產(chǎn)能。

今天，在武漢光谷走一走、在蘇州工業(yè)園區(qū)逛一逛，你會(huì)看到大批的光通信企業(yè)扎堆形成規(guī)模龐大的產(chǎn)業(yè)集群，組成了實(shí)力雄厚的“中國光通信天團(tuán)”。

▲武漢光谷未來科技城

【03 最后一座山】

中國企業(yè)在光纖產(chǎn)能上雖然登頂了，但眼下還有一座山要翻越，那就是高端市場。

這座山巔之上，盤踞著許多來自美國、日本、歐洲的百年企業(yè)。

美國康寧，早在1851年就已成立，至今持續(xù)經(jīng)營了175年。這家企業(yè)生產(chǎn)了著名的大猩猩玻璃，被喬布斯確定為iPhone的首選玻璃面板。

同時(shí)，康寧也是全球光纖產(chǎn)業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)之一。

56年前，在全球尚不知光纖為何物時(shí)，康寧的三位科學(xué)家就研制出第一根符合實(shí)用技術(shù)要求的低損耗光纖，拉開了光纖通信時(shí)代的序幕。

此后，康寧堅(jiān)持每年將銷售額的6-7%投入研發(fā)。

這種對(duì)原創(chuàng)技術(shù)的長期投入，讓其在高端光纖市場建立了強(qiáng)大的技術(shù)優(yōu)勢，由此成為微軟、英偉達(dá)、谷歌等科技巨頭的首選光纖合作商。2026年初，Meta總值60億美元的光纖大單，正是投向了康寧。

憑借主攻高端市場，康寧收獲了更為出色的利潤率。

2025年，康寧光通信業(yè)務(wù)總營收62.74億美元，凈利潤10.48億美元，凈利率達(dá)16.7%。這一數(shù)值大大高于中國光纖龍頭企業(yè)的水平。

在全球光纖荒之下，康寧的市值在2026年4月一躍超過1400億美金，位居光纖企業(yè)全球第一�！敦�(cái)富》雜志更是稱贊其為“美國國寶級(jí)科技研發(fā)巨擘”。

除了美國康寧，日本企業(yè)在光纖產(chǎn)業(yè)上也實(shí)力雄厚。曾經(jīng)，我國光纖企業(yè)約有60%的光纖預(yù)制棒依賴進(jìn)口，而其中80%正是來自日本。

1897年成立的住友電工、1884年成立的古河電工、1885年成立的藤倉，在光纖高端工藝與核心技術(shù)上，都具備獨(dú)特優(yōu)勢。

此外，1872年成立的意大利Prysmian，在海底電纜領(lǐng)域?qū)嵙?qiáng)勁，其主導(dǎo)的2150米深海電纜安裝工程，創(chuàng)下全行業(yè)紀(jì)錄。

這些美日歐企業(yè)，幾乎都是百年企業(yè)，經(jīng)過漫長的行業(yè)周期變遷，每一家都沉淀了大量技術(shù)專利。僅美國康寧一家，就持有約11400項(xiàng)有效專利。

這些先來者通過工藝、專利、標(biāo)準(zhǔn)等要素，構(gòu)建了一張無形的壁壘。

作為后來者的中國企業(yè)，要想沖破這層壁壘，要么支付天價(jià)的許可費(fèi)，要么就耗時(shí)自研替代技術(shù)，每步突破都要付出巨大代價(jià)。

不過面對(duì)眼前這座高山，中國企業(yè)已經(jīng)開始向頂峰發(fā)起沖擊。

2026年，在世界移動(dòng)通信大會(huì)上，長飛光纖發(fā)布了全球最低衰減0.04dB/km空芯光纖，較傳統(tǒng)光纖時(shí)延降低31%，傳輸速度提升47%，達(dá)到全球最佳水平。

這種空芯光纖的預(yù)制棒需要包含微米級(jí)的空氣通道，制造工藝極為復(fù)雜。而對(duì)全球科技巨頭來說，空芯光纖擁有極快的傳輸速度和極低的損耗率，是建造AI數(shù)據(jù)中心的不二之選。

這一全新賽道，中國企業(yè)無疑走到了最前沿。

此外，在G.654.E、多芯光纖以及高品質(zhì)多模光纖等領(lǐng)域，中國企業(yè)也正在不斷取得新進(jìn)展。

某種程度上，中國企業(yè)對(duì)手只有一個(gè)，那就是時(shí)間。

如果時(shí)間倒回到50多年前，中國光纖產(chǎn)業(yè)還在艱難起步階段。

當(dāng)年，中國每一根光纖都依賴海外技術(shù)，這根細(xì)細(xì)的“頭發(fā)絲”，硬是卡住了中國的脖子。

1973年，時(shí)任郵電部528廠工程師的趙梓森率先提出中國應(yīng)該發(fā)展光纖通信項(xiàng)目，從郵電部到武漢院的多數(shù)專家都覺得這是天方夜譚，因?yàn)橛貌ＡЫz傳遞信號(hào)，完全是技術(shù)空白，風(fēng)險(xiǎn)大到?jīng)]有人敢承擔(dān)。

但趙梓森得知美國已經(jīng)啟動(dòng)光纖通信研究后，他預(yù)判這將會(huì)是一場革命，中國絕對(duì)不能錯(cuò)過這場技術(shù)浪潮。

▲“中國光纖之父”趙梓森院士，圖源：武漢發(fā)布

沒有專業(yè)的實(shí)驗(yàn)室，趙梓森團(tuán)隊(duì)就在單位廁所旁的清洗間，用自制設(shè)備提純石英玻璃。

遇到高風(fēng)險(xiǎn)操作時(shí)，他每次都站在最前面，把年輕同事?lián)踝�。一次四氯化硅意外泄漏，趙梓森當(dāng)場昏迷，眼睛腫成了一條縫。由于對(duì)化學(xué)品不了解，醫(yī)生也束手無策，醒來的他卻鎮(zhèn)定且熟練地指導(dǎo)醫(yī)生如何救治自己。

僅僅休息兩小時(shí)后，他不顧別人勸阻，再次沖進(jìn)了實(shí)驗(yàn)室埋頭搞研究。

就在這樣無數(shù)次的堅(jiān)持下，1976年3月，我國第一根實(shí)用型石英光纖終于誕生了。

從這里為起點(diǎn)，一點(diǎn)點(diǎn)起步、一步步替代，中國光纖通信技術(shù)逐步從實(shí)驗(yàn)走向工程應(yīng)用，再到今天出口到全球各國。

50年過去了，產(chǎn)品在變、技術(shù)在變、企業(yè)的規(guī)模在變。唯一不變的，是一代代中國光纖人爬坡越坎的精神，爬完這座山，再爬下一座。

終有一天，中國人會(huì)登上全球光纖產(chǎn)業(yè)的頂峰，從產(chǎn)能王者，到全球標(biāo)桿。

【參考資料】

[1]《穩(wěn)坐光纖產(chǎn)業(yè)全球第一長飛“光聯(lián)萬物”再戰(zhàn)5G》上海證券報(bào)

[2]《光纖之外，弦音之上｜趙梓森》中國科學(xué)家博物館

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