這是我的第1743篇原創(chuàng)

預(yù)約直播今晚分享全球資產(chǎn)行情

前幾天，德意志銀行發(fā)布《CHina eats the world》，翻譯過來就是中國吃掉世界。 這個報告呢，我很喜歡這個動詞，叫做吃掉，說的是中國在人工智能、電動汽車、5G、加上這段時間很火的Deepseek，推出打臉了英偉達和OpenAI。

他們認為中國制造業(yè)在體量上統(tǒng)治全球，正在和高端制造領(lǐng)域瘋狂擠出傳統(tǒng)玩家，像美國、日本、德國的這些國家的市場份額。報告具體很長，大家可以看我今晚直播聊具體情況，文章頂部預(yù)約就行。這篇文章我就說幾個結(jié)論。

第一，不要被帶節(jié)奏，要認真看多做多中國資產(chǎn)

看了這份報告，我是很開心的。因為我今年一直看多港股，認為港股的核心資產(chǎn)被嚴重低估，這幾天港股恒生指數(shù)漲得特別好，我也很開心。

而且我認為香港資產(chǎn)今年會迎來一波資產(chǎn)修復(fù)、觸底反彈。現(xiàn)在也看到了，哎呀，開心！我之前還發(fā)短視頻被噴了，讓那些噴子們打臉吧。

西方抨擊中國產(chǎn)業(yè)的最多理由就是，產(chǎn)品是很好的，但價格內(nèi)卷，企業(yè)不賺錢，沒有市場前景，所以股票垃圾，對吧。

比如他們抨擊新能源電動車，認為電動車雖然很好，而且價格還低，但是市場太卷了，市場供大于求，車企都是虧錢的，所以新能源車的股票價格總是被壓在地上摩擦。

但是他們不愿意承認一個問題，就是降低價格，可以擴充市場容量呀。一旦中國制造搶占了全球的市場份額，那之前國內(nèi)的縮量，就會創(chuàng)造出巨大的市場增量。

一旦市場增量被打開，那之前因為縮量的折價估值，就會成為增量的溢價估值，股票價格就會上漲，所以這就是為什么這兩天西方資本在迅速搶籌中國資產(chǎn)。

第二，我今年一直提示大家美股回調(diào)風(fēng)險

美股七姐妹是優(yōu)質(zhì)，我也承認，但是動不動就幾萬億市值，泡沫了吧。因為美國科技公司的估值，更重要原因是美國千方百計想辦法要把全球資本都留在美股和美債這兩個美元蓄水池上。

美聯(lián)儲主席鮑威爾天天拿通脹預(yù)期和就業(yè)人數(shù)，反復(fù)做預(yù)期管理，本質(zhì)就是拉升美股資產(chǎn)，畢竟美股60萬億的蓄水池。如果美元流向全世界就會引發(fā)全球資產(chǎn)上漲。

結(jié)論就是，美股有泡沫，港股被低估了，所以做多港股，明顯更劃算。香港資產(chǎn)被打壓，本質(zhì)就是輿論的意識形態(tài)玩不過人家，加上資產(chǎn)定價權(quán)還是在老美那邊。

但是，這篇西方媒體的報告非常有價值點在于：就是西方的資本終于不再意識形態(tài)的唱衰中國資產(chǎn)， 終于認可中國資產(chǎn)被打壓的低估值，中國資產(chǎn)從折價變成溢價。而中間的利差，就是我們在二級市場上賺的錢呀。

第三，中國目前像1980年代的日本，而不是1989年的日本

前段時間付鵬的那個悲觀言論很火時候，我就出了視頻懟付鵬，我說付鵬老師，你大可不必這么悲觀，結(jié)果視頻就被下架了。

付鵬觀點最大的偏見，就是他看到了中國目前有挑戰(zhàn)的問題，比如人口老齡化問題，比如消費市場萎靡等。但是他沒有提中國制造領(lǐng)先、自動化程度等優(yōu)勢的地方，在C端大眾的體感上，確實不太好。但是在B端我們其實很牛逼。

現(xiàn)在說白了就是中國產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，要擺脫中產(chǎn)收入陷阱的關(guān)鍵時刻，一旦我們升級成功，就可以不用賺血汗辛苦錢，而是賺高端產(chǎn)業(yè)的巨額利潤。

但是老美怎么可能讓你成功呢，所以中國和美國未來的博弈，就是硬科技加金融。

硬科技就是上高端制造，金融比的就是資產(chǎn)的定價權(quán)和清算權(quán)。我感覺咱們目前弱的不是硬科技，而是金融戰(zhàn)打不過，畢竟人家金融的核心武器是全世界儲備和流動最大的美元武器。

總是，我們要有信心，我們會吃掉全世界的高端市場份額，因為中國人民真的很勤勞，很聰明，很努力。我們太卷了，哈哈哈。

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S叔，十年全球資產(chǎn)投資人，定居香港；關(guān)注我，打開全球投資視野；預(yù)約直播，每周分享全球資產(chǎn)；

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