一覺(jué)醒來(lái)美股又崩了。

從高點(diǎn)到現(xiàn)在，納指已經(jīng)下跌接近10%，標(biāo)普累計(jì)下跌6%，道指累計(jì)下跌不到5%。

這次調(diào)整的風(fēng)暴眼在納斯達(dá)克，本質(zhì)上還是因?yàn)橹皾q太多。

現(xiàn)在美股市場(chǎng)的矛盾在于，川總上臺(tái)后對(duì)美股態(tài)度的微妙變化，上臺(tái)之前各種承諾，上臺(tái)后還跑去敲鐘，結(jié)果現(xiàn)在一頓猛如虎的操作，讓市場(chǎng)通脹預(yù)期升溫，而且美股跌了還甩鍋。

美股從小甜甜變成了牛夫人。

個(gè)股方面，昨晚邁威爾因業(yè)績(jī)指引不及預(yù)期暴跌20%,拖累整個(gè)半導(dǎo)體板塊，英偉達(dá)跌近6%。

邁威爾自高點(diǎn)以來(lái)累計(jì)下跌40%+，幾乎腰斬。

可見(jiàn)，市場(chǎng)對(duì)上司公司業(yè)績(jī)的容忍度極低。

不過(guò)，AI的火種還在，博通盤(pán)后公布業(yè)績(jī)，Q2業(yè)績(jī)指引超預(yù)期，然后股價(jià)大漲超17%。

整體來(lái)看，這輪調(diào)整最兇的還是那些排名靠后的科技股，反觀M7調(diào)整起來(lái)還是比較克制，畢竟業(yè)績(jī)還是擺在那里。

美股AI敘事炒作已經(jīng)兩年多，但是受益的還是集中在頭部那幾家公司，業(yè)績(jī)擴(kuò)散趨勢(shì)并不是很明顯，分化依舊是主旋律。整個(gè)美股性價(jià)比已經(jīng)不如去年，但是如果跌得夠多，性價(jià)比就出現(xiàn)了。這里說(shuō)的性價(jià)比依然是那幾個(gè)頭部公司，以M7為主。

接下來(lái)，納指100ETF可以考慮低吸。

中概昨晚表現(xiàn)還算堅(jiān)挺，盤(pán)中受到美股下跌有所調(diào)整，但趨勢(shì)還在線上。

昨天盤(pán)后京東發(fā)布業(yè)績(jī)，大超預(yù)期，去年四季度營(yíng)收同比增13%。這輪京東沒(méi)有受益于國(guó)內(nèi)AI的敘事炒作，屬于實(shí)打?qū)嵖繕I(yè)績(jī)漲上來(lái)。

從阿里到京東再到騰訊，這些互聯(lián)網(wǎng)大廠業(yè)績(jī)已經(jīng)集體出現(xiàn)拐點(diǎn)，這個(gè)應(yīng)該要比AI敘事靠譜一些，后面恒生科技以及海外中概有望結(jié)束過(guò)去兩三年的長(zhǎng)期下行趨勢(shì)，外界擾動(dòng)的影響也會(huì)隨之降低。

整個(gè)中概股市場(chǎng)的估值也有可能回到正常的水平。

A股方面，故事層出不窮，昨天又出了更牛逼題材——Manus。

Manus是能獨(dú)立完成復(fù)雜任務(wù)的“智能打工人”，比之前的智能問(wèn)答更進(jìn)一步。

你說(shuō)需求，它直接甩成果，連Excel表格都幫你排好版。

比如，自動(dòng)解壓文件→篩選候選人→生成排名表；查攻略/比價(jià)格/訂酒店→生成PDF手冊(cè)。

不過(guò)聽(tīng)體驗(yàn)過(guò)的人說(shuō)，沒(méi)有宣傳的那么牛逼，而且有人指出就是套殼。

按我的理解就是調(diào)用了GPT和DS等大模型，然后再開(kāi)發(fā)一個(gè)擁有等效于Gpt思考能力的按鍵精靈，但這也很牛逼了。

玩過(guò)游戲的應(yīng)該都知道按鍵精靈這種外掛，以前這個(gè)外掛是模擬操作軌跡，然后自動(dòng)執(zhí)行操作，擁有了大模型之后的按鍵精靈，能夠自主執(zhí)行相關(guān)的動(dòng)作。

牛逼牛逼牛逼，

加油！