4月27日晚間，北京銀行（601169.SH）披露2025年年度報(bào)告與2026年一季度報(bào)告。

在關(guān)注營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)等指標(biāo)的同時(shí)，財(cái)報(bào)中體現(xiàn)的發(fā)展韌性、增長(zhǎng)潛力也尤其值得關(guān)注。零售業(yè)務(wù)便是觀察銀行盈利韌性的關(guān)鍵指標(biāo)。

近年來(lái)，銀行業(yè)持續(xù)推進(jìn)零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。北京銀行的零售轉(zhuǎn)型已經(jīng)不再只是擴(kuò)大個(gè)人貸款，而是轉(zhuǎn)向零售資金量（AUM）、個(gè)人存款、財(cái)富管理中收、養(yǎng)老金融、數(shù)字化等綜合經(jīng)營(yíng)。數(shù)據(jù)顯示，截至2025年末，北京銀行AUM規(guī)模突破1.34萬(wàn)億元，增速達(dá)10.53%；截至2026年一季度末，AUM 余額達(dá) 1.38億元，增幅 9.09%。

夯實(shí)經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)：為了更好的前行

北京銀行公布的2025年年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至2025年末，該行資產(chǎn)總額4.94萬(wàn)億元，較年初增長(zhǎng)17.04%。2025年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入680.36億元，同比下降3.39%；歸母凈利潤(rùn)200.86億元，同比下降23.73%。

在4月29日舉行的北京銀行2025年度暨2026年一季度業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上，北京銀行行長(zhǎng)戴煒表示，2025年利潤(rùn)下降的結(jié)構(gòu)性原因，主要是兩個(gè)方面：一是本公司基于審慎性和一致性的原則，對(duì)各類資產(chǎn)嚴(yán)格計(jì)提減值準(zhǔn)備，信用減值損失同比增加51.47億元、增幅25.6%；二是受債券市場(chǎng)利率震蕩上行影響，公允價(jià)值變動(dòng)損益同比減少20.22億元，也一定程度上導(dǎo)致了凈利潤(rùn)下降。

也就是說(shuō)，如果還原上述因素，北京銀行的經(jīng)營(yíng)底盤依然穩(wěn)固。進(jìn)入2026年，北京銀行一季報(bào)多項(xiàng)核心指標(biāo)企穩(wěn)，營(yíng)收、凈利潤(rùn)恢復(fù)正增長(zhǎng)，呈現(xiàn)出業(yè)績(jī)修復(fù)曲線。2026年第一季度，北京銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入195.99億元，同比增長(zhǎng)14.43%；歸母凈利潤(rùn)80.98億元，同比增長(zhǎng)5.55%。

戴煒強(qiáng)調(diào)，與其把問(wèn)題留在后面，不如主動(dòng)把家底理清楚，把風(fēng)險(xiǎn)緩沖墊做厚。北京銀行寧可在業(yè)績(jī)上承受一年的壓力，也要把基礎(chǔ)夯實(shí)，讓北京銀行以更加扎實(shí)的姿態(tài)走進(jìn)“十五五”。

推進(jìn)零售轉(zhuǎn)型：輕資本業(yè)務(wù)顯韌性

除去結(jié)構(gòu)性原因，北京銀行基本盤的穩(wěn)固還體現(xiàn)在各項(xiàng)業(yè)務(wù)的穩(wěn)健增長(zhǎng)。其中，零售業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出轉(zhuǎn)型以來(lái)的韌性。

在息差收窄、客戶需求升級(jí)和金融競(jìng)爭(zhēng)加劇等背景下，推進(jìn)零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，成為銀行優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)、夯實(shí)客戶基礎(chǔ)、增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力和實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的重要抓手。

“十四五”期間，北京銀行持續(xù)推進(jìn)零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。2021年，北京銀行零售營(yíng)業(yè)收入181.9億元，五年來(lái)呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。2025年，北京銀行實(shí)現(xiàn)零售營(yíng)收217.62億元，其中手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入同比增長(zhǎng)15.17%，貢獻(xiàn)占比提升1.35個(gè)百分點(diǎn)。

北京銀行副行長(zhǎng)徐毛毛將零售業(yè)務(wù)在2025年的核心經(jīng)營(yíng)指標(biāo)總結(jié)為 “一升一降一增一穩(wěn)”：即輕資本收入貢獻(xiàn)提升，負(fù)債成本顯著下降，AUM保持快速增長(zhǎng)，資產(chǎn)業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展。

一是零售手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入扭轉(zhuǎn)之前下降趨勢(shì)，同比增長(zhǎng)15.17%，增速居上市銀行前列，輕資本收入對(duì)營(yíng)收的貢獻(xiàn)進(jìn)一步提升。

二是儲(chǔ)蓄存款付息率較年初下降36.76BP，在同等規(guī)模城商行中保持優(yōu)秀水平，今年一季度進(jìn)一步降低23.55個(gè)BP、優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步鞏固。

三是AUM保持兩位數(shù)增長(zhǎng)規(guī)模達(dá)1.34 萬(wàn)億元，增量超1200億元，其中非存增量貢獻(xiàn)40.2%，較同期提升9.1個(gè)百分點(diǎn)，結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化。

四是個(gè)貸規(guī)模繼續(xù)保持城商行和北京地區(qū)“雙領(lǐng)先”，自營(yíng)貸款實(shí)現(xiàn)逆勢(shì)增長(zhǎng)，特別是按揭貸款扭轉(zhuǎn)連續(xù)下跌勢(shì)頭、近4年首次實(shí)現(xiàn)規(guī)模正增長(zhǎng)；資產(chǎn)質(zhì)量方面，自營(yíng)個(gè)貸不良率處于同業(yè)較優(yōu)水平，互聯(lián)網(wǎng)貸款的不良額、不良率、不良生成額、不良生成率同比實(shí)現(xiàn)“四降”，同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)貸款規(guī)模進(jìn)一步壓降。

生態(tài)場(chǎng)景破局：利用特色客群優(yōu)勢(shì)

在如今的經(jīng)營(yíng)環(huán)境下，過(guò)去較多依賴本地對(duì)公客戶、政府平臺(tái)等模式受到國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)影響。但同時(shí)，城商行天然具備的本地化經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)在零售行業(yè)顯現(xiàn)。城商行更熟悉本地居民、社區(qū)、商圈、小微企業(yè)和地方公共服務(wù)場(chǎng)景。這種情況下，北京銀行將特色化金融的優(yōu)勢(shì)充分的體現(xiàn)。

在養(yǎng)老金融領(lǐng)域，北京銀行深耕養(yǎng)老特色客群，充分發(fā)揮個(gè)人養(yǎng)老金首批展業(yè)優(yōu)勢(shì)，持續(xù)拓展賬戶規(guī)模、提升繳存質(zhì)量，成為首都市民辦理個(gè)人養(yǎng)老金的首選銀行。同時(shí)完善專屬產(chǎn)品矩陣、拓展服務(wù)場(chǎng)景、深化品牌建設(shè)。截至2025年末，北京銀行個(gè)人養(yǎng)老金開(kāi)戶規(guī)模持續(xù)領(lǐng)跑全國(guó)城商行及北京地區(qū)市場(chǎng)。

在兒童金融領(lǐng)域，北京銀行持續(xù)推動(dòng)“兒童友好型銀行”建設(shè)。截至報(bào)告期末，兒童金融客戶數(shù)突破247萬(wàn)戶。

面對(duì)零售業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型挑戰(zhàn)，北京銀行也在尋求差異化發(fā)展路徑。對(duì)于下一步的發(fā)展策略，徐毛毛透露，北京銀行將發(fā)力點(diǎn)聚焦在生態(tài)、品牌、隊(duì)伍和協(xié)同領(lǐng)域。

例如，在生態(tài)領(lǐng)域，徐毛毛表示，“十五五”時(shí)期，零售業(yè)務(wù)將把生態(tài)建設(shè)作為發(fā)展破局的關(guān)鍵，北京銀行將從客戶的視角主動(dòng)走入場(chǎng)景、融合場(chǎng)景、創(chuàng)造場(chǎng)景，通過(guò)資源整合、場(chǎng)景串聯(lián)，構(gòu)建起生態(tài)閉環(huán)。例如在養(yǎng)老金融領(lǐng)域，“養(yǎng)老+法律”的特色生態(tài)已經(jīng)試點(diǎn)落地。在人才、兒童、工會(huì)卡、消費(fèi)等領(lǐng)域，將充分發(fā)揮特色金融的場(chǎng)景優(yōu)勢(shì)，升級(jí)構(gòu)建全新的生態(tài)優(yōu)勢(shì)。

春風(fēng)浩蕩開(kāi)勝景，旭日揚(yáng)帆破浪行。今年是“十五五”規(guī)劃開(kāi)局之年，北京銀行各項(xiàng)改革發(fā)展的新舉措正在加速釋放新動(dòng)能，市場(chǎng)期待它的“京行答卷”。

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