文| 楊璇

視覺設(shè)計(jì)| 星船知造

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11月上旬星船半月報(bào)，主要關(guān)注以下8件事。老規(guī)矩，我們也將從產(chǎn)業(yè)向略作延展——

1、 航空航天：捷報(bào)！C919獲大批量訂單，國航疫情后首度扭虧為盈

2、 中東：加碼！持續(xù)“加倉”中國企業(yè)

3、 汽車：紅利！比亞迪第三季度毛利率持續(xù)走高至22.2%背后

4、 造車新勢力：裁員！“蔚小理”格局再生變

5、 電池：下調(diào)！松下為何削減電池利潤預(yù)期

6、 半導(dǎo)體：巨虧！韓國三星半導(dǎo)體累計(jì)虧損僅10萬億韓元背后，出口中國市場急劇萎縮

7、 手機(jī)：巴菲特炒股虧近1800億，蘋果股價(jià)大跳水背后的創(chuàng)新乏力

8、 船舶制造：喜訊！中國集齊造船業(yè)“三顆明珠”

航空航天：捷報(bào)！國產(chǎn)大飛機(jī)迎大批量訂單，國航疫情后首度扭虧為盈

10月26日晚間，中國國航（601111.SH）發(fā)布三季報(bào)：

●前三季度國航實(shí)現(xiàn)營收1054.77億元，同比漲幅為150.61%

●前三季度凈利潤為7.91億元。

●第三季度國航實(shí)現(xiàn)營收458.64億元，同比增長152.89%，凈利潤達(dá)42.42億元，實(shí)現(xiàn)疫情后首度扭虧為盈。

在2022年的低谷期，國航年度凈虧損386.19億元，相當(dāng)于日虧超1億元。

隨著疫后民航業(yè)復(fù)蘇，截至今年三季度，包括國航在內(nèi)的上市航空公司全部實(shí)現(xiàn)第三季度單季盈利：

●中國東航：營收361.1億元，歸母凈利潤達(dá)36.4億元

●南方航空：營收476.6億元，歸母凈利潤達(dá)41.9億元

●海航控股：營收191億元，歸母凈利潤達(dá)25億元

●春秋航空：營收60.7億元，歸母凈利潤達(dá)18.4億元

●吉祥航空：營收65.5億元，歸母凈利潤達(dá)10.7億元

●華夏航空：營收16.4億元，歸母凈利潤達(dá)5478.4萬元

星船知造注意到，今年前三季度我國航空運(yùn)輸企業(yè)效益的提升，又進(jìn)一步帶動(dòng)了國產(chǎn)大飛機(jī)C919的訂單量突增。

據(jù)中國商飛董事長賀東風(fēng)近日介紹，C919訂單量已經(jīng)達(dá)到了1061架。

其中，國航10月18日發(fā)布的《關(guān)于國航A321NX及C919出口模擬器采購項(xiàng)目談判公告》顯示，采購項(xiàng)目需求包括1臺(tái)A321NX機(jī)型翼上出口模擬器、1臺(tái)C919機(jī)型L1出口模擬器和1臺(tái)C919機(jī)型翼上出口模擬器。

海航航空集團(tuán)于今年4月27日與中國商飛公司在上海簽署100架C919和ARJ21飛機(jī)框架性訂單協(xié)議。本次簽署的100架國產(chǎn)飛機(jī)中就包括60架C919飛機(jī)，將分派給烏魯木齊航空和金鵬航空各30架。

中國東航也于9月28日發(fā)布公告，宣布公司與中國商飛簽訂《C919飛機(jī)買賣協(xié)議》，向中國商飛購買100架C919飛機(jī)。

作為中國真正意義上第一款商業(yè)大飛機(jī)，C919正打破長期被波音和空客壟斷的飛行網(wǎng)絡(luò)。

C919向空客和波音發(fā)起沖擊的底氣來自于：

1、中國巨大的航空市場潛力

在2023年上半年全球繁忙機(jī)場TOP50中，中國就有10家機(jī)場上榜。隨著國際航班逐漸恢復(fù)到疫情前水平和國內(nèi)航班的進(jìn)一步增長，波音公司預(yù)測，到2042年，中國將需要8560架新的商用飛機(jī)。

根據(jù)波音公司對商用飛機(jī)及相關(guān)服務(wù)需求的長期預(yù)測，未來20年，中國的商用客機(jī)機(jī)隊(duì)規(guī)模將增加一倍以上，達(dá)到近9600架。在航空旅行的持續(xù)復(fù)蘇下，未來20年內(nèi)中國接收的飛機(jī)將占全球交付量的五分之一。到預(yù)測期結(jié)束時(shí)，中國國內(nèi)航空市場也將成為全球最大的航空市場。

2、中國制造的性價(jià)比

星船大致梳理了C919部分供應(yīng)鏈企業(yè)

作為一款中程窄體客機(jī)，一架C919就有168個(gè)座位，航程也能夠達(dá)到5550公里,能夠覆蓋大部分的二線城市。價(jià)格方面，C919以0.99億美元的售價(jià)比對標(biāo)競品波音737max和空客320系列的產(chǎn)品，便宜至少2000萬美元。高性價(jià)比下，包括美國通用、文萊騏驥航空在內(nèi)的海外企業(yè)也逐漸加入了C919的采購陣營。

中東：加碼！持續(xù)“加倉”中國企業(yè)，尋石油財(cái)富外的替代品

中東國家多以石油收入為主要財(cái)政收入來源，但全球能源轉(zhuǎn)型和地緣政治危機(jī)等背景下，石油帶來的紅利正在收緊，中東一刻不停地尋求多元化發(fā)展。

在中國，中東資本在新能源領(lǐng)域的投資已有一定規(guī)模，也覆蓋電動(dòng)車、互聯(lián)網(wǎng)、石化、生物醫(yī)藥、高端裝備等眾多行業(yè)。

今年中東資本更頻繁地現(xiàn)身中國，加速配置中國資產(chǎn)。

資產(chǎn)研究機(jī)構(gòu)Preqin數(shù)據(jù)顯示，截至2020年，中東主權(quán)財(cái)富基金的資產(chǎn)管理規(guī)?？傤~高達(dá)3.64萬億美元，占全球主權(quán)財(cái)富基金總額的三分之一。2022年，中東主權(quán)財(cái)富基金投資接近890億美元，其中不少流向了中國企業(yè)。

靠石油起家的中東多國都已發(fā)布了“減碳”目標(biāo)——

沙特：沙特政府推出的“2030愿景”。2030年首都利雅得的電動(dòng)汽車數(shù)量占比至少達(dá)到30%。

阿聯(lián)酋：阿聯(lián)酋啟動(dòng)“2050能源戰(zhàn)略”。目標(biāo)在 2050年實(shí)現(xiàn)能源結(jié)構(gòu)多元化；到2050年，阿聯(lián)酋道路上50%的車輛都將是電動(dòng)汽車。

為實(shí)現(xiàn)這些遠(yuǎn)景目標(biāo)，中東多國紛紛押寶中國新能源汽車企業(yè)。

星船知造梳理如下，2023年以來獲得中東資本投資的中國新能源汽車企業(yè)（不完全統(tǒng)計(jì)）——

●阿聯(lián)酋阿布扎比投資機(jī)構(gòu)CYVN Holdings將通過定向增發(fā)新股和老股轉(zhuǎn)讓的方式，向蔚來汽車進(jìn)行總計(jì)約11億美元的戰(zhàn)略投資

●沙特投資部與華人運(yùn)通簽署一項(xiàng)價(jià)值210億沙特里亞爾的協(xié)議，雙方將成立從事汽車研發(fā)、制造與銷售的合資企業(yè)

●恒大汽車表示總部位于阿聯(lián)酋迪拜的紐頓集團(tuán)向恒大汽車提供5億美元戰(zhàn)略投資

●長城華冠與約旦最大的私營公司Manaseer Group簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將共同在約旦建立合資公司

●豪華智能電動(dòng)汽車初創(chuàng)品牌BeyonCa（賓理汽車）宣布已與總部位于沙特阿拉伯的投資集團(tuán)AFG簽署了投資及戰(zhàn)略合作備忘錄

新能源車產(chǎn)業(yè)鏈方面——

●中國自動(dòng)駕駛公司小馬智行宣布獲得了沙特阿拉伯新未來城（NEOM）旗下投資基金NIF的1億美元投資。

●西菱動(dòng)力宣布與阿聯(lián)酋的財(cái)團(tuán)本澳米爾簽訂《戰(zhàn)略合作框架備忘錄》，計(jì)劃設(shè)立合資公司投資7億元用于開發(fā)新能源汽車零部件——輕量化副車架及高效電動(dòng)渦旋壓縮機(jī)。

新能源及化工領(lǐng)域——

●今年3月沙特阿美以246億元買入榮盛石化10%的股份。

●3月，沙特阿美宣布與北方工業(yè)集團(tuán)、盤錦鑫誠實(shí)業(yè)集團(tuán)成立合資公司、宣布收購榮盛石化（002493.SZ）10%的股份，兩次投入總額超過1000億元；

●5月，寶鋼股份與沙特阿美、沙特公共投資基金簽約，共同在沙特阿拉伯建設(shè)全球首家綠色低碳全流程厚板工廠。

●9月，沙特阿美表示有意向成為盛虹石化的戰(zhàn)略投資者。

澎湃新聞統(tǒng)計(jì)，截至10月14日，以阿布扎比投資局和科威特投資局為代表的中東主權(quán)財(cái)富基金，投資的A股上市公司就高達(dá)62家。

星船知造分析，中東國家對外投資是其布局本國未來多元化發(fā)展的重要戰(zhàn)略舉動(dòng)，憑借石油“發(fā)家”的中東國家不可能坐視本國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的單一，隨著轉(zhuǎn)型深入，中東資本還將繼續(xù)加碼中國企業(yè)，通過在高科技和新能源等領(lǐng)域加大投資來反哺本國產(chǎn)業(yè)多元化發(fā)展。

汽車：紅利！比亞迪憑啥毛利率超越特斯拉？今年校招誰最香？

是迪爹不是迪子。收入增長的同時(shí)，比亞迪汽車毛利率正繼續(xù)走高。

10月30日，比亞迪發(fā)布三季度財(cái)報(bào)：

●當(dāng)期實(shí)現(xiàn)營收1621.5億元，同比增長38.5%

●歸母凈利潤104.1億元，同比增長82.2%

●歸母凈利潤已經(jīng)超過公司在2022年全年的凈利潤

今年一、二季度，比亞迪的汽車毛利率分別為20.7%和21.6%，第三季度汽車毛利率升至22.2%，超過了特斯拉的17.9%。

星船知造分析，比亞迪毛利率不降反升的背后，是其對新能源全產(chǎn)業(yè)鏈的掌控，讓比亞迪在降本增效方面具備更大的主動(dòng)權(quán)。

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油車時(shí)代，大部分車企只掌握發(fā)動(dòng)機(jī)、變速箱等核心配件，其余部分主要依賴供應(yīng)商。

新能源時(shí)代，整車廠對產(chǎn)業(yè)鏈的介入不斷深入，比亞迪更是唯一一家新能源全產(chǎn)業(yè)鏈車企，除了玻璃、輪胎和鋼板等零部件，比亞迪也擁有電池、電機(jī)、電控、芯片等核心部件的生產(chǎn)技術(shù)。

電池方面，比亞迪從生產(chǎn)手機(jī)電池起家，在2003年就早早進(jìn)入汽車行業(yè)，開始生產(chǎn)動(dòng)力電池和混動(dòng)汽車，推出的刀片電池通過優(yōu)化電池模組結(jié)構(gòu)，提高電池續(xù)航能力。去年，比亞迪又優(yōu)化了車身框架，發(fā)布CTB電池車身一體化技術(shù)，簡化了車身結(jié)構(gòu)和生產(chǎn)工藝。

隨著前三季度比亞迪汽車的大賣，比亞迪動(dòng)力電池及儲(chǔ)能電池累計(jì)裝機(jī)總量在報(bào)告期內(nèi)達(dá)到100.9GWh。根據(jù)中國汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟的數(shù)據(jù)，2023年前三季度，比亞迪動(dòng)力電池裝機(jī)量占據(jù)國內(nèi)市場的28.9%，比第一名寧德時(shí)代少了13.8%，并且這一差距還在持續(xù)縮小。

芯片方面，中國車規(guī)級IGBT市場份額中，比亞迪半導(dǎo)是唯一榜上有名的車企，也是中國唯一一家擁有IGBT完整產(chǎn)業(yè)鏈的車企。早在2005年時(shí)，比亞迪第六事業(yè)部就成立了IGBT部門，并在2009年推出了自主研制的“IGBT 1.0”芯片，打破西門子、三菱電機(jī)等西方企業(yè)在IGBT車載芯片領(lǐng)域的壟斷。

乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2023年9月，新能源汽車國內(nèi)零售滲透率達(dá)36.9%，較去年同期的31.8%提升5.1個(gè)百分點(diǎn)，其中自主品牌中的新能源滲透率已達(dá)到59.4%。

比亞迪在新能源車領(lǐng)域享受的紅利也正持續(xù)釋放。首當(dāng)其沖的就是便宜好用的應(yīng)屆生。

公開信息顯示，比亞迪2023年校招總?cè)藬?shù)達(dá)到3.18萬人，比造車新勢力中蔚來的整體員工數(shù)量還多。

應(yīng)屆生也不再將比亞迪視為保底o(hù)ffer。2023年校招總?cè)藬?shù)中，碩士和博士的整體占比達(dá)到了61.3%。而正在進(jìn)行中的2024年校招，比亞迪投遞通道開放的一分鐘內(nèi)，就有幾萬份簡歷涌入了人才庫。

從今年校招趨勢看，人才和學(xué)歷內(nèi)卷中，比亞迪再也不是應(yīng)屆生口中的“點(diǎn)擊即送”，同臺(tái)爭搶入場券的是那些擁有“本碩92”、“海外留學(xué)”背景的高階人才。

造車新勢力：蔚來放棄在美建廠，“蔚小理”變“理小蔚”

11月3日，蔚來汽車創(chuàng)始人李斌發(fā)全員信稱，公司將減少10%的工作崗位，這一調(diào)整將在11月完成。

按照蔚來2022年底的員工總數(shù)來看，如按比例計(jì)算，這次裁員意味著約有2600人可能受到影響。

從最新數(shù)據(jù)看，10月份蔚來汽車的交付量為16074輛，遠(yuǎn)低于理想的4萬輛和小鵬的2萬輛?！拔敌±怼钡母窬窒颉袄硇∥怠眱A斜。

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今年以來，蔚來汽車的銷量始終沒有達(dá)到預(yù)期。第二季度，蔚來汽車?yán)塾?jì)銷量2.35萬輛，環(huán)比下跌了24.2%，是蔚小理中唯一一家同環(huán)比均下滑的企業(yè)。并且，蔚來汽車第二季度的凈虧損同比增長了119.6%至60.56億元，毛利率同比下滑12個(gè)百分點(diǎn)。

截至10月份，蔚來汽車今年累計(jì)交付新車12.61萬輛，僅完成年度目標(biāo)的50%。一邊是增長掉隊(duì)的汽車銷量，一邊是不斷拉大的虧損額，不得不斷臂求生。

蔚小理三家企業(yè)中，蔚來是將業(yè)務(wù)盤子鋪得最大的那家。

從整車制造、到手機(jī)和充換電站，每樣都燒錢。

核心造車業(yè)務(wù)上，蔚來目前共有8款車型在售，但除了ES6外，其余車型的銷量都較一般。今年一季度末，老款ES8、ES6、EC6開始清庫存后，4月和5月份，蔚來分別只賣了6658輛和6155輛新車。

第二代ES6上市后，7月僅這款車型就售出1.11萬輛，占到月銷總量的一半以上。在過度依賴單一車型的情況下，蔚來是否真的需要生產(chǎn)這么多車型？

手機(jī)業(yè)務(wù)則被不少人認(rèn)為是在亂花錢。從售價(jià)來看，NIO Phone的起售價(jià)為6499元，最高至7499元。售價(jià)幾乎與蘋果對標(biāo)，但所展現(xiàn)的參數(shù)配置卻被質(zhì)疑相當(dāng)于國內(nèi)市場4000元級別的機(jī)型。

對于生產(chǎn)手機(jī)，李斌的說法是“如果不造手機(jī)，就相當(dāng)于自己家的車鑰匙在對方手上?！钡F(xiàn)實(shí)情況是，蔚來手機(jī)提供的絕大多數(shù)功能可以直接通過蔚來汽車的直接觸屏完成，部分遠(yuǎn)程功能也可以通過企業(yè)APP進(jìn)行。

蔚來手機(jī)的用武之地在哪？連李斌也承認(rèn)，是因?yàn)槲祦淼拇蟛糠周囍魇褂玫奶O果手機(jī)沒有開發(fā)接口，才選擇自己造手機(jī)。也就是說，蔚來手機(jī)是專門給蔚來車主的備用機(jī)。而這樣的話，就等同于自己限制了目標(biāo)客戶群體，而對車主來說，等于再花6499元買一臺(tái)備用機(jī)。

降本增效下，在李斌突發(fā)全員信的第二天，蔚來汽車美國地區(qū)CEO易蓋天再透露，由于成本過高，原計(jì)劃在美國三個(gè)州建廠的考慮將放棄，改為繼續(xù)在中國生產(chǎn)然后出口美國。

電池：下調(diào)！松下削減電池利潤預(yù)期，特斯拉股價(jià)下跌

日本電子集團(tuán)松下近日表示，第二財(cái)季，公司在日本削減了電池產(chǎn)量，并將能源部門的本財(cái)年（2023.4-2024.3）利潤預(yù)期下調(diào)了15%；之后，特斯拉跌近5%。

特斯拉市值曾突破萬億美元，近期多次出現(xiàn)較大跌幅，目前較7月時(shí)的階段最高市值已縮水了超3200億美元。

特斯拉的電池供應(yīng)商主要有以下幾家：

● 松下。特斯拉初代動(dòng)力電池18650由松下提供，一直沿用到Model S和Model X的推出。目前松下主要供應(yīng)特斯拉高端車型電池。

● LG。2019年，LG成為特斯拉的電池供應(yīng)商之一，為特斯拉提供21700電池，其中，美國本土生產(chǎn)的Model 3和Model Y，電池由松下提供；中國制造的MODEL 3和MODEL Y，德國制造的MODEL Y，電池則由LG提供。

● 寧德時(shí)代。特斯拉第三代LFP（磷酸鐵鋰）電池由寧德時(shí)代提供，最早在2021年開始沿用，主要搭載在MODEL 3和MODEL Y的入門級車型中。

●比亞迪。今年5月，特斯拉在德國柏林工廠生產(chǎn)的Model Y基礎(chǔ)車型（RWD后驅(qū)版）電池來自比亞迪。

松下供應(yīng)特斯拉高端車型Model S和Model X的電池，但這些車型售價(jià)較高，無法享受美國政府提供的稅收抵免政策，市場遇冷。

部分分析認(rèn)為，松下下調(diào)利潤預(yù)期也顯示出特斯拉高端電動(dòng)車型及市場近期遭遇的問題：

第一，《通脹削減法案》（Inflation Reduction Act，簡稱IRA）引發(fā)對美國電池制造業(yè)的大量投資，但“IRA補(bǔ)貼的價(jià)格上限為8萬美元，由于（特斯拉）高端車型超過了這個(gè)水平，需求已下降了?！?/p>

馬斯克也在擔(dān)心，特斯拉的高端車型無法享受稅收優(yōu)惠將影響銷量，并有意將重點(diǎn)更多放在中低端車型上。

第二，歐洲等地經(jīng)濟(jì)增長低于預(yù)期，融資成本上升，通用、福特、特斯拉等車企電動(dòng)工廠擴(kuò)張速度減緩，預(yù)計(jì)汽車需求減弱。

第三，今年以來，特斯拉采取了大范圍降價(jià)以提高銷量的策略，但這拖累了特斯拉的毛利率。特斯拉三季度毛利率下降至17.9%，二季度為18.2%，已經(jīng)被比亞迪18.7%的毛利率反超。而即使降價(jià)，特斯拉三季度銷量仍有下降，這與部分工廠因設(shè)備升級產(chǎn)能下降有關(guān)。

作為最早供應(yīng)特斯拉的電池企業(yè)，松下對特斯拉的依賴度很高。

2021年松下占特斯拉全球電池供應(yīng)的53%，當(dāng)年松下87%的電池都用于特斯拉汽車。中國電池企業(yè)寧德時(shí)代、比亞迪等全球市場份額不斷上升，2022年全球動(dòng)力電池裝車量為517.9GWh，同比增長71.8%，排名前十的中國企業(yè)占全球總量的60.4%，寧德時(shí)代和比亞迪全球電池裝機(jī)量和市占率相比2021年皆有上升，其中寧德時(shí)代的部分增長來自于特斯拉的Model 3 / Y。

而松下、LG等韓國企業(yè)的電池裝機(jī)量雖有上升，但市占率下降。

半導(dǎo)體：巨虧！三星半導(dǎo)體退出中國市場后，今年前三季度累計(jì)虧損688億人民幣

三星半導(dǎo)體跌落神壇，除了行業(yè)大環(huán)境影響，還有一個(gè)更不容忽視的原因——對中國出口的萎縮。

10月31日，三星電子公布2023年第三季度收益報(bào)告：

●第三季度營業(yè)利潤同比下降了77.57%至2.43萬億韓元（約132億人民幣）

●負(fù)責(zé)半導(dǎo)體的DS部門三季度虧損3.75萬億韓元

●再加上前兩季度虧損的8.94萬億韓元，三星半導(dǎo)體今年已經(jīng)虧損12.69萬億韓元（約688萬億人民幣）

巔峰時(shí)期，三星一家就占據(jù)了全球45%以上的內(nèi)存市場，并于2017年終結(jié)了英特爾長達(dá)25年的半導(dǎo)體霸主地位。但在韓國加入以美國為主導(dǎo)的限芯聯(lián)盟后，不到四個(gè)月的時(shí)間里，三星半導(dǎo)體的庫存就激增了40%。

外媒將三星半導(dǎo)體的困境歸結(jié)為一句話：中國不買了。

此前，三星一度是對華產(chǎn)能最大的半導(dǎo)體供應(yīng)商。路透社曾分析表示，僅三星在西安建的工廠就占了總產(chǎn)能的40%。自今年年初以來，三星半導(dǎo)體在運(yùn)營成本無法覆蓋利潤的情況下，三星只能將在華供應(yīng)鏈向越南轉(zhuǎn)移。但面對近10萬億的虧損，三星半導(dǎo)體還是宣布將在第四季度進(jìn)一步下降產(chǎn)能。

今年10月，韓國有關(guān)部門表示，三星電子和SK海力士被認(rèn)定為“經(jīng)驗(yàn)證最終用戶”，這將允許它們?yōu)槠洮F(xiàn)有在華工廠進(jìn)口美國芯片制造設(shè)備，而無需另行尋求美國的批準(zhǔn)。

看上去，三星獲得了一張重回大陸市場的通行證。為表誠意，三星不僅投下229億升級西安工廠，還計(jì)劃在上海成立研發(fā)中心，有一股要將失去的悉數(shù)取回的風(fēng)頭。但據(jù)《2023年中國芯片行業(yè)報(bào)告》，上半年國產(chǎn)芯片產(chǎn)量高達(dá)1900億，有望在2025年實(shí)現(xiàn)7成自給率。

在部分西方國家限芯手段不斷強(qiáng)化的背景下，國產(chǎn)芯片日漸崛起，留給三星重返的市場空間也被這后發(fā)力量急速壓縮。

手機(jī)：蘋果股票大跳水——伯克希爾·哈撒韋第三季度虧損近1800億人民幣

11月4日，巴菲特旗下伯克希爾·哈撒韋披露2023年三季度財(cái)務(wù)報(bào)告：

●伯克希爾三季度凈虧損127.7億美元（約932億人民幣），系今年來公司首度虧損。

●第三季度投資收益虧損達(dá)241億美元（約1759億人民幣）。

三季度伯克希爾凈利潤出現(xiàn)虧損的一個(gè)主要因素就是其股票投資組合中，蘋果公司占了大頭。

蘋果股價(jià)在第三季度整體下跌了11.61%。而伯克希爾公司持有的蘋果公司股票的市值在第三季度下降了約200億美元（約人民幣1460億元），占公司投資收益虧損的83%。

星船知造分析，蘋果股價(jià)和業(yè)績表現(xiàn)受以下幾個(gè)因素影響：

1、 供應(yīng)鏈中斷、競爭加劇、監(jiān)管壓力和訴訟風(fēng)險(xiǎn)等影響

2、 以華為為代表的中國國產(chǎn)手機(jī)崛起

3、 創(chuàng)新力的匱乏

市場追蹤機(jī)構(gòu)Counterpoint Research估計(jì)，蘋果旗艦手機(jī)iPhone15系列在發(fā)布后的17天內(nèi)的銷量與iPhone 14相比下降了4.5%，這可能是自2018年以來iPhone在中國最糟糕的首發(fā)之一。

最新款iPhone 15的升級主要是在攝像頭、電池等一些局部進(jìn)行性能優(yōu)化，并沒有體現(xiàn)出太多的創(chuàng)新和突破。

手機(jī)產(chǎn)品的創(chuàng)新不足，也是整個(gè)行業(yè)的通病。當(dāng)手機(jī)企業(yè)無法利用現(xiàn)有技術(shù)突破折疊手機(jī)手感粗糙、屏幕明顯分割等硬傷時(shí)，最簡單的創(chuàng)新就是把攝像頭的參數(shù)再突破極致。

隨著人機(jī)交互方式的改變，智能穿戴設(shè)備也可能分去手機(jī)市場的一杯羹。也將同時(shí)帶動(dòng)通信設(shè)備、光學(xué)器件、顯示屏等多個(gè)產(chǎn)業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。

船舶制造：喜訊！第一艘國產(chǎn)大型郵輪交付，中國集齊造船業(yè)“三顆明珠”

航空母艦、大型液化天然氣運(yùn)輸船、大型郵輪被稱為造船工業(yè)的“三顆明珠”——11月我國國產(chǎn)首艘大型郵輪“愛達(dá)·魔都號”正式交付。該船共包含2500萬個(gè)零部件。

“魔都號”的交付，意味著我國成為全球唯一兼具造航母，大型郵輪和LNG船能力的國家：

大型郵輪，中國與歐洲同臺(tái)共舞；

航空母艦，只有中國、歐洲、美國能造；

LNG船，目前只有中韓有制造能力。

韓國曾穩(wěn)穩(wěn)占據(jù)LNG船建造的龍頭地位。其造船業(yè)先發(fā)優(yōu)勢顯著——

1981年，韓國成為當(dāng)時(shí)僅次于日本的世界第二大造船國;

1982年，我國才正式開始按照國際標(biāo)準(zhǔn)建造出口船；

1994年，韓國的第一艘LNG運(yùn)輸船交付；

2008年，我國才開始建造LNG船。

中國船廠一路奮起直追——

2010年，中國造船完工量、新接訂單量和手持訂單量開始超越韓國，基本集中在常規(guī)船舶上，在LNG等高附加值船舶上，韓國仍具有領(lǐng)先優(yōu)勢；

2021年，全球共有302艘高附加值的船舶訂單，韓國獲得191艘，占比65%。中國排在第二位，但訂單量只是韓國的零頭；

2022年，全球船企總共獲得了182艘LNG船的訂單，中國船企共計(jì)承接59艘LNG船，市占率32%，韓國船企獲得了122艘LNG船訂單，市占率67%；

目前，韓國LNG船市占率仍超中國，但2018年中國的LNG船訂單一共只有10筆，到2022年獲得5倍的訂單量。同時(shí)，2023年，滬東中華開發(fā)27.1萬立方米超大型LNG運(yùn)輸船，是迄今為止全球開發(fā)設(shè)計(jì)的最大型LNG運(yùn)輸船，這也將為中國LNG船訂單的增長提供新的機(jī)會(huì)。

目前韓國相對LNG船建造周期短，中國LNG船相對建造成本低。

在船用型薄膜型殷瓦鋼專利技術(shù)上，中國寶鋼特鋼公司等聯(lián)合成功完成了該合金的工業(yè)化試制，通過了法國GTT公司的船用殷瓦鋼認(rèn)證，打破其多年壟斷，成為全球第二個(gè)薄膜型LNG船用殷瓦鋼供應(yīng)商。

自主技術(shù)帶來生產(chǎn)成的進(jìn)一步降低，殷瓦鋼的國產(chǎn)化也加固了我國LNG船建造的供應(yīng)鏈安全。

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