摘要：極越倒了、比亞迪跑了、大模型掉隊(duì)了，為何百度總是起個(gè)大早，趕個(gè)晚集

4月30日，兩條與百度相關(guān)的消息在同一天進(jìn)入公眾視野。

一條是極越汽車部分關(guān)聯(lián)企業(yè)獲法院裁定，正式進(jìn)入實(shí)質(zhì)合并重整程序。這家曾由百度和吉利聯(lián)手打造的高端智能汽車品牌，在經(jīng)歷暴雷、預(yù)重整、潛在接盤方浮現(xiàn)等一系列波折后，邁出了債務(wù)重組的關(guān)鍵一步。

另一條是比亞迪確認(rèn)將天神之眼C智駕車型的默認(rèn)地圖從百度地圖定制版切換為高德地圖定制版，目前已開啟員工內(nèi)測(cè)，后續(xù)將分批推送。

極越是百度在整車制造領(lǐng)域投入最重的項(xiàng)目，比亞迪則是百度車機(jī)地圖在B端最具分量的標(biāo)桿客戶。一個(gè)在C端走向重整出清，一個(gè)在B端被悄然換掉。

這兩件事同時(shí)發(fā)生，不難看出百度在汽車產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)線收縮。

而如果我們將目光從汽車業(yè)務(wù)移開，轉(zhuǎn)向大模型、自動(dòng)駕駛等百度在AI時(shí)代的其他關(guān)鍵賽道，一個(gè)更值得探討的問(wèn)題浮現(xiàn)出來(lái)：百度花了那么多錢，到底做成了什么？又做錯(cuò)了什么？

一、極越倒了，比亞迪跑了：百度造車圓夢(mèng)何處

百度涉足汽車領(lǐng)域的時(shí)間線，放在行業(yè)坐標(biāo)系里看，幾乎每一步都走在前面。

2013年，百度成立深度學(xué)習(xí)實(shí)驗(yàn)室（IDL），啟動(dòng)自動(dòng)駕駛技術(shù)研發(fā)，這比國(guó)內(nèi)任何互聯(lián)網(wǎng)大廠都要早。

2017年，百度正式發(fā)布Apollo開放平臺(tái)，向整車廠提供自動(dòng)駕駛與智能網(wǎng)聯(lián)解決方案，這比華為2019年成立智能汽車解決方案BU早了整整兩年。

2021年1月，百度更進(jìn)一步，宣布以整車制造商身份進(jìn)軍汽車制造，與吉利控股集團(tuán)合作組建集度汽車，也就是后來(lái)的極越。

步步先發(fā)，但從結(jié)果來(lái)看，這條路走得并不平坦。

1.極越：含著金鑰匙落地，負(fù)重離場(chǎng)

極越的前身集度汽車，2021年由百度和吉利聯(lián)合成立。百度出Apollo智駕技術(shù)和AI大模型，吉利提供整車制造能力和SEA浩瀚架構(gòu)?！翱萍?制造”的組合，在當(dāng)時(shí)的造車賽道堪稱頂配。

但項(xiàng)目從一開始就磕磕絆絆。2023年因生產(chǎn)資質(zhì)問(wèn)題，集度被迫重組為極越品牌，股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整為吉利持股65%、百度持股35%。

真正的危機(jī)在2024年底集中爆發(fā)。2024年12月，極越資金鏈斷裂，CEO夏一平發(fā)出內(nèi)部信承認(rèn)“既定商業(yè)計(jì)劃無(wú)法執(zhí)行”，公司全面停擺。大規(guī)模裁員、供應(yīng)商追債、線下門店關(guān)停接踵而至。

與其他暴雷的車企不同，極越汽車暴雷前呈現(xiàn)上漲狀態(tài)。公開數(shù)據(jù)顯示，2024年6月至10月期間，極越的交付量從月銷僅400多輛的水平，連續(xù)上漲至10月的3107輛，5個(gè)月內(nèi)銷量激增超6倍。

其智駕能力也頗受認(rèn)可。在2024年第二季度舉辦的“第二屆中國(guó)智駕大賽”城市NOA比賽中，極越01作為唯一采用純視覺(jué)方案的參賽車型，連續(xù)奪得北京、杭州、上海三站的冠軍，擊敗了搭載激光雷達(dá)的問(wèn)界M7、小鵬G6等熱門車型。

然而，產(chǎn)品力的爬坡并未能阻止商業(yè)層面的雪崩。

債務(wù)方面，極越總債務(wù)據(jù)初步估算或高達(dá)約70億元，吉利與百度作為最大債權(quán)人，合計(jì)債權(quán)占比約72%。吉利主要因代工服務(wù)形成應(yīng)收，百度則源于智能化技術(shù)合作投入。百度既是股東，又是債權(quán)人，雙重身份疊加，注定了它不可能像甩掉一個(gè)普通供應(yīng)商那樣瀟灑離場(chǎng)。

據(jù)多家媒體援引知情人士報(bào)道，2024年10月，百度曾派財(cái)務(wù)團(tuán)隊(duì)進(jìn)入極越盡調(diào)，為后續(xù)30億投資做準(zhǔn)備，結(jié)果“發(fā)現(xiàn)極越一攤爛賬，有高達(dá)70億財(cái)務(wù)窟窿”，遂決定不再繼續(xù)投入。

至此，百度徹底放棄了對(duì)極越的輸血，從主導(dǎo)者淪為債權(quán)人，明確在本輪重整中尋求完全退出。

百度從聯(lián)合發(fā)起方、技術(shù)與資金投入方，到?jīng)Q定不再參與后續(xù)重整，前后不過(guò)五年。

2.從比亞迪看百度“朋友圈變化”

如果說(shuō)極越只是百度在造車領(lǐng)域的單點(diǎn)受挫，那么比亞迪的換圖則暴露了更深層的問(wèn)題。

“BYDOTA”公眾號(hào)披露，天神之眼C智駕車型此前均搭載百度地圖定制版，比亞迪已明確推動(dòng)切換至高德地圖定制版。據(jù)鳳凰網(wǎng)報(bào)道，原因是多位車主反映，百度地圖定制版存在“路線規(guī)劃混亂、定位漂移、數(shù)據(jù)更新慢”等問(wèn)題，導(dǎo)致比亞迪收到了大量投訴。

這不是比亞迪第一次與百度“切割”。早在2023年8月，據(jù)南華早報(bào)消息，比亞迪就已暫停與百度在自動(dòng)駕駛技術(shù)方面的合作，轉(zhuǎn)而啟動(dòng)內(nèi)部自主研發(fā)。

當(dāng)時(shí)的分析認(rèn)為，比亞迪認(rèn)為自動(dòng)駕駛技術(shù)在大眾電動(dòng)車市場(chǎng)“短期內(nèi)不具備立竿見(jiàn)影的前景”，但另一層原因也不容忽視，比亞迪正在大規(guī)模擴(kuò)張自研智能駕駛團(tuán)隊(duì)。據(jù)比亞迪執(zhí)行副總裁李柯透露，公司當(dāng)時(shí)已招聘了4000至5000名軟件工程師。

從自動(dòng)駕駛合作中止，到車機(jī)地圖被替換，國(guó)內(nèi)最大的新能源車企，兩次用行動(dòng)表達(dá)了對(duì)百度汽車技術(shù)產(chǎn)品的態(tài)度。對(duì)于在汽車產(chǎn)業(yè)鏈上以“技術(shù)賦能者”身份定位自己的百度而言，這個(gè)信號(hào)的沖擊力，不亞于極越的倒閉。

我們不妨看下跨界進(jìn)入汽車領(lǐng)域的另一家企業(yè)：小米。

雷軍2021年3月宣布造車，三年時(shí)間SU7上市即爆款，花了不過(guò)100多億，不僅有自研智能駕駛，還有自己的工廠。

百度進(jìn)入汽車領(lǐng)域頗早，為何沒(méi)能取得小米的成績(jī)？

百度不缺錢，在自動(dòng)駕駛和造車上燒了大幾百億；也不是沒(méi)有技術(shù)，有最早的自研AI體系，有Apollo這套被行業(yè)視為黃埔軍校的技術(shù)平臺(tái)。

答案或許就藏在百度做事的底層邏輯里：它太想當(dāng)“賦能者”，永遠(yuǎn)不敢親自下場(chǎng)承擔(dān)全部風(fēng)險(xiǎn)。Apollo是開放平臺(tái)，集度是合資公司，百度永遠(yuǎn)留著一只腳在門外，隨時(shí)準(zhǔn)備撤退。

如果李彥宏像雷軍一樣親自帶隊(duì)，押上全部聲譽(yù)，All in，百度在汽車領(lǐng)域的業(yè)務(wù)或許不會(huì)這樣“一地雞毛”。

二、大模型起了大早，趕了晚集

如果說(shuō)汽車業(yè)務(wù)是百度“起了大早、趕了晚集”的標(biāo)準(zhǔn)樣本，那么大模型賽道的走勢(shì)，正在以更快的節(jié)奏復(fù)刻這一劇本。

1.曾經(jīng)的優(yōu)勢(shì)牌

百度對(duì)AI的投入時(shí)間線在國(guó)內(nèi)大廠中是最早的。2013年，李彥宏成立中國(guó)首個(gè)深度學(xué)習(xí)實(shí)驗(yàn)室，那時(shí)的字節(jié)跳動(dòng)還在做內(nèi)涵段子App，拼多多還沒(méi)成立。2023年3月，百度率先推出國(guó)產(chǎn)大模型文心一言，比阿里的通義千問(wèn)早了一個(gè)月，比字節(jié)的豆包早了整整五個(gè)月。

此后幾年，百度在AI基礎(chǔ)設(shè)施上持續(xù)投入。昆侖芯作為百度自研AI芯片，被視為百度AI戰(zhàn)略的重要資產(chǎn)。百度還圍繞文心大模型打造了從芯片到云服務(wù)的全棧能力，技術(shù)底子確實(shí)扎實(shí)。

與此同時(shí)，文心助手被嵌入百度APP這一核心產(chǎn)品中，獲得了天然流量入口。百度APP超過(guò)7億的用戶基數(shù)，成為文心助手觸達(dá)用戶的最短路徑。在B端商業(yè)化方面，文心大模型也通過(guò)百度智能云對(duì)外輸出，持續(xù)為云業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)增量收入。

2.差距是如何被拉開的

然而，先發(fā)的技術(shù)優(yōu)勢(shì)并未持續(xù)轉(zhuǎn)化為市場(chǎng)勝勢(shì)。到2026年初，國(guó)內(nèi)大模型應(yīng)用格局已經(jīng)發(fā)生了根本性變化。

根據(jù)QuestMobile發(fā)布的《中國(guó)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)2026春季大報(bào)告》，截至2026年3月，中國(guó)AI原生App月活躍用戶規(guī)模達(dá)到4.46億。豆包（3.45億）、千問(wèn)（1.66億）、DeepSeek（1.27億）穩(wěn)居前三，元寶也突破了1億大關(guān)。而文心一言的獨(dú)立App，已經(jīng)跌出了前十排行。

更觸目驚心的是走勢(shì)。據(jù)QuestMobile數(shù)據(jù)顯示，2025年Q1，文心一言獨(dú)立App月活還有996萬(wàn)，到Q4，數(shù)字變成了517萬(wàn)，一年之內(nèi)降幅接近48%，近乎腰斬。

起得最早的那個(gè)選手，已經(jīng)被年輕人擠到了觀眾席上。

這并不是說(shuō)文心一言徹底失去了市場(chǎng)。文心助手作為嵌入百度APP的產(chǎn)品形態(tài)，仍然服務(wù)著海量用戶。QuestMobile數(shù)據(jù)顯示，截至2026年1月，文心助手月活已突破2億。

但這種“嵌入超級(jí)APP”的模式也恰恰暴露了問(wèn)題所在：文心一言難以作為一個(gè)獨(dú)立的用戶產(chǎn)品構(gòu)建自己的生態(tài)閉環(huán)，其對(duì)百度主APP的依賴，更像是傳統(tǒng)搜索引擎時(shí)代流量思維的延續(xù)。

3.問(wèn)題出在哪里？

首先是產(chǎn)品化和生態(tài)能力不足。

百度雖然擁有百度APP這個(gè)龐大流量入口，但搜索引擎的工具屬性強(qiáng)、用戶停留時(shí)間短，很難為文心一言開辟與用戶進(jìn)行AI深度交互的空間。

相比之下，字節(jié)跳動(dòng)旗下豆包有抖音這個(gè)日活數(shù)億的短視頻平臺(tái)支撐，阿里千問(wèn)與電商、辦公等場(chǎng)景深度綁定，騰訊元寶則直接扎根于微信生態(tài)。

這些對(duì)手都擁有“國(guó)民級(jí)”應(yīng)用作為AI產(chǎn)品的核心流量來(lái)源和場(chǎng)景載體。百度最大的流量入口，依然是一個(gè)正在老化的搜索引擎。

其次是核心人才流失問(wèn)題。

作為中國(guó) AI 研發(fā)的早期領(lǐng)跑者，百度曾是國(guó)內(nèi) AI 人才的 “黃埔軍?！保掷m(xù)多年的核心人才外流，已對(duì)其技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)和產(chǎn)品迭代速度造成了切實(shí)沖擊。

早期如達(dá)里奧?阿莫迪，曾是百度硅谷 AI 實(shí)驗(yàn)室（SVAIL）研究員，現(xiàn)創(chuàng)立 Anthropic（Claude 開發(fā)者），成為 OpenAI 最強(qiáng)勁的對(duì)手。

近期如孫珂，前百度智能云（ACG）技術(shù)委員會(huì)主席，深耕 NLP 十余年，主導(dǎo)文心大模型研發(fā)。2026 年 3 月離職，加入京東零售大模型部門。

更深層的問(wèn)題可能出在組織體系上。

2026年4月28日，百度宣布職級(jí)體系重大調(diào)整：將中管層以下的專業(yè)通道與管理通道全面打通，原有職級(jí)字母標(biāo)簽統(tǒng)一為5級(jí)至12級(jí)的數(shù)字職級(jí)體系，于5月1日正式生效。

這是過(guò)去五個(gè)月內(nèi)百度進(jìn)行的第四次組織架構(gòu)調(diào)整。頻繁的架構(gòu)調(diào)整，一面顯示出百度求變的決心，另一面也反映出組織運(yùn)轉(zhuǎn)的某種不確定性。

百度是中國(guó)最有資格贏下AI競(jìng)賽的公司。它起得最早，積淀最深。但它又一次重演了：起了個(gè)大早，趕了個(gè)晚集。

三、蘿卜快跑：跑的很快，跌的很慘

蘿卜快跑是百度在自動(dòng)駕駛賽道拿出的答卷之一，也是百度“技術(shù)先行”敘事中少數(shù)能拿出規(guī)?；瘮?shù)據(jù)支撐的業(yè)務(wù)。

1.訂單量與海外拓展的成績(jī)

從規(guī)模來(lái)看，蘿卜快跑的數(shù)據(jù)確實(shí)是亮眼的。

公開信息顯示，截至2026年3月，蘿卜快跑已在全球26座城市落地?zé)o人駕駛服務(wù)，累計(jì)服務(wù)次數(shù)突破2000萬(wàn)次，自動(dòng)駕駛總里程突破3億公里，全無(wú)人駕駛里程超1.9億公里。2025年第四季度，蘿卜快跑單周訂單峰值突破30萬(wàn)單，日均訂單約3.6萬(wàn)單。

海外布局方面，2026年1月，蘿卜快跑拿下迪拜首個(gè)全無(wú)人測(cè)試許可，并同步啟用了首個(gè)海外無(wú)人駕駛運(yùn)營(yíng)基地，同月在阿布扎比正式向公眾開放全無(wú)人駕駛出行服務(wù)。

此外，Lyft與百度達(dá)成合作，計(jì)劃在歐洲部署搭載Apollo Go系統(tǒng)的RT6無(wú)人車，進(jìn)一步拓展其全球化網(wǎng)絡(luò)。

2.翻車事件暴露隱患

但規(guī)?；\(yùn)營(yíng)帶來(lái)的不只是成績(jī)，還有事故風(fēng)險(xiǎn)。

2026年3月31日晚，蘿卜快跑在武漢發(fā)生大范圍故障，數(shù)十輛無(wú)人車停在道路中間不能移動(dòng)，造成大量乘客滯留和交通擁堵。事故初步判斷為系統(tǒng)故障。

這一事件的影響還在持續(xù)。據(jù)彭博社4月29日援引“知情人士”報(bào)道，L4級(jí)自動(dòng)駕駛新許可的發(fā)放被暫停，相關(guān)企業(yè)無(wú)法擴(kuò)大現(xiàn)有車隊(duì)規(guī)模，也無(wú)法拓展至新城市。百度港股一度下跌3.9%。

不過(guò)，這一決策尚無(wú)明確的官方文件直接證實(shí)，仍是一項(xiàng)可信度較高的市場(chǎng)傳言。

若信息屬實(shí)，那么這一暫停的沖擊是雙重的。短期看，蘿卜快跑的規(guī)模化擴(kuò)張被踩下急剎車；長(zhǎng)期看，監(jiān)管收緊意味著整個(gè)行業(yè)面臨更嚴(yán)苛的安全審查，商業(yè)化時(shí)間表可能被迫延后。

3.盈利仍然懸而未決

在商業(yè)化層面，蘿卜快跑仍然處于“燒錢換規(guī)?！钡碾A段。

李彥宏曾透露，蘿卜快跑在武漢已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了單車收支平衡。2025年11月，第七代Robotaxi在廣州實(shí)現(xiàn)單車運(yùn)營(yíng)盈利轉(zhuǎn)正，2026年2月深圳跟進(jìn)，當(dāng)月單車日均凈收入達(dá)338元，日均訂單23單。

但單車運(yùn)營(yíng)盈利不等于整體業(yè)務(wù)盈利。

摩根大通在2026年2月發(fā)布的研報(bào)中測(cè)算指出，要實(shí)現(xiàn)具備商業(yè)意義的盈虧平衡，蘿卜快跑至少需要10萬(wàn)輛車的規(guī)模化部署。而當(dāng)下蘿卜快跑的運(yùn)營(yíng)車輛數(shù)量與這一目標(biāo)之間，仍有相當(dāng)漫長(zhǎng)的路要走。

從更宏觀的財(cái)務(wù)角度審視，蘿卜快跑的虧損狀況依然是百度整體投入回報(bào)中的一個(gè)挑戰(zhàn)點(diǎn)。

結(jié)語(yǔ)：

為什么百度總是“起大早，趕完集”？

從自動(dòng)駕駛到大模型，百度的技術(shù)底子在國(guó)內(nèi)大廠中仍然是第一梯隊(duì)的存在。它比誰(shuí)都更早看到方向，也比誰(shuí)都更早開始投入。但一次次的，先發(fā)優(yōu)勢(shì)被自己慢慢耗盡。

2025年全年，百度總營(yíng)收1291億元，同比下降3%。截至2026年4月30日，百度港股市值約323億港元，智譜等AI新勢(shì)力的市值一度超過(guò)百度。

曾經(jīng)的BAT老大哥，曾經(jīng)的技術(shù)先行者，如今在資本市場(chǎng)的標(biāo)尺下，正在被后來(lái)者重新丈量。

百度知道方向在哪里，它一次次出發(fā)，卻一次次在半路走丟。

這才是最讓人唏噓的地方。

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