4月28日，阿聯(lián)酋官方通訊社扔出一顆重磅炸彈：5月1日起，阿聯(lián)酋正式退出OPEC和OPEC+。近60年的成員身份，說(shuō)不干就不干了。

消息剛出來(lái)的時(shí)候，很多人還以為是假新聞。直到能源部長(zhǎng)馬茲魯伊親自確認(rèn)，國(guó)際油價(jià)當(dāng)天就飆了。

WTI原油期貨盤(pán)中漲超5%，最高沖到101.8美元一桶。這事兒鬧得，真不小。

要搞清楚阿聯(lián)酋為什么突然翻臉，得先看看它這兩個(gè)月到底經(jīng)歷了什么。2月28日美國(guó)和以色列聯(lián)手打擊伊朗之后，伊朗立刻對(duì)海灣多國(guó)展開(kāi)報(bào)復(fù)。

導(dǎo)彈、無(wú)人機(jī)、戰(zhàn)斗轟炸機(jī)一起上，沙特、阿聯(lián)酋、卡塔爾、巴林都挨了炸。但挨打最狠的，就是阿聯(lián)酋。

迪拜那幾個(gè)全球聞名的地標(biāo)建筑，幾乎被伊朗挨個(gè)點(diǎn)名。棕櫚島的費(fèi)爾蒙酒店被無(wú)人機(jī)炸起了火，帆船酒店也因?yàn)閿r截碎片著了火，哈里發(fā)塔附近出現(xiàn)無(wú)人機(jī)，迪拜國(guó)際機(jī)場(chǎng)更是多次遇襲。

3月中旬，連富查伊拉港都被無(wú)人機(jī)打中了。一座國(guó)際化大都市，幾乎一夜之間變了樣。損失有多重？

軍事設(shè)施損毀和防空彈藥消耗超過(guò)80億美元，民用建筑和基礎(chǔ)設(shè)施損失超過(guò)20億美元，直接經(jīng)濟(jì)損失合計(jì)破百億。資本市場(chǎng)就更慘了。

截至3月底，迪拜金融市場(chǎng)指數(shù)跌了大約16%，阿布扎比ADX指數(shù)跌了9%，兩個(gè)市場(chǎng)加在一起蒸發(fā)了超過(guò)1200億美元。IMF直接把阿聯(lián)酋2026年的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期從5%砍到3.1%。

這種時(shí)候，按理說(shuō)海灣兄弟們應(yīng)該站出來(lái)幫一把吧？但現(xiàn)實(shí)打臉了。

沙特在這次沖突中不僅沒(méi)傷筋動(dòng)骨，反而因?yàn)榧t海航線的熱度，財(cái)政收入不降反升。更扎心的是，阿聯(lián)酋丟掉的石油市場(chǎng)份額，讓沙特和其他產(chǎn)油國(guó)給撿走了。

所以阿聯(lián)酋高官在宣布退群的前一天，直接炮轟海灣合作委員會(huì)，說(shuō)他們對(duì)伊朗襲擊的態(tài)度是＂歷來(lái)最弱＂。挨了打沒(méi)人管，自家利益還被搶了，擱誰(shuí)頭上都窩火。

但阿聯(lián)酋這次退群，不僅僅是因?yàn)橐豢跉庋什幌氯?。更深層的原因，其?shí)在于產(chǎn)量問(wèn)題上積壓了好幾年的矛盾。

阿聯(lián)酋的已探明石油儲(chǔ)量大約1110億桶，是OPEC第三大產(chǎn)油國(guó)。這些年它砸了數(shù)百億美元擴(kuò)建油田、提升產(chǎn)能，目標(biāo)是到2027年把日產(chǎn)量從340萬(wàn)桶左右拉到500萬(wàn)桶。

結(jié)果呢？OPEC+的減產(chǎn)協(xié)議把它的產(chǎn)量死死限制在300萬(wàn)桶左右。近40%的產(chǎn)能白白閑著，花出去的錢(qián)打了水漂。

這種日子過(guò)了好幾年，擱誰(shuí)也忍不住。阿聯(lián)酋和沙特的矛盾也不是今天才有。2021年的OPEC+會(huì)議上，兩家就公開(kāi)吵過(guò)一次。

沙特能源大臣當(dāng)時(shí)放話說(shuō)參加OPEC會(huì)議34年，沒(méi)見(jiàn)過(guò)這么提要求的。阿聯(lián)酋能源部長(zhǎng)也不客氣，直接回懟說(shuō)協(xié)議＂不現(xiàn)實(shí)＂而且＂完全不公平＂。

沙特一門(mén)心思要穩(wěn)油價(jià)，阿聯(lián)酋想要多產(chǎn)多賣(mài)搶份額，兩邊的路線從根子上就不一樣。外交層面上，兩國(guó)也在各走各的。

阿聯(lián)酋這幾年在中東和非洲四處拓展影響力，尤其是2020年簽了《亞伯拉罕協(xié)議》之后，跟以色列的關(guān)系越走越近。兩國(guó)曾在2015年聯(lián)手打也門(mén)胡塞武裝，那個(gè)聯(lián)盟后來(lái)也散了。

石油上的分歧只是冰山一角，底下是兩個(gè)海灣大國(guó)對(duì)未來(lái)誰(shuí)說(shuō)了算的爭(zhēng)奪。這次退群的方式也耐人尋味。馬茲魯伊明確表態(tài)，阿聯(lián)酋＂并未向任何其它國(guó)家提出此議題＂。不跟沙特商量，不跟任何人打招呼，直接官宣走人。

在海灣國(guó)家的政治生態(tài)里，這個(gè)舉動(dòng)的分量可不輕。有國(guó)際分析人士說(shuō)得直白：阿聯(lián)酋退出OPEC，首先是利雅得和阿布扎比之間深層裂痕的公開(kāi)化。選在這個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)，阿聯(lián)酋也有自己的算盤(pán)。馬茲魯伊自己承認(rèn)，伊朗戰(zhàn)爭(zhēng)造成的供應(yīng)中斷，給了他們一個(gè)合適的窗口。

霍爾木茲海峽現(xiàn)在被封鎖，各國(guó)石油出口量本來(lái)就大幅縮減，這個(gè)時(shí)候退出對(duì)市場(chǎng)沖擊最小。阿聯(lián)酋還有一個(gè)別人沒(méi)有的優(yōu)勢(shì)——富查伊拉港。它在霍爾木茲海峽外面，不受封鎖影響，可以直接裝船出口。等到戰(zhàn)爭(zhēng)結(jié)束、海峽重新開(kāi)放，阿聯(lián)酋就能第一時(shí)間甩開(kāi)限制全力生產(chǎn)。

用大白話講就是：趁大家都出不了貨，先把退群手續(xù)辦了，等市場(chǎng)一回暖就沖到最前頭搶客戶。對(duì)OPEC來(lái)說(shuō)，這件事的打擊是傷筋動(dòng)骨的。阿聯(lián)酋占了OPEC總產(chǎn)量大約12%，更重要的是它是組織內(nèi)少數(shù)幾個(gè)能靈活調(diào)產(chǎn)的國(guó)家之一。它一走，OPEC調(diào)控市場(chǎng)的能力直接打了折扣。

沙特一家獨(dú)撐的壓力會(huì)非常大。更讓OPEC頭疼的是，如果哈薩克斯坦這些一直想增產(chǎn)的成員跟著學(xué)，組織可能面臨進(jìn)一步瓦解。那我們中國(guó)在這件事里能得到什么好處？答案是：好處還真不少。我們是全球最大的原油進(jìn)口國(guó)。

阿聯(lián)酋脫離OPEC之后如果全力增產(chǎn)，全球原油供應(yīng)量會(huì)增加，油價(jià)有下行空間。對(duì)我們來(lái)說(shuō)，進(jìn)口成本能省下一大筆。有學(xué)者分析過(guò)，OPEC對(duì)全球供應(yīng)的壟斷一旦松動(dòng)，買(mǎi)方的議價(jià)能力就會(huì)上來(lái)。中國(guó)和印度這樣的超級(jí)買(mǎi)家，拿到的價(jià)格會(huì)更劃算。

還有一層更深的好處。阿聯(lián)酋脫離OPEC以后，在貿(mào)易伙伴和結(jié)算貨幣上有了更大的自主權(quán)。

之前阿聯(lián)酋王儲(chǔ)訪華的時(shí)候，就釋放過(guò)推動(dòng)石油人民幣結(jié)算常態(tài)化的信號(hào)?，F(xiàn)在退了群，阿聯(lián)酋在金融安排上不用再跟著沙特走，人民幣在石油結(jié)算中擴(kuò)大使用的空間變大了。

目前人民幣在中東原油結(jié)算中的占比已經(jīng)達(dá)到41%左右。沙特和阿聯(lián)酋都已經(jīng)通過(guò)mBridge數(shù)字貨幣橋項(xiàng)目，跟我們實(shí)現(xiàn)了本幣互換。阿聯(lián)酋這次＂單飛＂，等于給這條路又拓寬了一截。當(dāng)然我們也要看到風(fēng)險(xiǎn)。OPEC協(xié)調(diào)全球供應(yīng)的能力被削弱后，油價(jià)的波動(dòng)會(huì)加大。

短期內(nèi)可能出現(xiàn)劇烈漲跌，對(duì)每年進(jìn)口超5億噸原油的我們來(lái)說(shuō)，供應(yīng)鏈的不確定性也在上升。便宜油是好事，但價(jià)格坐過(guò)山車(chē)就不是好事了。整件事串起來(lái)看，脈絡(luò)很清楚。阿聯(lián)酋在伊朗的報(bào)復(fù)性打擊中損失最重，回頭一看，海灣鄰居不僅不幫忙，還趁機(jī)搶份額。

產(chǎn)量被壓了好幾年，花出去的投資見(jiàn)不到回報(bào)。戰(zhàn)略方向跟沙特越走越遠(yuǎn)，地區(qū)格局也在重組。趁著海峽封鎖、市場(chǎng)混亂的窗口期，阿聯(lián)酋一把掀了桌子。而我們中國(guó)，恰好是那個(gè)在旁邊等油價(jià)降、等人民幣結(jié)算擴(kuò)大的受益者。

中東的牌局正在重新洗，能拿到好牌的，往往是不親自下場(chǎng)的那個(gè)。