今日早盤，A股整體小幅上揚，北證50表現(xiàn)最為活躍，放量高開高走，盤中一度漲逾4%，深證成指則再創(chuàng)5年多來新高，上證指數(shù)、創(chuàng)業(yè)板指、科創(chuàng)綜指等也均微幅飄紅。上漲個股多于下跌個股，成交呈小幅萎縮趨勢。盤面上，通信、消費電子、工業(yè)母機、光伏等板塊漲幅居前，煤炭、油氣開采、化工、電池等板塊跌幅居前。

光通信高度景氣

通信產(chǎn)業(yè)早間集體走強，光通信方向領(lǐng)漲，板塊指數(shù)高開后單邊上揚大漲逾3%，創(chuàng)歷史新高。新能泰山開盤僅約1分鐘垂直漲停，炬光科技、蘅東光、特發(fā)信息、大族激光等逾10股漲?；驖q超10%。

通信工程、CPO概念、通信設(shè)備、6G概念等板塊紛紛跟漲。中嘉博創(chuàng)開盤后秒速封板，近7日4漲停；潤建股份同樣秒板，3日2漲停，武漢凡谷、通鼎互聯(lián)等均快速漲停。

消息面，據(jù)OpenRouter最新數(shù)據(jù)，上周（4月27日至5月3日）全球AI大模型總調(diào)用量為23.9萬億Token，較此前一周增長8.6%。其中，中國AI大模型的周調(diào)用量上升至7.942萬億Token，環(huán)比增長81.7%。

通信是數(shù)字時代的基石，摩根士丹利指出，在AI算力持續(xù)升級的大背景下，光通信的行業(yè)故事遠未到終點，當前沒有任何信號能推翻光通信的樂觀邏輯，下一輪上漲依然將留給掌握供需、技術(shù)與盈利確定性的企業(yè)。

機構(gòu)資金競相布局通信產(chǎn)業(yè)鏈。據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至一季度末，QFII持有通信行業(yè)市值增長100億元，為持股市值增長最多的行業(yè)。此外，一季度公募基金也大量加倉通信股，前20大重倉股中通信概念股有中際旭創(chuàng)、新易盛、源杰科技、天孚通信、亨通光電等。

國盛證券表示，光通信行業(yè)處于AI算力驅(qū)動的超級景氣周期，在全球化交付能力、技術(shù)平臺化布局、供應(yīng)鏈前瞻鎖定、資金實力上建立優(yōu)勢的頭部企業(yè)，有望持續(xù)受益于AI帶來的長期增長紅利，強者恒強的格局仍將延續(xù)。

高端消費電子增長強勁

消費電子概念股早間全線上攻，折疊屏放量領(lǐng)漲，板塊指數(shù)連續(xù)第3日創(chuàng)歷史新高。東材科技臨近午間收盤強勢漲停，股價創(chuàng)歷史新高，今年以來累計大漲逾66%，行云科技、合力泰等漲?；驖q超10%。

電子紙、蘋果概念、AI手機PC、AI眼鏡等細分板塊也紛紛放量上漲。杰美特（300868）臨近午間收盤20%漲停，年內(nèi)累計大漲175%。

東山精密（002384）、超聲電子等多股也均在快收盤的時候拉漲停。

Wind實時監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，截至午間收盤，消費電子板塊獲得逾78億元主力資金凈流入，其中東山精密獲得逾27億元凈流入，華工科技獲得逾10億元凈流入，大族激光、彩虹股份等也獲得超億元凈流入。

消息面，日前，聯(lián)想集團董事長兼CEO楊元慶在“2026聯(lián)想全球供應(yīng)商大會”上表示，根據(jù)市場機構(gòu)預測，雖然PC和手機整體市場受零部件漲價影響，銷量承壓，但AI PC和AI手機這兩個與AI緊密關(guān)聯(lián)的終端相比2025年的銷量，今年的增速都會達到30%以上，到2030年將實現(xiàn)大約2.5倍的增長。

Counterpoint Research報告也指出，受蘋果預計入局、智能手機市場持續(xù)高端化以及OEM參與度擴大等因素支撐，2026年全球折疊屏智能手機出貨量預計增長20%。

華西證券認為，蘋果加速入局折疊屏，有望帶動折疊屏手機實現(xiàn)加速放量，并有望引領(lǐng)折疊屏產(chǎn)業(yè)鏈實現(xiàn)創(chuàng)新升級；看好折疊屏UTG蓋板、鉸鏈等核心增量環(huán)節(jié)以及液態(tài)金屬、3D打印等新工藝。

責編：彭勃

校對 ：趙燕