一場突如其來的風暴，正席卷中國引以為傲的新能源產業(yè)。

6月29日，《人民日報》發(fā)表重磅文章，罕見直接點名光伏組件、新能源汽車和儲能系統(tǒng)三大領域的"內卷式"競爭。

在這篇題為《在破除“內卷式”競爭中實現(xiàn)高質量發(fā)展》的文章中，字里行間，是對那種“殺敵一千，自損八百”的惡性競爭的嚴厲敲打。

市場的反應快得驚人，文章發(fā)布的次日，國內光伏玻璃行業(yè)的巨頭們達成默契，計劃集體減產30%。時間上的緊密相連，絕非巧合，可以預見，新能源汽車和儲能領域，也將迎來類似的“出清時刻”。

什么是“內卷式”競爭？簡單理解就是“一條道上走到黑的低水平自相殘殺”，它是一種彌漫在產業(yè)空氣中的病毒，癥狀是產能的瘋狂擴張、產品的嚴重同質化，最終導致整個產業(yè)鏈利潤的蒸發(fā)。

在光伏行業(yè)，價格雪崩早已不是新聞。2024年，3.2mm鍍膜光伏玻璃價格從每平方米26.25元高點一路跌至19.5元，降幅高達25.7%，連行業(yè)龍頭都陷入單季虧損。

新能源汽車的"內卷"更為公開和慘烈。

2024年第一季度的降價規(guī)模就超過2023年全年的六成，比亞迪率先打出"電比油低"的口號，將混動車型起售價壓至8萬元以下，特斯拉頻繁調價，其他品牌紛紛跟進，形成一波又一波的降價潮。

這種競爭已經超出了正常的市場營銷范疇，演變?yōu)橐粓鲆誀奚麧櫈榇鷥r、旨在將對手擠出市場的生存之戰(zhàn)。

中國汽車工業(yè)協(xié)會稱"汽車產能不過剩"，但大量數(shù)據(jù)顯示，2023年底乘用車產能利用率已降至50%的危險水平，部分車企產能利用率不足30%。

這種分歧深刻反映了中央與地方政府的內在沖突：中央希望培育健康的全球競爭力，地方則將汽車產業(yè)視為經濟增長的重要引擎，競相引進項目，導致全國性的重復建設和產能過剩。

儲能行業(yè)呈現(xiàn)更加極端的悖論。

市場規(guī)模爆發(fā)式增長，2024年裝機容量同比增長110%，中國占全球總量的56.83%，但全行業(yè)深陷虧損"黑洞"。

儲能系統(tǒng)價格2023年遭遇"腰斬"，跌破絕大多數(shù)廠商的生產成本，導致"賠本賺吆喝"的尷尬境地。

海辰儲能2022年虧損4.36億元，蜂巢能源2019-2022年累計虧損44.37億元，瑞浦蘭鈞2023年預計虧損18-20億元，財務數(shù)據(jù)觸目驚心。

預計2025年將有超過半數(shù)企業(yè)被淘汰，只有"國家隊"背景、垂直整合的巨頭、技術領先者和財務穩(wěn)健者能夠幸存。

官方開出的藥方是"高質量發(fā)展"，核心要求是破除地方保護和市場分割。

從話語體系可以看出政府的策略性思考。

官方巧妙地從"產能過剩"轉向"內卷式競爭"的表述，前者意味著產業(yè)政策失誤，后者則將問題歸咎于市場參與者的"非理性"行為，為后續(xù)的市場化調整鋪平道路。

這是一種高明的政策修正策略，使得政府可以在不直接否定過往政策的前提下，承認問題的嚴重性，并順理成章地推出解決方案。

國家層面的深層動機清晰可見。

一是化解系統(tǒng)性金融風險，防止局部產業(yè)風險演變?yōu)榻鹑谖C。

二是維護國家戰(zhàn)略資產，避免領軍企業(yè)在國內殘酷價格戰(zhàn)中相互消耗，削弱參與全球競爭的能力。

三是為下一階段增長賦能，通過抑制低價競爭，倒逼企業(yè)將競爭焦點從價格轉向技術、質量和服務。

政府清醒地認識到，未來的增長動力必須來自創(chuàng)新和價值創(chuàng)造，而非簡單的規(guī)模復制。

新的游戲規(guī)則正在形成。

政策的指揮棒已經揮下，資本市場會變得更加挑剔，那些缺乏核心技術、沒有造血能力的企業(yè)，將被加速淘汰。未來的戰(zhàn)場，不再是誰的價格更低，而是誰的技術更硬核。

在光伏領域，是N型TOPCon與HJT的效率之爭；在汽車領域，是智能駕駛與三電系統(tǒng)的深度整合；在儲能領域，則是安全、壽命與成本的極限平衡。

更深層次的，是對企業(yè)綜合實力的考驗。當產品不再能靠低價取勝，品牌價值、全球渠道、精細化的成本管理和穿越周期的盈利能力，將成為企業(yè)真正的護城河。這實際上是一場從“中國制造”到“中國品牌”的艱難躍遷。

就像特朗普的關稅表面上是貿易戰(zhàn)，背后卻是金融戰(zhàn)與科技戰(zhàn)一樣，中國新能源產業(yè)的這場“破內卷”行動，表面上是行業(yè)整頓，背后則是國家發(fā)展戰(zhàn)略的重大轉向。它要淘汰的不僅是落后產能，更是一種落后的發(fā)展思維。

可以預見，后續(xù)的政策工具箱將包括更嚴格的環(huán)保和質量標準、更高的市場準入門檻，以及政府協(xié)調的標志性兼并重組案例。

最終檢驗標準是，這些曾經陷入"內卷"的戰(zhàn)略性產業(yè)，能否真正打破"繁榮-蕭條"的怪圈，走上穩(wěn)定、健康、可持續(xù)的"高質量發(fā)展"之路。

中國新能源產業(yè)的“下半場”競賽，已經鳴槍。

宏觀政策與區(qū)域發(fā)展

制造業(yè)PMI連續(xù)改善釋放復蘇信號，大型企業(yè)引領景氣水平持續(xù)向上

6月制造業(yè)PMI為49.7%，比上月上升0.2個百分點，制造業(yè)景氣水平繼續(xù)改善。大型企業(yè)PMI達51.2%上升0.5個百分點，高于臨界點表現(xiàn)強勁；中型企業(yè)PMI為48.6%上升1.1個百分點；小型企業(yè)PMI為47.3%下降2.0個百分點，顯示經濟復蘇呈現(xiàn)分化態(tài)勢。

新型工業(yè)化金融服務政策即將出臺，增量資源引導科技創(chuàng)新重點發(fā)力

進一步深化金融服務新型工業(yè)化相關政策有望研究出臺，服務新型工業(yè)化是金融服務實體經濟重要內容。繼去年4月金融監(jiān)管總局等三部門聯(lián)合發(fā)布制造業(yè)金融服務通知后，增量政策預計將引導更多金融資源用于促進科技創(chuàng)新等領域，助力現(xiàn)代化產業(yè)體系建設。

商務部不銹鋼反傾銷措施延續(xù)，貿易保護政策對歐盟等四國精準發(fā)力

商務部發(fā)布2025年第33號公告，對原產于歐盟、英國、韓國和印度尼西亞的進口不銹鋼鋼坯和熱軋板/卷期終復審裁定。自7月1日起，進口經營者需向海關繳納相應反傾銷稅，貿易保護措施精準維護國內不銹鋼產業(yè)鏈安全穩(wěn)定發(fā)展。

江蘇低空飛行服務中心正式開放，省級一體化管理模式引領行業(yè)發(fā)展

江蘇省低空飛行服務中心正式向社會公眾開放服務，實現(xiàn)低空有人和無人駕駛航空器一體化管理。依托數(shù)字化空域管理與智能化交通管理技術，為全省低空空域管理各方提供支撐，為用戶提供飛行申報、航線規(guī)劃、氣象情報等各類服務。
產業(yè)升級與科技前沿

Neuralink腦機接口技術重大突破，2026年有望讓盲人復明開啟醫(yī)療新時代

馬斯克旗下Neuralink發(fā)布一小時研究成果視頻，受試者已達7人，最快2026年有望讓盲人復明。預計2028年植入人腦電極數(shù)量將超2.5萬個，觸及更深層腦區(qū)治療精神疾病、神經性疼痛，探索與AI深度融合，未來可直接控制人形機器人行動。

谷歌首次商業(yè)化采購核聚變電力，清潔能源革命迎來歷史性突破

谷歌母公司Alphabet與聯(lián)邦聚變系統(tǒng)公司達成協(xié)議，購買其弗吉尼亞州聚變發(fā)電項目200兆瓦電力，標志著核聚變能源首次實現(xiàn)商業(yè)化電力采購。CFS公司是麻省理工2018年分拆的初創(chuàng)企業(yè)，其ARC示范項目毗鄰全球最大數(shù)據(jù)中心集群，意義重大。

摩爾線程80億IPO沖擊科創(chuàng)板，國產GPU龍頭爭奪AI芯片制高點

摩爾線程科創(chuàng)板IPO獲上交所受理，擬募資約80億元，系科創(chuàng)板年內受理最大IPO。資金將投向新一代自主可控AI訓推一體芯片、圖形芯片、AI SoC芯片研發(fā)項目及補充流動資金，國產GPU產業(yè)化進程顯著提速，自主可控芯片生態(tài)加速構建。

上海瑞金醫(yī)院開源病理大模型，AI醫(yī)療覆蓋90%常見癌種診斷能力

上海瑞金醫(yī)院開源RuiPath病理模型視覺基礎模型及測試數(shù)據(jù)集，覆蓋肺癌、結直腸癌、胃癌、乳腺癌等7個常見癌種?；谌A為DCS AI解決方案打造，已覆蓋中國每年全癌種發(fā)病人數(shù)90%的常見癌種，是上海醫(yī)療機構首個開源病理模型。

華為云手機專利密集布局，四項核心技術降低成本減少性能消耗

國家知識產權局公布6件云手機相關專利，華為占4件，涵蓋云手機管理方法、導航系統(tǒng)、交互方法、視頻編碼等核心技術。專利申請能使云終端產品減少性能消耗、降低使用成本，華為在云計算與移動終端融合領域技術優(yōu)勢進一步強化。

全球服務器市場爆發(fā)式增長，

AI驅動需求推動

規(guī)模同比增長44.6%

IDC預測今年全球服務器市場規(guī)模有望達3660億美元，同比增長44.6%。x86服務器市場增長39.9%達2839億美元，非x86服務器同比增長63.7%達820億美元。其中Arm架構服務器增長率達70.0%，占全局總出貨量21.1%，AI算力需求引爆服務器產業(yè)鏈。

High-N

A EUV光刻機遭遇滯銷困境，先進制程技術路徑選擇引發(fā)爭議

英特爾高管稱"光刻將不再那么重要"引發(fā)業(yè)界爭議，去年緊俏的High-NA EUV光刻機面臨滯銷。設備價格超3.5億歐元，臺積電表示標準型EUV光刻機可支持尖端制程生產到2026年，A16制程將繼續(xù)采用標準型EUV，先進制程技術演進路徑出現(xiàn)分歧。

充電寶安全隱患集中爆發(fā)，羅馬仕安克召回

產品電芯供應鏈問題凸顯

充電寶安全問題備受關注，羅馬仕、安克發(fā)布召回公告，原因為電芯存在原材料變更導致極端情況下燃燒風險。源頭供貨企業(yè)安普瑞斯多個電池及電芯產品3C認證證書處于"暫停"狀態(tài)，市場監(jiān)管部門正在調查，消費電子產品安全監(jiān)管趨嚴。

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