當前酒店業(yè)面臨出行受限，消費下降的疫情期防控常態(tài)化挑戰(zhàn)。面對疫情的致命打擊，酒店行業(yè)當下急需做好現(xiàn)金流管理，提升酒店現(xiàn)金流管理意識和能力。本期神秘嘉賓——曹俊先生將據(jù)此話題，帶領我們探討管控酒店持續(xù)經(jīng)營風險的應對之策。

曹俊先生長期擔任國際奢華品牌酒店業(yè)主財務總監(jiān)，作為文旅酒店行業(yè)的財稅及資產(chǎn)及運營管理專家，擔任全球酒店資產(chǎn)經(jīng)理人協(xié)會中國分會創(chuàng)始理事兼財務長，上海股份制與證券研究會副會長兼秘書長，具有經(jīng)濟、工程、金融和資產(chǎn)評估等專業(yè)技術職稱和資格，致力于中國文旅酒店行業(yè)的資產(chǎn)管理及財稅籌劃的理論研究與實踐探索，對公司治理結構、財務管理、稅務籌劃、資產(chǎn)評估等方面有著廣泛而豐富的理論和實踐經(jīng)驗。今天他為大家分享的主題是——酒店業(yè)破解現(xiàn)金流危局的探討與建議。

#酒店業(yè)為何要進行現(xiàn)金流管理

在正常經(jīng)營狀態(tài)下，酒店的現(xiàn)金流較為充沛，極少面臨資金短缺的狀況。但疫情帶來的精準打擊，使得酒店遭遇資金困境。

現(xiàn)金流量管理是要對當前或未來一定時期內的現(xiàn)金流動在數(shù)量和時間安排方面所作的預測與計劃、執(zhí)行與控制、信息傳遞與報告以及分析與評價。

●疫情期防控限制出行的間歇性影響，酒店的投資與管理都感受到前所未有的資金壓力。此時，酒店通過現(xiàn)金流管理應對資金鏈風險顯得尤為重要。

●國內諸多房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)受到“三條紅線”政策宏觀調控的影響，現(xiàn)金流出現(xiàn)政策性短缺。

●疫情防控導致的經(jīng)營停擺，增加了現(xiàn)金流及資金鏈斷裂的風險。

為緩解資金短缺的狀況，一些大型企業(yè)集團紛紛出讓酒店資產(chǎn)，比如綠地酒旅集團出售九龍賓館，世茂集團出售上海外灘茂悅大酒店等。這些房地產(chǎn)集團將業(yè)務占比較低的存量酒店資產(chǎn)迅速出售變現(xiàn)，回籠資金，解決現(xiàn)金流短缺的困境，緩解資金鏈斷裂的風險。酒店資產(chǎn)的出讓也不失為房企應急資金短缺的一種有效做法。

#酒店現(xiàn)金儲備能撐多久

“如果沒有足夠的現(xiàn)金就可能面臨資金鏈斷裂的風險！”

●據(jù)統(tǒng)計，酒店通常現(xiàn)金儲備大約3個月，因為固定成本占比太高超過50%，毛利占比不足20%，酒店業(yè)態(tài)的成本結構難以應對突發(fā)風險。

●如果酒店經(jīng)營停擺一個月，恢復正常經(jīng)營后，必須花費2個半月才能抵消這個月的固定開支。

#現(xiàn)金流滾動預測如何納入全面預算管理

全面預算管理是有效管控資金鏈風險的適配工具。將現(xiàn)金流滾動預測納入全面預算管理，能夠幫助酒店從容應對未來可能出現(xiàn)的經(jīng)營投資的不確定性。

曹俊先生從以下五個角度，強調了現(xiàn)金流量預測如何多維度考量酒店能力，有效管控資金鏈風險：

●償債能力分析

●支付能力分析

●盈利能力分析

●未來發(fā)展?jié)摿Ψ治?/p>

●多表并看綜合能力分析

滾動現(xiàn)金流預測的定量分析：以最低固定成本加維持費用支出為基準的滾動預測，預測最低資金保障期限按臨時性、經(jīng)常性、危機性應急資金需求，一般分為6個月、12個月，最長為18個月的應急儲備。

#應對現(xiàn)金流危機的對策建議

面對現(xiàn)金流危局，酒店如何實現(xiàn)自救？曹俊先生提出以下五點對策：

●改變酒店業(yè)固定成本高的狀況，需創(chuàng)新業(yè)務模式，如把酒店經(jīng)營擴展到社區(qū)，實現(xiàn)固定成本向成變動成本的轉化。

●發(fā)掘酒店自有資金的潛力，提高資金效率和效益，改變專項資金的存儲方式。

●通過酒店運營業(yè)務靈活商業(yè)安排，平衡應付供應商以及信用賬期與對價，保持現(xiàn)金流量的健康運營，以備不時之需。

●尋求外部資金的支撐，布局銀行授信，創(chuàng)新供應鏈金融工具，把銀行資金引入到酒店的整體供應鏈中來，做到防患于未然。

●尋求政策支持及商業(yè)保險兜底保障，主動對標扶持政策的范圍，爭取應享盡享。