一個(gè)有著超大“內(nèi)存”的智能助手，可以一口氣讀完二十萬(wàn)字的小說(shuō)，還會(huì)上網(wǎng)沖浪，這是一款名為Kimi的AI助手的官方介紹。

如果是作為一位電子文檔和生成式AI高頻使用者，你在此之前可能未必聽說(shuō)過(guò)這款助手；但如果你是一個(gè)A股的資深股民，你一定在這幾天內(nèi)聽說(shuō)過(guò)這個(gè)名字。

兩周之前，國(guó)內(nèi)AI獨(dú)角獸月之暗面宣布其對(duì)話式AI助手產(chǎn)品Kimi智能助手現(xiàn)已支持200萬(wàn)字的無(wú)損上下文輸入。

但AI界還沒(méi)有反應(yīng)過(guò)來(lái)的時(shí)候，資本市場(chǎng)的狂歡突然之間開始了。首先開始大漲的，居然是昔日A股“妖王”九安醫(yī)療。自3月19日起，九安醫(yī)療股價(jià)起飛。從當(dāng)日開盤41.96元/股，在4個(gè)交易日內(nèi)一度漲至最高54.98元/股。這是因?yàn)樵?023年8月時(shí)，九安醫(yī)療曾經(jīng)投資過(guò)月之暗面這家公司。

但事情發(fā)展的速度太快，隨后幾天里，A股市場(chǎng)上冉冉升起了一個(gè)全新的概念——“kimi概念股”，并且多家上市公司股價(jià)因此而受益。

比如華策影視擁有國(guó)內(nèi)影視行業(yè)最大的全版權(quán)片庫(kù)，掌閱科技接入Kimi嘗試打造智能閱讀App，中文在線擁有可用于模型的IP數(shù)據(jù)，中廣天擇為其提供數(shù)據(jù)支持和交易平臺(tái)，深信服參與了月之暗面的融資。值得注意的是，就連人民網(wǎng)都是Kimi內(nèi)容合規(guī)的核心合作方和訓(xùn)練數(shù)據(jù)審核方……

而如上列舉的，僅僅也只是一眾Kimi概念股中的一部分。一周時(shí)間里，沉寂已久的A股市場(chǎng)上迎來(lái)了一場(chǎng)久違的概念股炒作狂歡，其爆火的熱度，以至于讓一眾互聯(lián)網(wǎng)大廠們都坐不住了，相繼開始布局kimi所在的長(zhǎng)文本賽道。

不過(guò)，從這一周開始，Kimi概念股就開始相繼熄火，比如此前漲幅不錯(cuò)的九安醫(yī)療和華策影視，股價(jià)都開始掉頭向下，華策影視一度跌超9%。

這場(chǎng)關(guān)于AI的炒作盛宴，還沒(méi)正式開始，似乎就要結(jié)束了。

到底發(fā)生了什么？

01

Kimi的爆火，從最開始就透露出了一股迷之氣息——因?yàn)樗鞔虻拈L(zhǎng)文本賽道，本身并不算是什么新的技術(shù)路線。甚至在Sora推出之前，單一的大語(yǔ)言模型就被認(rèn)為遲早是要轉(zhuǎn)向多模態(tài)的。

也正因?yàn)槭沁@樣，Kimi的爆火就仿佛是，進(jìn)入IOS時(shí)代之后，一款塞班系統(tǒng)的機(jī)器突然被認(rèn)為是國(guó)產(chǎn)手機(jī)之光。

當(dāng)然，Kimi也并非沒(méi)有優(yōu)點(diǎn)。比如和其他文生文大模型應(yīng)用相比，Kimi 這款產(chǎn)品自誕生起的核心競(jìng)爭(zhēng)力就在于長(zhǎng)文本分析聯(lián)網(wǎng)搜索、文檔處理等功能。特別是在深度解析厚重書籍內(nèi)容方面，其性能遠(yuǎn)超其他模型。

有人實(shí)測(cè)了Kimi在長(zhǎng)文本閱讀上的表現(xiàn)，發(fā)現(xiàn)其在理解超長(zhǎng)文本，比如小說(shuō)和長(zhǎng)篇文件上確實(shí)具有獨(dú)到優(yōu)勢(shì)。輸入一本《紅樓夢(mèng)》，數(shù)秒內(nèi)就能給你一篇漂亮的總結(jié)報(bào)告。但是，目前市面上的主流大模型產(chǎn)品在promot的輸入上都是有字?jǐn)?shù)限制的。

比如GPT-3.5上下文輸入長(zhǎng)度約在1.6萬(wàn)token，GPT-4在3.2萬(wàn)token（token：模型輸入和輸出的基本單位）。把token量化成人類語(yǔ)言的話，3.2萬(wàn)token的GPT-4達(dá)到了閱讀一篇短篇小說(shuō)的程度，但并不支持閱讀長(zhǎng)篇小說(shuō)。

在理解長(zhǎng)篇著作這一點(diǎn)上，Kimi確實(shí)有強(qiáng)大優(yōu)勢(shì)。

而且，對(duì)于中國(guó)市場(chǎng)的理解，要完爆OpenAI的ChatGPT好幾條大街。比如，向kimi提問(wèn)“構(gòu)建房地產(chǎn)市場(chǎng)新發(fā)展模式”最早是在哪份文件中提出的，kimi能夠以極快的速度給出正確答案，這也是ChatGPT和Gemini們一輩子難以企及的覺(jué)悟。但問(wèn)題是，這個(gè)優(yōu)點(diǎn)其他國(guó)產(chǎn)大模型也有。

因此，市場(chǎng)對(duì)于Kimi的商業(yè)模式價(jià)值判斷主要還是集中在第一點(diǎn)——長(zhǎng)文本上。

但從技術(shù)上來(lái)看，作為文生文模型上的衍生，長(zhǎng)文本在技術(shù)上并沒(méi)有太多的實(shí)現(xiàn)難度。無(wú)非是加大算力支撐。但也正因?yàn)檫@樣，長(zhǎng)文本在現(xiàn)實(shí)中會(huì)遇到一個(gè)致命bug，就是成本和收益是否匹配。

一般來(lái)說(shuō)，增加模型規(guī)�？赡軙�(huì)提高模型的性能，如語(yǔ)言理解能力、生成文本的質(zhì)量等。更大的上下文范圍可以提供更多信息來(lái)輔助模型做出更準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)或生成更自然的文本。

這本身并沒(méi)有什么技術(shù)門檻，但隨著模型規(guī)模的增加，需要更多的計(jì)算資源來(lái)訓(xùn)練和運(yùn)行這些模型。這可能包括更多的GPU/TPU資源以及更長(zhǎng)的訓(xùn)練時(shí)間。因此，在考慮模型規(guī)模時(shí)，需要權(quán)衡性能提升和資源成本之間的關(guān)系。

去年10月，月之暗面創(chuàng)始人楊植麟去年向行業(yè)媒體稱，不同于OpenAI只提供ChatGPT一個(gè)產(chǎn)品和最先進(jìn)的多模態(tài)基礎(chǔ)能力，月之暗面瞄準(zhǔn)的是下一個(gè)C端超級(jí)APP：以長(zhǎng)文本技術(shù)為突破，在其基礎(chǔ)通用模型基礎(chǔ)上去裂變出N個(gè)應(yīng)用。

02

換句話說(shuō)，Kimi打一開始就是沖著商業(yè)化變現(xiàn)轉(zhuǎn)化去的。這又是一個(gè)典型的中國(guó)AI產(chǎn)品特點(diǎn)。當(dāng)然這并不是壞事，畢竟不是誰(shuí)都能有微軟投入OpenAI的冒險(xiǎn)和決心的。
但問(wèn)題是，月之暗面所設(shè)想的C端，到底有多少人存在長(zhǎng)文本解析的需求？除了學(xué)術(shù)研究需要，起碼從目前來(lái)判斷，看不到什么更大的場(chǎng)景。

更關(guān)鍵的是，只看見(jiàn)了出項(xiàng)，卻沒(méi)有看到進(jìn)項(xiàng)。

據(jù)七麥數(shù)據(jù)下載量預(yù)估，近一個(gè)月來(lái)，Kimi 在App Store日均下載量5445，在安卓端全渠道日均下載量12360，合計(jì)日均下載量為17805。目前Kimi投放廣告的獲客成本約在10元，如果算上拉新后用戶問(wèn)答互動(dòng)產(chǎn)生的算力成本，每個(gè)用戶的獲客成本達(dá)到12-13元。根據(jù)第三方平臺(tái)的下載量預(yù)估，近一個(gè)月來(lái)，Kimi在蘋果端和安卓端的日均下載量為17805。按此計(jì)算，Kimi每天的獲客成本將燒掉至少20萬(wàn)元。

不論金額多少，這個(gè)數(shù)據(jù)本身就充滿了吊詭和荒誕。因?yàn)槟慊竞苌倏匆?jiàn)關(guān)于ChatGPT和Gemini的討論是聚焦在他們的獲客成本上的。相反，ChatGPT自誕生之后，就成為史上最快用戶破億的消費(fèi)級(jí)應(yīng)用。

也就是說(shuō)，當(dāng)國(guó)外的大模型已經(jīng)正在思考技術(shù)變革是否會(huì)威脅人類時(shí)，我們的大模型目標(biāo)是如何抓取更多的人類注意力。

商業(yè)模式之外，技術(shù)也并非完全沒(méi)有門檻存在�？紤]長(zhǎng)文檔規(guī)模大小的時(shí)候還需要看智能水平，目前包括GPT-4、Gemini、Claude等模型均未達(dá)到理想水平。另外，長(zhǎng)文檔規(guī)模與智能水平也需要進(jìn)行工程方面的ROI考量。這些都在技術(shù)上還存在需要克服的門檻。

當(dāng)然，這并不是否認(rèn)kimi母公司月之暗面的能力。從創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)背景來(lái)看，公司創(chuàng)始人楊植麟為中國(guó)35歲以下NLP領(lǐng)域引用最高的研究者，Transformer-XL和XLNet兩篇論文的第一作者，公司另外兩位聯(lián)合創(chuàng)始人周昕宇和吳育昕也在大模型道路上探索多年。

由此也可見(jiàn)，技術(shù)基本盤還是有的。但是如果對(duì)比目前國(guó)內(nèi)大模型賽道上的創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)來(lái)看，每一家其實(shí)都不會(huì)太差。除了一眾互聯(lián)網(wǎng)大廠，百川智能、智譜AI等從創(chuàng)始人到團(tuán)隊(duì)，背景都不會(huì)輸給月之暗面。

但為什么，目前只有Kimi在Sora的強(qiáng)大光環(huán)之下還算是“出圈”了呢？

上面問(wèn)題的答案，可能并不在月之暗面公司本身。

03

眾所周知，自2023年開始，中國(guó)市場(chǎng)就掀起了轟轟烈烈的百模大戰(zhàn)。
自從2022年12月ChatGPT-3.5的發(fā)布之后，生成式AI的技術(shù)革命浪潮就已經(jīng)開啟。2023年2月開始，中國(guó)國(guó)內(nèi)就涌現(xiàn)出眾多的通用大模型和垂類大模型，目前國(guó)內(nèi)公布的大模型數(shù)量已超過(guò)300個(gè)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)極度激烈，其中不乏也存在著號(hào)稱要在幾個(gè)月追平ChatGPT的選手。

過(guò)去四十年來(lái)，中國(guó)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)方式一直是追趕、復(fù)制、模仿。然而，到了2024年開年，OpenAI新發(fā)布的Sora震驚四座卻在中國(guó)市場(chǎng)應(yīng)者寥寥。這一次，辛苦追趕一年的各路大模型們猛然發(fā)現(xiàn)，曾經(jīng)以為中美的AI差距也就是幾個(gè)月時(shí)間，但在OpenAI的顛覆式創(chuàng)新面前，差距比想象的要大得多。

但市場(chǎng)情緒總需要找到一個(gè)標(biāo)的——Kimi恰好搭上了這班流量和情緒的高速列車。本質(zhì)上，市場(chǎng)并不在乎它到底是Kimi還是別的什么，也不關(guān)心這家公司是不是存在顛覆式創(chuàng)新，只在乎我是不是能通過(guò)AI概念的炒作，來(lái)收割韭菜。

目前來(lái)看，中國(guó)的大模型究竟能不能跑出可與OpenAI叫板的選手還是一個(gè)巨大的未知數(shù)。我只知道，去年6月我在和OpenAI的一位知名科學(xué)家聊起中國(guó)市場(chǎng)正在進(jìn)行的“百模大戰(zhàn)”時(shí)，他所表現(xiàn)的茫然和尷尬，最后不得已回我一句——

我們并沒(méi)有注意到中國(guó)AI產(chǎn)業(yè)的這些變化。但我想真正的標(biāo)準(zhǔn)還是需要評(píng)估它的創(chuàng)新程度，而不是追逐創(chuàng)新的能力。
We'd want to evaluate the extent to which they are either cutting edge or innovative, as opposed to simply chasing the cutting edge.

當(dāng)然，還是非常期待看到借助A股市場(chǎng)力量的Kimi，到底能在互聯(lián)網(wǎng)大廠、李開復(fù)、王小川等人至今也未能取得突破性進(jìn)展的賽道上取得怎么樣的創(chuàng)新。

畢竟，目前中國(guó)AI產(chǎn)業(yè)還有一大后發(fā)優(yōu)勢(shì)——馬斯克前段時(shí)間選擇給旗下的生成式AI開源，中國(guó)AI又一次獲得了追趕和學(xué)習(xí)的機(jī)會(huì)。