PayPal剛剛制定了一項(xiàng)計(jì)劃，準(zhǔn)備裁掉大約20%的員工。

據(jù)媒體報(bào)道，這輪裁員可能會(huì)從約2.38萬(wàn)名員工中削減4500多個(gè)崗位。與此同時(shí)，PayPal管理層提出了一套新的轉(zhuǎn)型方案：精簡(jiǎn)組織、推動(dòng)技術(shù)平臺(tái)現(xiàn)代化、加快向云原生轉(zhuǎn)型，并在開發(fā)流程中更積極地采用AI。

幾乎同一時(shí)間，美國(guó)最大的加密貨幣交易所Coinbase也按下了裁員鍵。

Coinbase宣布將裁掉約700名員工，約占全球員工總數(shù)的14%。公司給出的理由里，除了加密市場(chǎng)周期，也包括讓公司為“AI時(shí)代”重新調(diào)整組織。

過(guò)去的公司裁員常常被稱“業(yè)務(wù)調(diào)整”“成本優(yōu)化”“市場(chǎng)環(huán)境變化”?，F(xiàn)在，同樣的動(dòng)作多了一個(gè)更有時(shí)代感的解釋：我們要用AI提高效率。

AI引發(fā)了新一輪的金融“風(fēng)暴”，風(fēng)暴之下，無(wú)人能置身事外。

01

AI裁員的風(fēng)，吹到了金融業(yè)

PayPal和Coinbase并不是同一種公司。

PayPal更像是金融科技上一輪周期的代表：它曾經(jīng)是互聯(lián)網(wǎng)支付的標(biāo)志性公司，靠線上支付、商戶結(jié)賬、Venmo等業(yè)務(wù)，成為商家和消費(fèi)者之間最重要的支付入口之一。但最近幾年，支付行業(yè)變得越來(lái)越擁擠，Stripe、Adyen、Apple Pay、Klarna等公司都在不同環(huán)節(jié)搶走它的空間。

2026年第一季度，PayPal的凈營(yíng)收為83.5億美元，同比增長(zhǎng)7%；總支付額達(dá)到約4640億美元，同比增長(zhǎng)11%；支付交易量也增長(zhǎng)了7%。雖然從數(shù)字上看，PayPal的盤子還在變大，但它的增長(zhǎng)已經(jīng)很難轉(zhuǎn)化成同樣漂亮的利潤(rùn)。同期，PayPal的GAAP凈利潤(rùn)同比下降14%，GAAP營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率從去年同期的19.6%降到17.8%，非GAAP營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率也從20.7%降到18.4%?；钴S賬戶數(shù)為4.39億，同比只增長(zhǎng)1%，而且環(huán)比還小幅減少。

可以說(shuō)，PayPal越來(lái)越難靠原來(lái)的支付入口賺到足夠舒服的錢。交易規(guī)模在增長(zhǎng)，利潤(rùn)率卻在被擠壓；用戶規(guī)模沒(méi)有明顯擴(kuò)張，但競(jìng)爭(zhēng)還在加劇。

在第一季度財(cái)報(bào)電話會(huì)上，PayPal CEO Enrique Lores向投資者表示，公司需要“重新回到基本面”，其中最重要的一點(diǎn)就是“再次成為一家科技公司”。這句話聽起來(lái)有點(diǎn)諷刺，PayPal本是靠互聯(lián)網(wǎng)支付起家的公司，但到了今天，它不得不公開承認(rèn)，自己的技術(shù)平臺(tái)、組織效率和產(chǎn)品開發(fā)速度，都需要重新追趕這個(gè)時(shí)代。

Lores給出的方向非常明確：要改造已經(jīng)老化的技術(shù)平臺(tái)，加快向云原生架構(gòu)遷移，也要在開發(fā)流程里更積極地采用AI。他特別提到，AI可以提高開發(fā)者生產(chǎn)力，縮短產(chǎn)品上市時(shí)間。PayPal還新成立了一個(gè)“AI轉(zhuǎn)型與簡(jiǎn)化”團(tuán)隊(duì)，直接向CEO匯報(bào)，負(fù)責(zé)推動(dòng)公司內(nèi)部的企業(yè)AI議程。

據(jù)媒體報(bào)道，PayPal計(jì)劃在未來(lái)2到3年內(nèi)裁掉約20%的員工，涉及超過(guò)4500個(gè)崗位。而Lores指出，結(jié)合計(jì)劃中的裁員，引入AI流程預(yù)計(jì)將在未來(lái)兩到三年內(nèi)為公司節(jié)省至少15億美元的成本。

如果說(shuō)PayPal需要推動(dòng)AI轉(zhuǎn)型以應(yīng)對(duì)支付市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)，Coinbase的處境則是要面對(duì)加密市場(chǎng)的周期波動(dòng)。比特幣、交易量、投資者情緒、監(jiān)管政策，每一項(xiàng)都會(huì)直接影響交易所的收入。

路透社報(bào)道稱，Coinbase這次裁掉約700名員工，占全球員工總數(shù)約14%，重組預(yù)計(jì)主要在2026年第二季度完成，相關(guān)費(fèi)用約為5000萬(wàn)至6000萬(wàn)美元，主要用于遣散費(fèi)和員工福利。

CEO Brian Armstrong在公開信中說(shuō)，AI已經(jīng)改變了公司的工作方式：工程師可以用幾天完成過(guò)去幾周才能完成的事情，非技術(shù)團(tuán)隊(duì)也能借助AI自動(dòng)化任務(wù)，甚至交付代碼。公司接下來(lái)要減少組織層級(jí)，變得更小、更快，也更“AI原生”。

這讓Coinbase的裁員帶上了更強(qiáng)的時(shí)代感。過(guò)去的加密公司裁員，常見理由是市場(chǎng)下行、交易冷清、融資環(huán)境變差?，F(xiàn)在這個(gè)理由依然存在，但它旁邊多了一個(gè)新的解釋：AI讓公司相信，原來(lái)的組織可以被壓縮，原來(lái)的團(tuán)隊(duì)可以變小，原來(lái)的崗位可以被重新分配。

PayPal和Coinbase之外，類似的變化也正在金融行業(yè)里擴(kuò)散。

今年2月，Square和Cash App母公司Block宣布裁掉超過(guò)4000名員工，接近公司員工總數(shù)的一半。路透社在報(bào)道中直接把這次調(diào)整稱為一次圍繞AI展開的組織重組，CEO表示，AI工具已經(jīng)改變了公司構(gòu)建產(chǎn)品和運(yùn)轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)的方式，更小的團(tuán)隊(duì)可以完成過(guò)去更大團(tuán)隊(duì)才能完成的工作。

加密金融行業(yè)里，Coinbase也不是孤例：Crypto.com今年也被曝裁員約12%，約180人，同時(shí)把AI整合進(jìn)內(nèi)部流程。

更早一點(diǎn)，“海外版花唄”Klarna展示了另一種更典型的AI縮編路徑。2024年，Klarna宣布，由OpenAI驅(qū)動(dòng)的AI客服助手上線一個(gè)月后，已經(jīng)承擔(dān)了相當(dāng)于700名全職客服人員的工作量，可以處理三分之二的客服聊天，并把客戶問(wèn)題解決時(shí)間從11分鐘縮短到2分鐘。

傳統(tǒng)大銀行同樣難以完全置身事外，Citi今年繼續(xù)推進(jìn)轉(zhuǎn)型，同時(shí)把AI用于開戶審核、舊系統(tǒng)遷移、代碼測(cè)試和KYC等流程。據(jù)路透社報(bào)道，在美國(guó)服務(wù)部門，AI文檔處理系統(tǒng)已經(jīng)把開戶前文件審核時(shí)間從約1小時(shí)壓縮到15分鐘。

從支付巨頭到加密交易所，再到傳統(tǒng)大銀行，這些金融公司所處的位置并不一樣，面對(duì)的具體壓力也不一樣，但落到組織動(dòng)作上，方向開始變得相似：壓縮層級(jí)，裁掉冗余，讓更少的人干更多的活，把AI塞進(jìn)每一個(gè)能夠提效的環(huán)節(jié)。

可以說(shuō)，為了降本增效，推動(dòng)AI轉(zhuǎn)型已成為金融行業(yè)越來(lái)越明確的方向。

02

金融業(yè)，太適合被AI改造了

不只是金融公司在往AI轉(zhuǎn)，AI公司也在往金融里鉆。

5月5日，Anthropic一口氣推出了10個(gè)面向金融服務(wù)業(yè)的AI Agent模板，覆蓋投行、銀行、保險(xiǎn)、資管、運(yùn)營(yíng)和合規(guī)等場(chǎng)景。按照Anthropic自己的說(shuō)法，這些Agent面向的是金融行業(yè)里最耗時(shí)的工作：做pitchbook、篩查KYC文件、月底關(guān)賬。

它們可以作為插件接入Claude Cowork和Claude Code，也可以作為Claude Managed Agents的“cookbook”部署，讓金融團(tuán)隊(duì)在幾天內(nèi)把Claude放進(jìn)真實(shí)業(yè)務(wù)。

這10個(gè)Agent大致可以分成兩類。一類面向投行、資管和客戶覆蓋團(tuán)隊(duì)，主要處理前臺(tái)分析工作，比如準(zhǔn)備客戶會(huì)議材料、生成pitchbook、閱讀財(cái)報(bào)和監(jiān)管文件、維護(hù)財(cái)務(wù)模型、跟蹤市場(chǎng)和公司動(dòng)態(tài)。另一類則進(jìn)入金融后臺(tái)、財(cái)務(wù)和合規(guī)流程，負(fù)責(zé)復(fù)核估值、調(diào)節(jié)總賬、協(xié)助月末關(guān)賬、檢查財(cái)務(wù)報(bào)表，以及篩查KYC材料。

此外，它還在補(bǔ)數(shù)據(jù)生態(tài)。Anthropic稱，Claude可以連接FactSet、S&P Capital IQ、MSCI、PitchBook、Morningstar、LSEG等金融數(shù)據(jù)和研究平臺(tái)，也可以接入公司自己的數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)、研究庫(kù)和CRM系統(tǒng)，并通過(guò)權(quán)限控制進(jìn)行管理。

Anthropic瞄準(zhǔn)的不是外圍功能，而是金融公司里最耗時(shí)也最容易標(biāo)準(zhǔn)化的工作，深入了金融機(jī)構(gòu)真正工作的地方。

在推出這批金融Agent之前，Anthropic其實(shí)已經(jīng)在金融行業(yè)打下了基礎(chǔ)。路透社報(bào)道稱，金融服務(wù)已經(jīng)成為Anthropic企業(yè)收入的第二大來(lái)源，僅次于科技行業(yè)。在Anthropic最大的50個(gè)客戶中，約40%來(lái)自金融機(jī)構(gòu)，包括Goldman Sachs、Visa、Citi、AIG等。

金融機(jī)構(gòu)愿意為此付費(fèi)的原因很直接：它們有錢，有數(shù)據(jù)，有大量流程，也有清晰的效率需求。

金融行業(yè)本身就是一個(gè)高度流程化、軟件化的行業(yè)。支付、清算、交易、授信……幾乎每一個(gè)環(huán)節(jié)都依賴系統(tǒng)運(yùn)轉(zhuǎn)。員工每天面對(duì)的不只是客戶和同事，也包括Excel、PPT、郵件等具體軟件工具。金融工作可以被拆成一條條具體的任務(wù)鏈，前面是資料讀取和信息整理，中間是規(guī)則判斷和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，后面是報(bào)告、審批和復(fù)核。

金融公司的日常運(yùn)轉(zhuǎn)大量發(fā)生在系統(tǒng)、文件和流程里，盡管每個(gè)工作都有其專業(yè)門檻、也需要經(jīng)驗(yàn)判斷，但其中很大一部分都圍繞信息處理展開。

而這正是AI最容易進(jìn)入的地方。

現(xiàn)在，一個(gè)分析師可以讓AI先讀財(cái)報(bào)、電話會(huì)紀(jì)要和監(jiān)管文件，再整理成初版會(huì)議材料；合規(guī)團(tuán)隊(duì)可以讓AI先篩查客戶文件，標(biāo)記缺失信息和風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)；客服團(tuán)隊(duì)可以讓AI處理高頻問(wèn)詢，把復(fù)雜問(wèn)題轉(zhuǎn)交給人工；技術(shù)團(tuán)隊(duì)可以讓AI輔助代碼遷移、測(cè)試和文檔整理。

AI只要能穩(wěn)定壓縮一部分基礎(chǔ)工作，就足以改變公司的用人成本，而金融行業(yè)恰恰是對(duì)這種效率變化最敏感的行業(yè)之一。

金融本身就是規(guī)?；?。一個(gè)流程省下一分鐘，放到幾百萬(wàn)個(gè)客戶、幾千萬(wàn)筆交易身上，就是一筆很具體的錢，金融公司算這筆賬比誰(shuí)都精。

對(duì)管理層來(lái)說(shuō)，AI是一個(gè)可以寫進(jìn)財(cái)報(bào)電話會(huì)、成本計(jì)劃和組織調(diào)整里的效率變量。它可以提高開發(fā)者生產(chǎn)力，減少外部承包商依賴，讓客服團(tuán)隊(duì)處理更多問(wèn)題，讓合規(guī)人員從重復(fù)篩查轉(zhuǎn)向高風(fēng)險(xiǎn)判斷，讓更小的團(tuán)隊(duì)完成過(guò)去更大團(tuán)隊(duì)承擔(dān)的工作。

一旦AI進(jìn)入成本模型，組織調(diào)整就會(huì)跟著發(fā)生。

金融公司會(huì)開始重新評(píng)估崗位配置、團(tuán)隊(duì)規(guī)模和管理層級(jí)。原來(lái)需要多人協(xié)作的多線程工作，可能被AI壓縮成更少的人加一套工具；原來(lái)依賴外包或初級(jí)員工完成的重復(fù)性任務(wù)，也可能先被自動(dòng)化系統(tǒng)接走。

當(dāng)然，那些金融公司并不是因?yàn)锳I出現(xiàn)才突然開始裁員，它們?cè)揪透髯杂薪?jīng)營(yíng)壓力：PayPal有支付市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力，Coinbase有加密市場(chǎng)周期波動(dòng)，Citi有長(zhǎng)期技術(shù)轉(zhuǎn)型和監(jiān)管壓力，Klarna有盈利和上市壓力。

裁員的本質(zhì)仍然是降本增效。公司要削減成本、提高利潤(rùn)率、壓縮層級(jí)、減少冗余崗位、讓更少的人完成更多工作，AI只是剛好在這個(gè)時(shí)間點(diǎn)，提供了一種順手而體面、且更容易被包裝成轉(zhuǎn)型的解釋。

因?yàn)锳I的敘事天然比“業(yè)務(wù)調(diào)整”“市場(chǎng)環(huán)境變化”“組織優(yōu)化”看起來(lái)更積極——如果一家公司只說(shuō)自己要裁員，外界聽到的是收縮、壓力和增長(zhǎng)乏力；但如果它說(shuō)自己要通過(guò)AI重塑流程、提高開發(fā)效率，裁員就會(huì)被放進(jìn)轉(zhuǎn)型敘事里。

不過(guò)，這種敘事并不是資本市場(chǎng)的萬(wàn)能通行證，它被資本市場(chǎng)接受的前提是，公司能講清楚AI會(huì)怎樣轉(zhuǎn)化成增長(zhǎng)、利潤(rùn)率和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

在PayPal CEO提出現(xiàn)代化改造和AI轉(zhuǎn)型之后，公司股價(jià)一度下跌近8%。對(duì)一家增長(zhǎng)承壓、利潤(rùn)率下滑、競(jìng)爭(zhēng)加劇的公司來(lái)說(shuō)，如果AI轉(zhuǎn)型伴隨著弱指引、重組不確定性和繼續(xù)投入，反而更容易被市場(chǎng)理解為公司競(jìng)爭(zhēng)落后、問(wèn)題比想象中更深。

03

風(fēng)暴之下無(wú)人幸免

風(fēng)暴真正吹到人身上時(shí)，感受是具體的。

對(duì)被裁的員工來(lái)說(shuō)，“AI轉(zhuǎn)型”意味著一次突然的系統(tǒng)權(quán)限關(guān)閉、一封通知郵件、一套遣散方案，以及一份需要馬上重寫的簡(jiǎn)歷。

Coinbase這次裁員，CEO Brian Armstrong自己也承認(rèn)是“突然且嚴(yán)厲”的決定。公司為美國(guó)員工提供至少16周基本工資的遣散費(fèi)，并根據(jù)服務(wù)年限增加補(bǔ)償；但出于安全考慮，受影響員工的系統(tǒng)訪問(wèn)權(quán)限也被立即關(guān)閉。

對(duì)一家交易所來(lái)說(shuō)，這樣做可以被解釋為保護(hù)客戶資金和信息安全；但對(duì)員工來(lái)說(shuō)，它意味著一段職業(yè)關(guān)系在幾分鐘之內(nèi)被切斷。

并且，由“AI轉(zhuǎn)型”造成的裁員，影響到的不僅僅是被裁的員工。沒(méi)有人能幸免于難。

Armstrong在公開信里提到，Coinbase要減少管理層級(jí)，探索“AI原生”的團(tuán)隊(duì)模式，甚至嘗試“單人團(tuán)隊(duì)”——把過(guò)去工程、設(shè)計(jì)、產(chǎn)品等多人協(xié)作的工作，壓縮到一個(gè)人和一組AI工具身上。Business Insider在一篇評(píng)論里形容，這種未來(lái)看起來(lái)更高效，但也更令人不安，因?yàn)樗鼫p少了協(xié)調(diào)成本，以及人與人之間的協(xié)作空間。

也就是說(shuō)，那些沒(méi)有被裁的員工，需要在AI的幫助下完成更多的工作，并承擔(dān)更多的決策壓力。以前一個(gè)團(tuán)隊(duì)分工完成的任務(wù)，現(xiàn)在可能被要求由更少的人完成；以前可以慢慢熟悉的工具，現(xiàn)在變成必須掌握的基本能力；以前AI是加分項(xiàng)，現(xiàn)在變成不被淘汰的門檻。

這就是AI裁員的另一面：被裁的人要重新找工作，留下的人要重新證明自己值得留下。

金融行業(yè)員工面對(duì)的壓力尤其明顯。

初級(jí)分析師擔(dān)心基礎(chǔ)材料和初稿被AI接走，客服和運(yùn)營(yíng)擔(dān)心重復(fù)問(wèn)詢被AI分流，合規(guī)人員擔(dān)心初篩流程被自動(dòng)化，中層管理者擔(dān)心協(xié)調(diào)和匯報(bào)價(jià)值被壓縮。即使是技術(shù)人員，也會(huì)發(fā)現(xiàn)AI一邊幫助寫代碼，一邊提高了公司對(duì)交付速度的期待。

員工之外，技術(shù)社群在擔(dān)心另一件事：在Hacker News和Reddit關(guān)于Coinbase裁員的討論里，比起“AI能不能提高效率”，更多開發(fā)者的關(guān)注點(diǎn)落在了金融場(chǎng)景里的風(fēng)險(xiǎn)上。

有人擔(dān)心，加密交易所本來(lái)就是黑客重點(diǎn)攻擊目標(biāo)，如果讓非技術(shù)團(tuán)隊(duì)也能交付生產(chǎn)代碼，可能會(huì)帶來(lái)嚴(yán)重安全隱患。還有人直白地說(shuō)，“非技術(shù)團(tuán)隊(duì)正在發(fā)布生產(chǎn)代碼”，是最不想從銀行或金融公司那里聽到的話。

金融行業(yè)和普通互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品不一樣。一個(gè)推薦系統(tǒng)出錯(cuò)，最多導(dǎo)致用戶體感變差；但一個(gè)支付、交易、風(fēng)控或合規(guī)系統(tǒng)出錯(cuò)，就可能直接變成資金損失、監(jiān)管處罰和客戶信任危機(jī)。

AI能不能寫代碼、審文件、做初篩，和這些結(jié)果能不能被穩(wěn)定驗(yàn)證，是兩件不同的事。

還有一種更為宏觀的聲音：Axios在分析Coinbase裁員時(shí)提到，越來(lái)越多公司正在把裁員和AI綁定在一起，但真實(shí)情況往往更復(fù)雜。自動(dòng)化、成本削減和市場(chǎng)壓力混在一起，很難分清到底是AI真的替代了崗位，還是公司借AI包裝本來(lái)就要做的裁員。

公司可以把很多不同原因統(tǒng)一裝進(jìn)同一個(gè)敘事里：市場(chǎng)不好，是AI轉(zhuǎn)型；團(tuán)隊(duì)太大，是AI轉(zhuǎn)型；中層太多，是AI轉(zhuǎn)型；崗位不補(bǔ)，也是AI轉(zhuǎn)型。

AI幾乎成為了解釋裁員的通用語(yǔ)言。

與此同時(shí)，AI行業(yè)里的人也并不完全輕松。

他們看起來(lái)站在風(fēng)口上，產(chǎn)品被金融機(jī)構(gòu)采購(gòu)，模型進(jìn)入投行、銀行、保險(xiǎn)和支付公司。但在AI公司內(nèi)部，同樣的邏輯也在運(yùn)轉(zhuǎn)：更小的團(tuán)隊(duì)、更快的交付、更高的單人產(chǎn)出。而這套邏輯也會(huì)反過(guò)來(lái)作用在AI公司自己身上。

于是，生產(chǎn)AI工具的人，也開始被AI工具重新衡量。

海德格爾認(rèn)為現(xiàn)代技術(shù)不只是工具，而是一種看待世界的方式。它會(huì)把萬(wàn)物都變成可以調(diào)度、計(jì)算、優(yōu)化的資源。放在AI浪潮的沖擊下，員工不再只是某個(gè)崗位上的專業(yè)個(gè)體，而被看成一組可以被計(jì)算的產(chǎn)能：一個(gè)人加AI能產(chǎn)出多少、一個(gè)團(tuán)隊(duì)還需要幾個(gè)人、哪些流程可以自動(dòng)化、哪些層級(jí)可以取消。

Hacker News上有評(píng)論提到，在工程師倦怠調(diào)查里，“AI帶來(lái)的做更多壓力”已經(jīng)成為2026年排名前列的壓力來(lái)源。AI還沒(méi)有完全證明自己能穩(wěn)定替代崗位，但它已經(jīng)讓公司開始期待員工做得更多、更快。

AI公司越相信自己的技術(shù)能提高效率，就越容易把員工也放進(jìn)同一套優(yōu)化邏輯里。而最沒(méi)有理由拒絕AI提效的，正是AI行業(yè)本身。