財(cái)報(bào)季，多跟蹤幾個(gè)持倉(cāng)個(gè)股：

1.珀萊雅（603605）。定投賬戶(hù)1，持倉(cāng)占比7.7%。

周五開(kāi)盤(pán)沒(méi)兩分鐘，就牢牢封住漲停至收盤(pán)。

彌補(bǔ)前面關(guān)稅戰(zhàn)導(dǎo)致的向下跳空缺口，同時(shí)走出了向上的又一大跳空缺口，近期回補(bǔ)概率小。

原因是基本面推動(dòng)，業(yè)績(jī)比較好。

2024年報(bào)，二代掌門(mén)首份成績(jī)單：營(yíng)收破百億+21%、歸母凈利+30%。

中國(guó)首個(gè)百億美妝企業(yè)，國(guó)貨突圍，與第二名歐萊雅拉開(kāi)距離。

營(yíng)收凈利實(shí)現(xiàn)八年連漲。凈利同比增幅均超20%。

擬每股派現(xiàn)1.19元、紅利總額4.7億元，回購(gòu)1.53億元。

2017年底上市以來(lái)，累計(jì)分紅回購(gòu)超20億元。

2025一季報(bào)，營(yíng)收+8%、歸母凈利+29%，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流+57%。

毛利率73%，凈利率17%，同比小幅提高。

自主研發(fā)，產(chǎn)品立命，矩陣布局，講好中國(guó)故事。

美妝市場(chǎng)未來(lái)5年有9%的增速，疊加國(guó)貨替代市占率提升，水大魚(yú)大。

也有幾個(gè)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，應(yīng)收賬款同比+41%、線(xiàn)上營(yíng)收占比高達(dá)95%、近兩個(gè)季度降速明顯至個(gè)位數(shù)。

十大重倉(cāng)基金中，前六都是增倉(cāng)，第七和第九減倉(cāng)，還有兩個(gè)是新進(jìn)前十，機(jī)構(gòu)用資金表態(tài)。

市盈率（TTM）19倍，一眼定胖瘦，顯然便宜，處于擊球區(qū)。

目前漲停價(jià)84.71元，機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)133元，空間很大。

2.中國(guó)平安（601318）。

2025年一季度，營(yíng)收-5.2%，營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)+2.4%。

主要是公允價(jià)值變動(dòng)影響，說(shuō)白了，一季度股市表現(xiàn)不佳。

總資產(chǎn)首破13萬(wàn)億。經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流同比+225%。

壽險(xiǎn)新業(yè)務(wù)價(jià)值+35%，遠(yuǎn)超市場(chǎng)預(yù)期。

代理人-2.5萬(wàn)至33.8萬(wàn)，人均新業(yè)務(wù)價(jià)值+14%。

連續(xù)13年分紅總額持續(xù)增長(zhǎng)，目前股息率接近5%。

四大賬戶(hù)，均持有它。

小狼一號(hào)，持倉(cāng)占比5.7%。定投賬戶(hù)1，占比7%。定投賬戶(hù)2，占比6.9%。女兒定投賬戶(hù)，占比63%。

填坑完畢。關(guān)稅戰(zhàn)第一天最低47元，15個(gè)交易日后，站上51元。

定投賬戶(hù)1，當(dāng)天48.2元買(mǎi)入100股，靜待花再開(kāi)開(kāi)。

3.恰恰食品（002557）。

定投賬戶(hù)1，持倉(cāng)占比4.3%。

暴雷了，周四跌破4月7日關(guān)稅戰(zhàn)低點(diǎn)。

2024年財(cái)報(bào)，營(yíng)收+4.8%、扣非凈利+9%。

全年分紅6.46億元，回購(gòu)1.72億元，合計(jì)8.18億元，占?xì)w母利潤(rùn)96%。

上市以來(lái)累計(jì)派現(xiàn)47億元、凈分紅13.53億元，行業(yè)第一。

最新股價(jià)對(duì)應(yīng)股息率超5%。

核心高管，7月-今年1月增持0.28%/3700多萬(wàn)元。

股權(quán)激勵(lì)落空，營(yíng)收+10%、扣非凈利+21.6%。

2025年一季報(bào)，營(yíng)收-14%，最大單季跌幅；扣非凈利-74%。

2025開(kāi)局不利，鴨梨山大，全年目標(biāo)要打水漂。

原因有二，一是春節(jié)跨期，1月過(guò)年，去年底鋪貨；二是內(nèi)蒙古雨水導(dǎo)致葵花籽成本上升。

當(dāng)前市值121億，較巔峰縮水64%。

休閑食品龍頭，瓜子大王，堅(jiān)果專(zhuān)家?！?024年亞洲品牌500強(qiáng)”品牌價(jià)值527億元。

大單品穿透市場(chǎng)，瓜子連續(xù)5年全球銷(xiāo)量第一，品質(zhì)智造突出，并且還在不斷沉淀產(chǎn)品矩陣。

全渠道布局，數(shù)字化終端超49萬(wàn)家，優(yōu)勢(shì)明顯。但線(xiàn)上卷價(jià)格搶份額，搞得恰恰也很被動(dòng)。

海外增速很快，是未來(lái)的增長(zhǎng)極。

市盈率14倍，ROE近幾年15%上下，低估、龍頭、短期困境，挺過(guò)去就好了。

4.巴比食品（605338）

這周有一筆交易，和上周僅有的一筆交易，對(duì)應(yīng)起來(lái)，高拋之后又低吸了回來(lái)。

4月18日，21.37元賣(mài)出100股。

4月25日，18.92元買(mǎi)入100股。

目前合計(jì)持有400股，占3.4%，迷你倉(cāng)。

小市值彈性大，業(yè)績(jī)好，有資金在做。耐心點(diǎn)，跟著喝點(diǎn)湯。

5.國(guó)瓷材料（300285）

MLCC全球龍頭，技術(shù)壁壘高，產(chǎn)能世界第一。

一季度，營(yíng)收+18%、扣非凈利+4.9%；毛利、凈利、ROE均下滑。

前十大流通股東，富國(guó)天惠朱少醒持續(xù)加倉(cāng)，高毅資產(chǎn)領(lǐng)山1號(hào)新進(jìn)，外資淡馬錫大幅增持。

年線(xiàn)已經(jīng)4連陰，A股稀缺陶瓷材料龍頭，長(zhǎng)期受益國(guó)產(chǎn)替代趨勢(shì)，新能源、生物醫(yī)療帶來(lái)新增長(zhǎng)點(diǎn)。

當(dāng)下估值27倍，鑒于業(yè)績(jī)彈性。

定投賬戶(hù)1，持倉(cāng)占比3.8%，繼續(xù)持有。

6.涪陵摘菜（002507）

背靠涪陵地區(qū)國(guó)資委，疊加地域盛產(chǎn)大頭菜，終究成為中國(guó)榨菜之鄉(xiāng)。

市占率35%，穩(wěn)居行業(yè)第一。

最近五年凈利率超過(guò)32%，2025年一季報(bào)升至38%，商業(yè)模式極佳。

凈利潤(rùn)從2020年開(kāi)始滯漲，在7-9億徘徊。

一季報(bào)，營(yíng)收-4.75%，扣非凈利-0.6%。

股價(jià)基本同步，2020年9月見(jiàn)頂42.17元，五年探底之旅，最終在11-13元附近筑底。

貨幣資金近四年，都是30億+。2024年報(bào)還有34億的金融資產(chǎn)。

有息負(fù)債僅0.13億，資產(chǎn)負(fù)債率6%，財(cái)務(wù)健康得很。

市值156億，去掉65億，市盈率約12倍。品牌價(jià)值超120億元。

分紅比例不斷提高至60%，股息率超3%。

高壁壘，現(xiàn)金奶牛。小狼一號(hào)持有，占比11%。

ps：四月最后2只新股來(lái)了：1只北交所，1只主板。

近兩周少了很多，有就珍惜。